股票简称：太阳能                                     股票代码：000591      中节能太阳能股份有限公司             （CECEP Solar Energy Co., Ltd.）     （重庆市渝中区中山三路 131 号希尔顿商务中心 19 楼 G） 向不特定对象刊行可转机公司债券并在                   主板上市             召募评释书提要                 保荐东谈主（主承销商） （深圳市前海深港合作区南山街谈桂湾五路 128 号前海深港基金小镇 B7 栋 401）                 公告日期：2025 年 3 月 中节能太阳能股份有限公司   向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要                  声       明   中国证监会、交易所对本次刊行所作的任何决定或意见，均不标明其对恳求 文献及所袒露信息的着实性、准确性、完满性作出保证，也不标明其对刊行东谈主的 盈利本领、投资价值或者对投资者的收益作出本色性判断或保证。任何与之相背 的声明均属造作演叨论述。   根据《证券法》的方法，证券照章刊行后，刊行东谈主策动与收益的变化，由发 行东谈主自行负责。投资者自主判断刊行东谈主的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担证券照章刊行后因刊行东谈主策动与收益变化或者证券价钱变动引致的投资风险。 中节能太阳能股份有限公司   向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要                要紧事项提醒   公司特别提请投资者预防，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本召募评释 书提要正文内容，并特别良善以下要紧事项。    一、要紧风险提醒   公司提请投资者仔细阅读召募评释书“第三节 风险因素”全文，并特别注 意以下风险：   （一）可再生能源补贴政策变化的风险 生能源发电补贴自查责任的见知》，在世界范围内开展可再生能源发电补贴核查 责任，通过企业自查、现场查验、重心督查相结合的方式，进一步摸清补贴底数， 严厉打击可再生能源发电骗补等行径。本次自查从名目合规性、限度、电量、电 价、补贴资金、环境保护（仅限于生物资发电）等六个方面开展，由各发电企业 通过国度能源局可再生能源发电名目信息料理系统进行信息填报，中央企业总部 审核、地方政府阁下部门审查、省级核查责任组现场核查后将合规名目分批公示； 同庚 9 月，国度发改委、国度能源局、财政部联合发布《对于明确可再生能源发 电补贴核查认定研究政策解释的见知》，就补贴核查中存在诸多疑义的关联内容 进行了评释，包括部分特殊光伏名目上网电价的笃定、纳入补贴名目容量的认定、 名目备案容量的认定轨范等。2022 年 10 月，国度电网和南边电网发布《对于公 示第一批可再生能源发电补贴核查阐述的合规名目清单的公告》。2023 年 1 月， 国度电网和南边电网公布了《对于公布第一批可再生能源发电补贴合规名目清单 的公告》，其中，刊行东谈主有 77 个名目被纳入第一批补贴合规名目清单。   为止本召募评释书提要签署日，上述补贴核查责任尚未结果，核查结果存在 不笃定性，若刊行东谈主其他光伏电站名目因未通过补贴核查导致未被列入合规名目 名单，可能会被采用暂停补贴资金披发、核减关联补贴资金、反璧已申领的补贴 资金、移出补贴清单等处罚措施，从而对公司事迹情况和现款流产生不利影响。 中节能太阳能股份有限公司          向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要 性原则进行影响模拟测算，假定发生补贴反璧情况并影响 2024 年度财务数据， 假定 2024 年度财务数据按照刊行东谈主 2024 年 1-9 月年化后的财务数据及 25%的所 得税率进行模拟测算，对刊行东谈主 2024 年年化后测算收入影响金额 21,801.33 万元， 占 2024 年年化后测算营业收入的 3.43%；对刊行东谈主 2024 年年化后测算归母净利 润影响金额为 16,329.31 万元，占 2024 年年化后测算归母净利润比例约 9.49%。    （二）应收账款回收风险    根据关联部门的方法，咫尺我国光伏发电企业的售电收入可拆分为基础电价 和电价补贴两部分。光伏电站罢了并网发电后，基础电价由电网公司径直支付， 可罢了实时结算。但国度电价补贴部分则需要上报国度财政部，由国度财政部根    连年来，国内可再生能源发电名目发展赶紧，通盘可再生能源的补贴皆来自 可再生能源基金，而可再生能源基金的资金起首为工交易电力用户支付的电价中 所包含的可再生能源附加费和可再生能源发展专项资金。鉴于电价补贴履行起首 于财政资金，该项收入无法收回的风险极低。然而，咫尺光伏电站名目从投产至 进入补贴企业名录拒绝时辰较长，导致国度财政部披发可再生能源补贴存在一定 的滞后。文告期各期末，公司应收账款账面余额分别为 1,025,940.16 万元、 补贴款未结算金额分别为 929,436.10 万元、878,376.93 万元、1,024,854.21 万元 和 1,163,695.07 万元，占各期应收账款期末余额的比例分别为 90.59%、83.95%、 亿元、35.01 亿元、15.32 亿元和 7.99 亿元，占各年度期末应收账款余额的比例 分别为 12.78%、33.46%、12.97%和 6.13%。    固然公司以昨年度阐述的应收可再生能源补贴款历史上未发生过履行损失， 且咫尺正按照可再生能源基金的拨付进程平常陆续回收，但由于补贴款系由国度 财政资金拨付，无固定披发周期，且回款周期较长，因此会对公司现款流形成不 利影响。 中节能太阳能股份有限公司            向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要    （三）平价上网名目装机限度增多导致平均上网电价下降，产生事迹下滑的 风险    最近三年一期公司扣非后归母净利润分别为 107,076.55 万元、129,520.58 万 元、149,541.36 万元和 126,199.16 万元。最近一期扣非后归母净利润较 2023 年 同期下降 10.00%。    连年来，国内光伏电价的关联政策持续进行调和，光伏电价总体呈下降趋势。 知》，自 2021 年起，对新备案集中式光伏电站、工交易漫步式光伏名目和新核 准陆优势电名目，中央财政不再补贴，实行平价上网。我国光伏行业告别补贴， 庄重进入平价期间。跟着刊行东谈主平价上网名目装机限度增多，平均上网电价呈下 降趋势，最近三年一期平均上网电价（不含税）分别为 0.75 元/千瓦时、0.73 元/ 千瓦时、0.70 元/千瓦时和 0.63 元/千瓦时。    尽管跟着光伏组件及系统成本的下降，光伏发电成本渐渐下降，但不摒除市 场出现阶段性波动的可能性。跟着公司畴昔平价上网名目装机限度的增多，可能 导致公司畴昔投资的光伏电站面对售电单价进一步下降，产生事迹下滑的风险。 装机限度为 3,903.90MW，其中 119 个名目的并网时辰在 2010-2019 年之间，光 伏发电名目自干涉运营起执行电价补贴轨范的时辰原则上为 20 年，因此公司主 要的国补收入将持续至 2030-2039 年之间。    （四）新增固定资产折旧的风险    根据公司本次召募资金投资名目使用计划，名目建成后公司固定资产限度将 出现较大幅度增多，折旧用度也将相应增多。出于严慎计划，按 20 年运营期测 算，本次募投名目每年新增折旧及摊销用度最高影响金额分别为 19,302.61 万元 及 1,419.33 万元。运营期内占预计营业收入的比重最高为 2.31%，占预计净利润 的 比 重 最 高 为 14.47% 。 全 部 募 投 项 目 在 运 营 期 内 ， 预 计 新 增 折 旧 合 计 为 名目预期效益细密，名目成功实施后预计效益将不错消化新增固定资产折旧的影 响，但由于召募资金投资名目的建设需要一定周期，若因募投名目实施后，市集 中节能太阳能股份有限公司   向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要 环境等发生要紧不利变化导致召募资金投资名目产收效益的时辰晚于预期或实 际效益低于预期水平，则新增固定资产折旧将对公司畴昔的营业利润产生较大不 利影响。   （五）“弃光限电”问题风险   公司已并网光伏名目需恪守当地电网公司的统一退换，并按照电网退换指示 调和发电量。当出现电网输送本领有限、当地用电负荷不及等情况，新增的发电 量无法通过现存电网消纳，公司需要恪守电网退换要求，使发电量低于发电开拓 的额定发电量，导致光伏电站未能满负荷运行，即“限电”。由于太阳能资源难 以跨期储存、盘活，限电使得光伏发电企业无法充分利用名目所在地的太阳能资 源，即“弃光”。2023 年，世界光伏发电平均利用率 98%，平均弃光率为 2%。 最近几年来，国内甘肃、内蒙、新疆等中西部地区省份出现过不同程度的“弃光 限电”问题，“弃光限电”的中枢原因是受当地消纳本领不彊、电网建设滞后、 外送输电通谈容量有限等因素的影响和制约。   如果畴昔“弃光限电”的地区增多，会形成光伏电站投资收益率下降，影响 光伏行业的投资区域布局。同期公司建设的光伏发电站所发电能需并入电网以实 现经济效益，名目建成后，如因电网建设速率平静、配套电网不完善、光伏发电 消纳本领不及导致“弃光限电”问题，将影响名目收益。   （六）市集化交易限度提高的风险 明确可再生能源并网发电名目年发电量分为保障性收购电量部分和市集交易电 量部分。其中，保障性收购电量部分通过优先安排年度发电计划、与电网公司签 订优先发电合同保障全额按标杆上网电价收购；市集交易电量部分由发电企业通 过参与市集竞争方式得回发电合同，电网企业按照优先退换原则执行发电合同。 由于我国各地区电力市集化进程和政策各不相通，在参与市集化交易的区域，公 司坐褥的部分电量由电网公司保障性收购，按名目批复的标杆上网电价结算，而 通过市集化交易罢了消纳的电量则按市集化交易电价结算。 法》（中华东谈主民共和国国度发展和鼎新委员会令第 15 号），国度积极推动可再 中节能太阳能股份有限公司       向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要 生能源发电名目参与市集交易，刊行东谈主反应政策要求，更多的电站参与到市集化 交易中。2021 年、2022 年、2023 年及 2024 年 1-9 月，受各地区消纳情况及各地 上网政策影响，公司市集化交易电量占比分别为 28.72%、39.15%、37.19%及 导致市集化交易电价低于公司平均上网电价情况，从而对公司发电业务收入产生 不利影响。   （七）太阳能制造业务事迹下滑的风险   公司控股子公司镇江公司主要从事太阳能制造业务，主要原料包括硅片、电 池片、玻璃、型材、胶膜等。为止 2024 年 9 月 30 日/2024 年 1-9 月，刊行东谈主制 造业务总资产、收入及净利润占公司合并口径总资产、收入及净利润的比重分别 为 4.95%、27.84%、-1.31%。2021 年以来，由于卑劣市集的阶段性超预期需求爆 发等原因，多晶硅料身手出现短期结构性供需关系的抗争衡，原材料及制品组件 价钱均呈现上升趋势，导致光伏组件坐褥成本增多；2023 年以来，受硅料等原 料供应缓缓宽松的影响，硅料等原材料价钱脱手下降，径直导致制品组件价钱出 现下降趋势，刊行东谈主电板及组件销售收入均出现下降。如果畴昔刊行东谈主太阳能制 造业务事迹持续下滑，将会对刊行东谈主举座事迹产生不利影响。   （八）募投名目效益不达预期的风险 （中华东谈主民共和国国度发展和鼎新委员会令第 15 号），国度积极推动可再生能 源发电名目参与市集交易。刊行东谈主本次募投名目所在区域为江苏省（中节能扬州 真武 150MW 渔光互补光伏发电名目）、贵州省（中节能关岭县普利长田 100MW 农业光伏电站名目、中节能册亨县弼佑秧项 100MW 农业光伏电站名目和中节能 册亨县双江秧绕 100MW 农业光伏电站名目）和新疆维吾尔自治区（察布查尔县 一期 300MW 名目和中节能太阳能吉木萨尔县 15 万千瓦“光伏+储能”一体化清 洁能源示范名目），其中部分募投名目已参与电力市集化交易。   为止 2024 年 9 月 30 日，位于贵州省的三个募投名目于 2024 年 1-9 月罢了 的市集化交易平均电价为 0.36 元/千瓦时（不含税），高于可研文告测算电价 0.31 中节能太阳能股份有限公司     向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要 元/千瓦时（不含税）；位于新疆维吾尔自治区的中节能太阳能吉木萨尔县 15 万 千瓦“光伏+储能”一体化清洁能源示范名目于 2024 年 1-9 月份市集化交易部分 的平均电价为 0.19 元/千瓦时（不含税），低于可研文告测算电价 0.23 元/千瓦时 （不含税）。中节能扬州真武 150MW 渔光互补光伏发电名目和察布查尔县 25 万千瓦/100 万千瓦时全钒液流电板储能+100 万千瓦市集化并网光伏发电名目-一 期 300MW 名目尚未参与市集化交易。如果畴昔市集化交易占比进一步扩大，且 市集化交易电价经久低于可研文告预期假定，将会对募投名目收益率产生不利影 响。      二、对于公司本次刊行的可转机公司债券的信用评级   本次可转债经大公国际评级，根据大公国际出具的《中节能太阳能股份有限 公司向不特定对象刊行可转机公司债券信用评级文告》，公司主体信用评级为 AA+，评级预测为结实，本次可转债信用评级为 AA+。   本次可转债上市后，在债券存续期内，大公国际将对本次债券的信用气象进 行依期或不依期追踪评级，并出具追踪评级文告。依期追踪评级在债券存续期内 每年至少进行一次。      三、对于公司本次刊行可转机公司债券的担保事项   公司本次向不特定对象刊行可转债不设担保。如果存续期间出现对策动料理 和偿债本领有要紧负面影响的事件，本次可转债可能因未设定担保而增多偿付风 险。      四、公司持股 5%以上股东或董事、监事、高档料理东谈主员参与本 次可转债刊行认购情况   （一）公司持股 5%以上股东过甚一致行动东谈主作念出承诺如下：   “1、若本公司在本次可转债刊行首日（召募评释书公告日）前六个月内存 在减持太阳能股票情形，本公司承诺将不参与本次可转债刊行认购，亦不会寄托 其他主体参与本次可转债刊行认购； 在减持太阳能股票情形，本公司将根据届时市集情况等决定是否参与本次可转债 中节能太阳能股份有限公司   向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要 刊行认购。若胜利认购，本公司将严格驯顺《中华东谈主民共和国证券法》《可转机 公司债券料理办法》等关联法律律例对短线交易的要求，自本次可转债刊行首日 （召募评释书公告日）至本次可转债刊行完成后六个月内，本公司不减持所持太 阳能股票及本次刊行的可转债； 减持太阳能股票或本次刊行的可转债，本公司因违法减持太阳能股票或可转债所 得收益全部归太阳能通盘，并照章承担由此产生的法律背负。”   （二）公司董事（不含寂然董事）、监事、高档料理东谈主员作念出承诺如下：   “1、若本东谈主或本东谈主至支属（包括妃耦、父母、子女，下同）在本次可转债 刊行首日（召募评释书公告日）前六个月存在减持太阳能股票情形，本东谈主承诺将 不参与本次可转债的刊行认购，亦保证本东谈主至支属不参与本次可转债的刊行认购， 也不会寄托其他主体参与本次可转债的认购； 个月不存在减持太阳能股票情形，本东谈主将根据届时市集情况等决定是否参与本次 可转债的刊行认购。若胜利认购，本东谈主保证本东谈主及至支属将严格驯顺《中华东谈主民 共和国证券法》       《可转机公司债券料理办法》等关联法律律例对短线交易的要求， 自本次可转债刊行首日（召募评释书公告日）至本次可转债刊行完成后六个月内， 本东谈主及本东谈主至支属不减持所持太阳能股票及本次刊行的可转债； 承诺违法减持太阳能股票或本次刊行的可转债，本东谈主及本东谈主至支属因违法减持太 阳能股票或可转债所得收益全部归太阳能通盘，并照章承担由此产生的法律责 任。”   （三）公司寂然董事的承诺：   “1、本东谈主及妃耦、父母、子女不存在参与认购公司本次刊行的计划或安排， 亦不会寄托其他主体参与认购公司本次刊行。 诺函的持续，严格驯顺短线交易的关联方法。 中节能太阳能股份有限公司   向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要 法律背负。”    五、公司的利润分配政策、现款分成政策的轨制及执行情况   （一）公司现行利润分配政策   根据公司现行有用的《公司功令》，公司的利润分配政策如下：   第一百六十七条 公司将根据盈利气象和策动需要实行积极的利润分配政策， 为股东罢了较好的收益。公司利润分配政策为：   （一）公司的利润分配应疼爱对投资者的合理投资文告，利润分配政接应保 持说合性和结实性；   （二）公司不错采用现款或者股票方式分配股利，不错进行中期现款分成； 公司现款分成优先于股票股利分成。具备现款分成条件，应当遴聘现款分成进行 利润分配。遴聘股票股利进行利润分配，应当具有公司成长性、每股净资产的摊 薄等着实合理因素；   （三）在保证公司大约持续策动和经久发展的前提下，如公司无要紧投资计 划或要紧现款开销等事项发生，公司应当遴聘现款方式分配股利。公司最近三年 以现款方式累计分配的利润应不少于最近三年罢了的年均可分配利润的 30%，其 中，每年以现款方式分配的利润原则上不少于当年罢了的可分配利润的 10%；公 司年度利润分配金额不得迥殊公司当年末累计未分配利润，不得损伤公司持续经 营本领；公司最近三年未进行现款利润分配的，不得向社会公众公开刊行新股、 刊行可转机公司债券或向原有股东配售股份；   （四）具体利润分配有计划由董事会拟定，提交股东大会进行审议；其中，公 司在制定现款分成具体有计划时，董事会应当认真研究和论证公司现款分成的时机、 条件和本功令方法的最低比例、调和的条件过甚决策轨范要求等事宜，寂然董事 应当发标明确的寂然意见；公司董事会未作念出现款利润分配预案的，应当在依期 文告中袒露未分成的原因、未用于分成的资金留存公司的用途，寂然董事应当对 此发表寂然意见；   （五）存在股东违法占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现   中节能太阳能股份有限公司          向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要   金红利，以偿还其占用的资金；     （六）公司调和利润分配政策，应以保护股东特别是中小股东权益为起点   进行详备论证，并由董事会提交股东大会以特别决议审议通过，寂然董事应当发   标明确的寂然意见；     （七）公司提供多种蹊径（电话、传真、电子邮件、互动平台等）袭取通盘   股东对公司分成的建议和监督。     第一百六十八条 利润分配政策的决策机制     （一）如遭遇干戈、当然灾害等不可抗力，或者公司外部策动环境发生要紧   变化并对公司坐褥策动形成要紧影响，或公司本人策动气象发生较大变化，或现   行的具体股东文告计划影响公司的可持续策动，可对利润分配政策进行调和；     （二）调和或变更利润分配政策的关联议案由董事会草拟制订，并经寂然董   事认同后方能提交董事会审议，寂然董事及监事会应当对利润分配政策调和发表   意见；关联议案经董事会审议后提交股东大会，并经出席股东大会的股东（包括   股东代理东谈主）所持表决权的 2/3 以上表决通过。股东大会除现场会议投票外，公   司还应当向股东提供股东大会辘集投票系统；股东大会股权登记日登记在册的所   有股东，均有权通过辘集投票系统利用表决权；     （三）公司审议调和或者变更利润分配政策的股东大会，董事会、寂然董事   和适当一定条件的股东不错向股东搜集其在股东大会上的投票权。     （二）最近三年现款分成情况                                                            单元：万元                分成年度                  2023 年度       2022 年度      2021 年度 现款分成金额                                 57,074.72    92,648.69             - 包摄于上市公司股东的净利润                         157,865.60   138,779.19   118,915.93 最近三年累计现款分成统统                                                    149,723.41 最近三年年均包摄于上市公司股东的净利润                                             138,520.24 最近三年累计现款分成占年均包摄于上市公司股东的净利润的比 例  注：公司 2024 年第三次临时股东大会审议通过了《2024 年第三季度利润分配有计划》，以截  至 2024 年 9 月 30 日公司总股本 3,913,626,724 股为基数，向全体股东每 10 股派发现款红利  元。按公司本次权益分拨股权登记日 2025 年 1 月 3 日的总股本 3,917,125,964 股计，每 10 中节能太阳能股份有限公司      向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要 股派发现款红利 0.512541 元（含税）。上述利润分配有计划已实施罢了。   （三）未分配利润使用安排情况   最近三年，公司罢了的包摄于母公司股东的净利润在索要法定盈余公积金及 向股东分成后，滚存未分配利润主要用于公司名目建设、营运资金，以赞成公司 业务开展及发展战术的实施。    六、向不特定对象刊行可转机公司债券摊薄即期文告的搪塞措施   为吝惜渊博投资者的利益，镌汰即期文告被摊薄的影响，增强股东经久文告 本领，公司将加强召募资金投资名目监管，加速名目实施进程，提高策动料理和 里面箝制水平，增强公司的盈利本领，强化投资者的文告机制，具体措施如下：   （一）积极稳妥鞭策募投名目建设，擢升策动效率和盈利本领   本次刊行的召募资金用于光伏电站名目建设，其中光伏电站名目建设完成并 干涉运营尚需要一定时辰。公司募投名目适当行业发展趋势及公司畴昔举座战术 发展处所，具有细密的发展远景和经济效益。本次刊行召募资金到位后，公司将 勤勉保障募投名目的实施进程，募投名目的成功实施和效益开释将有助于填补本 次刊行上市对即期文告的摊薄，适当公司股东的经久利益。   （二）加强召募资金料理，确保召募资金表率有用使用   本次刊行的召募资金到位后，公司将严格执行《证券法》《上市公司证券发 行注册料理办法》《深圳证券交易所股票上市功令》《深圳证券交易所上市公司 自律监管功令适用指引第 1 号——主板上市公司表率运作》《上市公司监管指引 第 2 号——上市公司召募资金料理和使用的监管要求》等方法以及公司召募资金 料理轨制的要求，对召募资金进行专户存储和使用，保证召募资金按照原定用途 得到充分有用利用，有用糜烂召募资金使用风险。   （三）持续完善公司治理，擢升公司策动料理水平   公司将严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等法律、律例 和表随心文献的要求，持续完善公司治理结构，确保股东大约充分利用权利，董 事会大约按照公司功令的方法利用权利，寂然董事大约认真履行职责，监事会能 够寂然有用地利用对公司董事、高档料理东谈主员及公司财务的监督权和查验权，为 中节能太阳能股份有限公司    向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要 公司持续结实发展提供科学、有用的治理结构和轨制保障。同期，公司将持续完 善业务历程，提高策动效率，加强对研发、采购、销售等各身手的料理，进一步 擢升公司策动料理水平。   （四）落实利润分配政策，优化投资文告机制   根据《国务院办公厅对于进一步加强成本市集中小投资者正当权益保护责任 的意见》（国办发2013110 号）、中国证监会《对于进一步落实上市公司现款 分成研究事项的见知》（证监发201237 号）和《上市公司监管指引第 3 号—— 上市公司现款分成》（证监会公告20223 号）的研究要求，公司制定了《中节 能太阳能股份有限公司畴昔三年（2023-2025 年）股东分成文告计划》，进一步 领路和结实对股东的利润分配，特别是现款分成的文告机制。本次刊行完成后， 公司将严格执行公司的分成政策，在主营业求罢了健康发展和策动事迹持续增长 的同期，给予投资者持续结实的合理文告。   （五）加强东谈主才队列建设，擢升公司市集竞争力   公司将建立与公司发展相匹配的东谈主才结构，持续加强研发、坐褥、销售团队 建设，引进优秀的料理东谈主才，建立更为有用的用东谈主激发和竞争机制以及科学合理 和适当履行的东谈主才引进和培训机制，搭建市集化东谈主才运作模式，为公司的可持续 发展提供可靠的东谈主才保障，持续擢升公司市集竞争力。 中节能太阳能股份有限公司                                       向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要                                                           目           录 四、公司持股 5%以上股东或董事、监事、高档料理东谈主员参与本次可转债刊行认 中节能太阳能股份有限公司                                  向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要 中节能太阳能股份有限公司         向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要                      第一节 释义      在本召募评释书提要中，除非文中另有所指，下列词语或简称具有如下特定 含义：       一、普通术语 公司、本公司、刊行东谈主      指   中节能太阳能股份有限公司 本次刊行            指   本次向不特定对象刊行可转机公司债券 可转机公司债券、可转债     指   可转机为公司股票的公司债券                     在境内上市的、以东谈主民币认购和交易的每股面值为东谈主民币 1.00 元的 A股              指                     普通股股票                     中节能太阳能股份有限公司向不特定对象刊行可转机公司债券并在 召募评释书提要                     主板上市召募评释书提要                     中节能太阳能股份有限公司向不特定对象刊行可转机公司债券并在 召募评释书           指                     主板上市召募评释书 可转债持有东谈主会议功令      指   《中节能太阳能股份有限公司可转机公司债券持有东谈主会议功令》 受托料理条约          指   《中节能太阳能股份有限公司可转机公司债券受托料理条约》 中国节能、控股股东       指   中国节能环保集团有限公司 中节能成本           指   中节能成本控股有限公司 深圳华禹            指   深圳市中节投华禹投资有限公司                     中节能太阳能科技有限公司，原名“中节能太阳能科技股份有限公                     司”，公司性质为其他股份有限公司（非上市），2015 年 12 月 24 太阳能科技           指                     日变更为有限背负公司（法东谈主独资）并改名为“中节能太阳能科技                     有限公司”                     重庆桐君阁股份有限公司，公司改名前的称号，公司也曾的证券简 桐君阁             指                     称                     中国节能环保集团公司、蹈德咏仁（苏州）投资中心（有限合伙）、                     中新建招商股权投资有限公司、邦信资产料理有限公司、上海欧擎                     北源投云尔理合伙企业（有限合伙）、南昌西域红业节能投资中心                     （有限合伙）、上海沃乾润投云尔理中心（有限合伙）、谦德咏仁                     新能源投资（苏州）有限公司、深圳市中节投华禹投资有限公司、 太阳能有限原 16 名股东   指                     西藏山南锦龙投资合伙企业（有限合伙）、上海欧擎北能投云尔理                     合伙企业（有限合伙）、苏州中节新能股权投资中心（有限合伙）、                     中核投资有限公司、重庆西证阳光股权投资基金合伙企业（有限合                     伙）、成皆招商局银科创业投资有限公司、北京合众建能投资中心                     （有限合伙） 镇江公司            指   中节能太阳能科技（镇江）有限公司 国度电网            指   国度电网有限公司 南边电网            指   中国南边电网有限背负公司 潞安公司            指   中节能山西潞安光伏农业科技有限公司 华电新能            指   华电新能源集团股份有限公司 中节能太阳能股份有限公司         向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要 三峡能源           指   中国三峡新能源（集团）股份有限公司 晶科科技           指   晶科电力科技股份有限公司 浙江新能           指   浙江省新能源投资集团股份有限公司 晶科能源           指   晶科能源股份有限公司 晶澳科技           指   晶澳太阳能科技股份有限公司 天合光能           指   天合光能股份有限公司 隆基绿能           指   隆基绿能科技股份有限公司 阿特斯            指   阿特斯阳光电力集团股份有限公司 东方日升           指   东方日升新能源股份有限公司 中国证监会          指   中国证券监督料理委员会 国务院国资委         指   国务院国有资产监督料理委员会 国度发改委          指   中华东谈主民共和国国度发展和鼎新委员会 深交所            指   深圳证券交易所 股东大会           指   中节能太阳能股份有限公司股东大会 董事会            指   中节能太阳能股份有限公司董事会 监事会            指   中节能太阳能股份有限公司监事会 《公司法》          指   《中华东谈主民共和国公司法》 《证券法》          指   《中华东谈主民共和国证券法》                    《第九条、第十条、第十一条、 《证券期货法律适宅心见第                指   第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条研究方法的适宅心见                    ——证券期货法律适宅心见第 18 号》 《上市功令》         指   《深圳证券交易所股票上市功令》                    经公司 2023 年第二次临时股东大会审议通过的《中节能太阳能股份 《公司功令》         指                    有限公司功令》 募投名目           指   召募资金投资名目 保荐东谈主、保荐机构、主承销商、                指   华泰联合证券有限背负公司 受托料理东谈主 刊行东谈主讼师          指   北京市高一又讼师事务所 评级机构、大公国际      指   大公国际资信评估有限公司 致同             指   致同司帐师事务所（特殊普通合伙） 最近三年一期         指   2021 年、2022 年、2023 年及 2024 年 1-9 月 文告期各期末         指   2021 年末、2022 年末、2023 年末及 2024 年 9 月末 元、万元、亿元        指   东谈主民币元、东谈主民币万元、东谈主民币亿元       二、专科术语 装机容量、装机限度      指   电厂通盘发电机组额定功率的总和 发电机组、机组        指   将其他步地的能源转机成电能的成套机械开拓 中节能太阳能股份有限公司          向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要                     即太阳能电板板，其作用是将太阳能回荡为电能，送往蓄电板中存 光伏组件           指                     储起来，或推动负载责任 电板片            指    太阳能电板的元件，一般分为单晶硅、多晶硅和非晶硅三类 硅片             指    用于坐褥电板片的原材料                     为鞭策电价市集化鼎新，国度在策动期电价的基础上，对新建发电 标杆上网电价         指                     名目实行按区域或省平均成本统一制定的电价 平价上网           指    光伏发电成本与火电标杆电价持平 瓦、W            指    瓦特，功率单元，用于度量发电本领                     功率的单元： 吉瓦、兆瓦、千瓦、GW、MW、                 指   1GW=1,000MW=1,000,000kW=1,000,000,000W kW                     GW 即吉瓦，MW 即兆瓦，kW 即千瓦 千瓦时、kWh        指    能量衡量单元，用于度量滥用的能量                     碳排放量在某一年度达到历史最大值后平静下降，或进入“平台期” 碳达峰            指                     （即碳排放量在一定范围内波动并出现峰值）再平静下降                     通过植树造林或节能减排等步地去对消公司、团体或个东谈主产生的二 碳中庸            指                     氧化碳排放量，从而罢了二氧化碳“零排放”                     电站可平常运作，但因电网消纳本领不及、电站发电不结实、建设 限电             指                     工期不匹配等而使得电站机组住手运作的风物                     当地电网遴聘本领不及、电场建设工期不匹配或光电不结实等本人 弃光             指                     性格导致的光伏发电厂（场、站）所发电量无法传输到电网的情况                     受业主寄托，按照合同商定对工程建设名目的遐想、采购、施工、 EPC            指                     试运行等实行全过程或几许阶段的承包模式                     Balance of System，邻近系统成本，用于估量组件除外的开发、房钱、 BOS 成本         指                     开拓、安装、外线成本                     渔业繁衍与光伏发电相结合，在鱼塘上方架设光伏板阵列，光伏板 渔光互补           指    下方水域可进行鱼虾繁衍，为养鱼提供细密的守密作用，形成“上                     可发电，下可养鱼”的发电新模式                     在农业坐褥实践过程中，为了罢了一地多用，提高单元地盘产出率， 光伏农业           指    将农业策动设施(或单元)的基础上科学遐想、合理嫁接光伏的策动模                     式                     对农用地进行复合利用光伏发电名目，包括农光互补、渔光互补、 光伏复合名目         指                     牧光互补过甚他“光伏+”模式                     可再生能源发展基金，包括国度财政大家预算安排的专项资金和依 可再生能源基金        指                     法向电力用户征收的可再生能源电价附加收入等                     平准化度电成本（Levelized Cost of Energy），是对名目人命周期内 LCOE           指    的成本和发电量先进行平准化，再规划得到的发电成本，即人命周                     期内的成本现值/人命周期内发电量现值                     一定时期内平均发电开拓容量在满负荷运行条件下的运行小时数。 平均利用小时数        指    平均利用小时数=某一期间内发电量／某一期间内的平均发电开拓                     容量 注：本召募评释书提要中所援用的财务数据和财务计划，如无特殊评释，指合并报表口径的 财务数据和根据合并报表口径财务数据规划的财务计划。本召募评释书提要中任何表格若出 现统统数与所列数值总和存在尾差，均为四舍五入所致。 中节能太阳能股份有限公司           向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要                   第二节 本次刊行概况    一、公司基本情况   汉文称号：中节能太阳能股份有限公司   英文称号：CECEP Solar Energy Co., Ltd.   注册地址：重庆市渝中区中山三路 131 号希尔顿商务中心 19 楼 G   股票上市交易所：深圳证券交易所   证券简称：太阳能   证券代码：000591   成立日期：1993 年 4 月 12 日   法定代表东谈主：张会学   注册成本：3,909,227,441 元   策动范围：太阳能发电及电力储备；太阳能技巧及关联配套产品研发、应用、 转让及销售；太阳能应用技巧究诘服务；太阳能发电名目开发、遐想、组织建设、 吝惜与策动料理；太阳能发电电子系统开拓研发、制造、销售；储能技巧开拓和 材料的研发、制造、销售；光伏农业、光伏林业、光伏牧业、光伏渔业名目开发、 组织建设与策动料理；漫步式光伏名目开发、组织建设及策动料理；能源智能化 策动料理；货品及技巧相差口业务；物业料理。（照章须经批准的名目，经关联 部门批准后方可开展策动行为）    二、本次刊行的布景和目的 要紧讲话强调，“中国将提高国度自主孝敬力度，采用愈加有劲的政策和措施， 二氧化碳排放力图于 2030 年前达到峰值，勤勉争取 2060 年前罢了碳中庸”。为 落实“碳达峰、碳中庸”主见，我国将搪塞表象变化行为国度战术，纳入生态文 明建设举座布局和经济社会发展全局，降碳减排责任已上升至国度战术层面。 中节能太阳能股份有限公司        向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要    公司行为中国节能环保集团有限公司太阳能业务的独一平台，明确以“提供 优质产品、奉献清洁能源、造福东谈主类社会”为公司定位，勤勉为全社会奉献更多 的绿色清洁能源。在“双碳”主见的国度战术布景下，公司认真落实生态细腻无比建 设要乞降国度“双碳”战术主见，坚决用履行行动赞成“碳达峰、碳中庸”主见 的如期罢了，力图成为国度罢了“碳达峰、碳中庸”的要紧参与者、杰出孝敬者 和积极引颈者。为止 2024 年 9 月 30 日，公司运营电站约 5.044 吉瓦、在建电站 约 2.612 吉瓦、拟建设电站约 2.778 吉瓦、已签署预收购条约的电站限度约 1.679 吉瓦，统统约 12.113 吉瓦。光伏电站业务长久位列行业第一梯队。此外，公司 根据光伏发电行业的政策、市集环境变化，梳理储备名目情况，对于不适当公司 需求的储备名目进行剔除，新纳入适当公司需求的名目，为止本召募评释书提要 签署日，公司在光资源较好、上网条件好、政策条件好的地区已累计锁定了约    本次刊行的召募资金将主要用于投资建设光伏电站名目，将公司发展战术与 反应国度战术主见、承担社会背负之间形成有机结合，募投名目的实施将进一步 完善公司在光伏电站规模的产业布局，为公司塌实鞭策发展战术奠定坚实基础。    三、本次可转债刊行的基本要求    （一）刊行证券的种类    本次刊行证券的种类为可转机为公司 A 股股票的公司债券。该可转债及未 来转机的公司 A 股股票将在深圳证券交易所上市。    （二）刊行限度    本次可转债召募资金总额为东谈主民币 295,000.00 万元，扣除刊行用度后预计募 集资金净额为 294,705.92 万元。    （三）票面金额和刊行价钱    本次可转债每张面值东谈主民币 100 元，按面值刊行。    （四）刊行证券的数目    本次可转债刊行数目为 29,500,000 张。 中节能太阳能股份有限公司      向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要   （五）刊行方式与刊行对象   本次刊行的太能转债向股权登记日（2025 年 3 月 27 日，T-1 日）收市后登 记在册的刊行东谈主原股东优先配售，原股东优先配售后余额部分（含原股东罢休优 先配售部分）通过深交所交易系统网上向社会公众投资者刊行。认购金额不及   （1）向刊行东谈主原股东优先配售   原股东可优先配售的太能转债数目为其在股权登记日（2025 年 3 月 27 日， T-1 日）收市后登记在册的持有“太阳能”的股份数目按每股配售 0.7529 元可转 债的比例规划可配售可转债金额，再按 100 元/张的比例转机为张数，每 1 张为 一个申购单元，即每股配售 0.007529 张可转债。   刊行东谈主现存 A 股股本 3,917,797,839 股，公司不存在回购专户库存股，可参 与本次刊行优先配售的 A 股股本为 3,917,797,839 股，按本次刊行优先配售比例 规划，原股东可优先配售的可转债上限总额约 29,497,099 张，约占本次刊行的可 转债总额的 99.9902%。由于不及 1 张部分按照《中国证券登记结算有限背负公 司深圳分公司证券刊行东谈主业务指南》执行，最终优先配售总额可能略有各异。   原股东的优先认购通过深交所交易系统进行，配售代码为“080591”，配售 简称为“太能配债”。原股东可根据本人情况自行决定履行认购的可转债数目。 每个账户最小认购单元为 1 张（100 元），超出 1 张必须是 1 张的整数倍。原股 东网上优先配售可转债认购数目不及 1 张的部分按照《中国证券登记结算有限责 任公司深圳分公司证券刊行东谈主业务指南》执行，即所产生的不及 1 张的优先认购 数目，按数目大小排序，数目小的进位给数目大的参与优先认购的原股东，以达 到最小记账单元 1 张，轮回进行直至全部配完。   若原股东的有用认购数目小于或便是其可优先认购总额，则可按其履行有用 认购量获配太能转债；若原股东的有用申购数目超出其可优先认购总额，则按其 履行可优先认购总额得回配售。   原股东除可参加优先配售外，还可参加优先配售后余额的申购。原股东参 与优先配售的部分，应当在 T 日申购时缴付足额资金。原股东参与优先配售的 中节能太阳能股份有限公司    向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要 余额网上申购部分无需缴付申购资金。   （2）网上刊行   社会公众投资者通过深交所交易系统参加申购，申购代码为“070591”，申 购简称为“太能发债”。每个账户最小申购数目 10 张（1,000 元），每 10 张为 一个申购单元，迥殊 10 张的必须是 10 张的整数倍，每个账户申购上限是 1 万张 （100 万元），超出部分为无效申购。   投资者参与可转债网上申购只能使用一个证券账户。统一投资者使用多个证 券账户参与统一只能转债申购的，或投资者使用统一证券账户屡次参与统一只能 转债申购的，以该投资者的第一笔申购为有用申购，其余申购均为无效申购。投 资者的寄托如故袭取，不得撤单。   阐述多个证券账户为统一投资者持有的原则为证券账户注册贵府中的“账户 持有东谈主称号”、“有用身份解说文献号码”均相通。企业年金账户以及工作年金 账户，证券账户注册贵府中“账户持有东谈主称号”相通且“有用身份解说文献号码” 相通的，按不同投资者进行统计。不对格、睡眠和刊出的证券账户不得参与可转 债的申购。证券账户注册贵府以 T-1 日日终为准。   （1）向刊行东谈主原股东优先配售：刊行公告公布的股权登记日（2025 年 3 月   （2）网上刊行：持有中国证券登记结算有限背负公司深圳分公司证券账户 的当然东谈主、法东谈主、证券投资基金、适当法律方法的其他投资者等（国度法律、法 规辞让者除外）。其中当然东谈主需根据《对于完善可转机公司债券投资者适当性管 理关联事项的见知》（深证上〔2023〕511 号）等方法已敞开向不特定对象刊行 的可转债交易权限。   （3）本次刊行的主承销商的自营账户不得参与网上申购。   （六）向原股东配售的安排   本次可转债向原股东实行优先配售，原股东有权罢休配售权。向公司原股东 配售的具体安排请参见本节之“三、本次可转债刊行的基本要求”之“（五）发 中节能太阳能股份有限公司       向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要 行方式及刊行对象”。   （七）债券期限   本次可转债期限为刊行之日起六年，即自 2025 年 3 月 28 日至 2031 年 3 月 不另计息）。   （八）债券利率   第一年为 0.20%、第二年为 0.40%、第三年为 1.00%、第四年为 1.50%、第 五年为 2.00%、第六年为 3.00%。   （九）付息的期限和方式   计息年度的利息（以下简称“年利息”）指本次可转债持有东谈主按持有的本次 可转债票面总金额自本次可转债刊行首日起每满一年可享受确当期利息。   年利息的规划公式为：I=B×i   I：指年利息额；   B：指本次可转债持有东谈主在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）付息 债权登记日持有的本次可转债票面总金额；   i：指本次可转债当年票面利率。   （1）本次可转债遴聘每年付息一次的付息方式，计息肇端日为本次可转债 刊行首日。   （2）付息日：每年的付息日为本次可转债刊行首日起每满一年确当日，如 该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺宽限间不另付息。每相 邻的两个付息日之间为一个计息年度。   （3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日， 公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前 （包括付息债权登记日）恳求转机成公司 A 股股票的本次可转债，公司不再向 中节能太阳能股份有限公司     向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要 其持有东谈主支付本计息年度及以后计息年度的利息。   （4）本次可转债持有东谈主所得回利息收入的应付税项由持有东谈主承担。   （十）转股期限   本次可转债转股期自可转债刊行结果之日 2025 年 4 月 3 日（T+4 日）起满 六个月后的第一个交易日起至可转债到期日止。债券持有东谈主对转股或者不转股有 取舍权，并于转股的次日成为公司股东。   （十一）转股价钱的笃定过甚调和   本次刊行的可转债的启动转股价钱为 5.67 元/股，不低于召募评释书公告日 前二十个交易日公司 A 股股票交易均价（若在该二十个交易日内发生因除权、 除息引起股价调和的情形，则对调和前交易日的交易均价按经过相应除权、除息 调和后的价钱规划）和前一个交易日公司 A 股股票交易均价，且不低于最近一 期经审计的每股净资产（若自最近一期经审计的财务文告资产欠债表日至召募说 明书公告日期间发生送股、成本公积金转增股本或配股等除权事项、现款红利分 配等除息事项，则最近一期经审计的每股净资产按经过相应除权、除息调和后的 数值笃定）和股票面值，且不得朝上修正。   前二十个交易日公司 A 股股票交易均价=前二十个交易日公司 A 股股票交易 总额/该二十个交易日公司 A 股股票交易总量；前一个交易日公司 A 股股票交易 均价=前一个交易日公司 A 股股票交易总额/该日公司 A 股股票交易总量。   在本次可转债刊行之后，当公司出现因派送股票股利、转增股本、增发新股 （不包括因本次可转债转股而增多的股本）、配股使公司股份发生变化及派送现 金股利等情况时，将按下述公式进行转股价钱的调和（保留少量点后两位，临了 一位四舍五入）：   派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）   增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）   上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k） 中节能太阳能股份有限公司          向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要      派送现款股利：P1=P0－D      上述三项同期进行：P1＝（P0－D+A×k）/（1+n+k）      其中：P0 为调和前转股价，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为增发新股 或配股率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现款股利，P1 为调和后转 股价。      当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将循序进行转股价钱调和， 并在中国证监会指定的上市公司信息袒露媒体上刊登公告，并于公告中载明转股 价钱调和日、调和办法及暂停转股期间（如需）。      当转股价钱调和日为本次可转债持有东谈主转股恳求日或之后、转机股票登记日 之前，则该持有东谈主的转股恳求按公司调和后的转股价钱执行。      当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数 量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次可转债持有东谈主的债权利益或转股衍 生权益时，公司将视具体情况按照平正、公正、公允的原则以及充分保护本次可 转债持有东谈主权益的原则调和转股价钱。研究转股价钱调和内容及操作办法将依据 那时国度研究法律律例及证券监管部门的关联方法来制定。      （十二）转股价钱向下修正要求      在本次可转债存续期间，当公司 A 股股票在职意说合三十个交易日中至少 有十五个交易日的收盘价低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权残酷转股 价钱向下修正有计划并提交公司股东大会审议表决。若在前述三十个交易日内发生 过转股价钱调和的情形，则在转股价钱调和日前的交易日按调和前的转股价钱和 收盘价规划，在转股价钱调和日及之后的交易日按调和后的转股价钱和收盘价计 算。      上述有计划须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股 东大会进行表决时，持有本次可转债的股东应当侧目。修正后的转股价钱应不低 于前项方法的股东大会召开日前二十个交易日公司 A 股股票交易均价（若在该 二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调和的情形，则对调和前交易日的 中节能太阳能股份有限公司    向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要 交易均价按经过相应除权、除息调和后的价钱规划）和前一个交易日公司 A 股 股票交易均价，且修正后的价钱不低于最近一期经审计的每股净资产（若自最近 一期经审计的财务文告资产欠债表日至审议上述有计划的股东大会召开日期间发 生送股、成本公积金转增股本或配股等除权事项、现款红利分配等除息事项，则 最近一期经审计的每股净资产按经过相应除权、除息调和后的数值笃定）和股票 面值。   如公司股东大会审议通过向下修正转股价钱，公司将在中国证监会指定的上 市公司信息袒露媒体上刊登关联公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股期 间（如需）。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价钱修正日）起，脱手恢 复转股恳求并执行修正后的转股价钱。   若转股价钱修正日为转股恳求日或之后、转机股票登记日之前，该类转股申 请应按修正后的转股价钱执行。   （十三）转股数目的笃定方式   本次可转债持有东谈主在转股期内恳求转股时，转股数目的规划公式为：Q=V/P， 并以去尾法取一股的整数倍。   其中：V 为可转债持有东谈主恳求转股的可转债票面总金额；P 为恳求转股当日 有用的转股价钱。   本次可转债持有东谈主恳求转机成的股份须是整数股。转股时不及转机为一股的 本次可转债余额，公司将按照深圳证券交易所、证券登记机构等部门的研究方法， 在本次可转债持有东谈主转股当日后的五个交易日内以现款兑付该余额。该余额对应 确当期应计利息（当期应计利息的规划方式参见赎回要求的关联内容）的支付将 根据证券登记机构等部门的研究方法办理。   （十四）转股年度研究股利的包摄   因本次可转债转股而增多的公司股票享有与原股票同等的权益，在利润分配 的股权登记日下昼收市后登记在册的通盘股东（含因本次可转债转股形成的股东） 均参与当期利润分配，享有同等权益。 中节能太阳能股份有限公司      向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要   （十五）赎回要求   在本次可转债期满后五个交易日内，公司将按债券面值的 112%（含临了一 期利息）的价钱赎回未转股的可转债。   在本次可转债转股期内，如果下述两种情形的任意一种出面前，公司有权按 照本次可转债面值加当期应计利息的价钱赎回全部或部分未转股的本次可转债：   （1）公司股票说合三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价不低于当 期转股价钱的 130%（含 130%），若在前述三十个交易日内发生过转股价钱调 整的情形，则在调和日前的交易日按调和前的转股价钱和收盘价规划，在调和日 及之后的交易日按调和后的转股价钱和收盘价规划；   （2）当本次可转债未转股余额不及东谈主民币 3,000 万元时。   本次可转债的赎回期与转股期相通，即刊行结果之日满六个月后的第一个交 易日起至本次可转债到期之日止。   当期应计利息的规划公式为：   IA=B×i×t/365；   IA：指当期应计利息；   B：指本次可转债持有东谈主理有的将赎回的可转债票面总金额；   i：指本次可转债当年票面利率；   t：指计息天数，首个付息日前，指从计息肇端日起至本计息年度赎回日止 的履行日期天数（算头不算尾）；首个付息日后，指从上一个付息日起至本计息 年度赎回日止的履行日期天数（算头不算尾）。   （十六）回售要求   若本次可转债召募资金的实施情况与公司在召募评释书中的承诺比拟出现 要紧变化，且该变化根据中国证监会或深圳证券交易所的关联方法被视作改变募 中节能太阳能股份有限公司    向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要 集资金用途的，本次可转债持有东谈主享有一次以面值加受骗期应计利息的价钱向公 司回售其持有的全部或部分本次可转债的权利。在上述情形下，本次可转债持有 东谈主不错在公司届时公告的回售陈诉期内进行回售，在该次回售陈诉期内演叨施回 售的，自动丧失该回售权。当期应计利息的规划方式参见赎回要求的关联内容。   在本次可转债临了两个计息年度内，如果公司股票收盘价在职何说合三十个 交易日低于当期转股价钱的 70%时，本次可转债持有东谈主有权以面值加受骗期应计 利息的价钱向公司回售其持有的全部或部分本次可转债。若在上述交易日内发生 过转股价钱因发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括因本次可转债转 股而增多的股本）、配股以及派发现款股利等情况而调和的情形，则在调和日前 的交易日按调和前的转股价钱和收盘价规划，在调和日及之后的交易日按调和后 的转股价钱和收盘价规划。如果出现转股价钱向下修正的情况，则上述“说合三 十个交易日”须从转股价钱调和之后的第一个交易日起按修正后的转股价钱从头 规划。当期应计利息的规划方式参见赎回要求的关联内容。   本次可转债临了两个计息年度，本次可转债持有东谈主在每个计息年度回售条件 初度得志后可按上述商定条件利用回售权一次，若在初度得志回售条件而本次可 转债持有东谈主未在公司届时公告的回售陈诉期内陈诉并实施回售的，该计息年度不 能再利用回售权。本次可转债持有东谈主不行屡次利用部分回售权。   （十七）保护债券持有东谈主权利的办法，以及债券持有东谈主会议关联事项   （1）根据召募评释书商定的条件将其所持有的本次可转债转机为公司股票；   （2）根据召募评释书商定的条件利用回售权；   （3）依照法律、行政律例和《公司功令》的方法转让、赠与或质押其所持 有的本次可转债；   （4）依照法律、行政律例和《公司功令》的方法获取研究信息；   （5）根据召募评释书商定的期限和方式要求公司偿付本次可转债的本息；   （6）依照法律、行政律例等关联方法参与或寄托代理东谈主参与可转债持有东谈主 中节能太阳能股份有限公司       向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要 会议并利用表决权；   （7）法律、行政律例及《公司功令》所赋予的其行为公司债权东谈主的其他权 利。   （1）驯顺公司刊行本次可转债要求的关联方法；   （2）依其所认购的本次可转债数额缴纳认购资金；   （3）除法律、行政律例、《公司功令》及召募评释书商定之外，不得要求 公司提前偿付本次可转债的本金和利息；   （4）驯顺可转债持有东谈主会议形成的有用决议；   （5）法律、行政律例及《公司功令》方法应当由可转债持有东谈主承担的其他 义务。   在本次可转债存续期间内，当出现下列情形之一的，应当召集可转债持有东谈主 会议：   （1）拟变更召募评释书的要紧商定：   ①变更可转债偿付基本要素（包括偿付主体、期限、票面利率调和机制等）；   ②变更增信或其他偿债保障措施过甚执行安排；   ③变更可转债投资者保护措施过甚执行安排；   ④变更召募评释书商定的召募资金用途；   ⑤其他触及可转债本息偿付安排及与偿债本领密切关联的要紧事项变更。   （2）拟修改可转债持有东谈主会议功令；   （3）拟解聘、变更可转债受托料理东谈主或者变更受托料理条约的主要内容（包 括但不限于受托料理事项授权范围、利益冲突风险糜烂处罚机制、与债券持有东谈主 权益密切关联的爽约背负等商定）；   （4）发生下列事项之一，需要决定或授权采用相应措施（包括但不限于与 中节能太阳能股份有限公司    向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要 刊行东谈主等关联方进行协商谈判，拿起、参与仲裁或诉讼轨范，或者其他故意于投 资者权益保护的措施等）的：   ①刊行东谈主已经或预计不行按期支付本次可转债的本金或者利息；   ②刊行东谈主已经或预计不行按期支付除本次可转债除外的其他有息欠债，未偿 金额迥殊 5,000 万元且达到刊行东谈主母公司最近一期经审计净资产 10%以上，且可 能导致本次可转债发生爽约的；   ③刊行东谈主合并报表范围内的要紧子公司（指最近一期经审计的总资产、净资 产或营业收入占刊行东谈主合并报表相应科目 30%以上的子公司）已经或预计不行按 期支付有息欠债，未偿金额迥殊 5,000 万元且达到刊行东谈主合并报表最近一期经审 计净资产 10%以上，且可能导致本次可转债发生爽约的；   ④刊行东谈主过甚合并报表范围内的要紧子公司（指最近一期经审计的总资产、 净资产或营业收入占刊行东谈主合并报表相应科目 30%以上的子公司）发生减资、合 并、分立、被责令停产歇业、被暂扣或者破除许可证、被托管、斥逐、恳求破产 或者照章进入破产轨范的；   ⑤刊行东谈阁下理层不行平常履行职责，导致刊行东谈主偿债本领面对严重不笃定性 的；   ⑥刊行东谈主或其控股股东、履行箝制东谈主因无偿或以领悟不对理对价转让资产或 罢休债权、对外提供大额担保等行径导致刊行东谈主偿债本领面对严重不笃定性的；   ⑦增信主体、增信措施或者其他偿债保障措施发生要紧不利变化的；   ⑧发生其他对可转债持有东谈主权益有要紧不利影响的事项。   （5）刊行东谈主残酷要紧债务重组有计划的；   （6）法律、行政律例、部门规章、表随心文献方法或者召募评释书、可转 债持有东谈主会议功令商定的应当由可转债持有东谈主会议作出决议的其他情形。   （1）可转债持有东谈主会议主要由受托料理东谈主负责召集。   （2）刊行东谈主董事会、单独或者统统持有本次可转债未偿还份额 10%以上的 中节能太阳能股份有限公司    向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要 债券持有东谈主有权提议受托料理东谈主召集可转债持有东谈主会议。   （1）可转债持有东谈主会议采用记名方式投票表决。   （2）债券持有东谈主进行表决时，每一张未偿还的债券享有一票表决权，但下 列机构或东谈主员径直持有或波折箝制的债券份额除外：   ①刊行东谈主过甚关联方，包括刊行东谈主的控股股东、履行箝制东谈主、合并范围内子 公司、统一履行箝制东谈主箝制下的关联公司（仅同受国度箝制的除外）等；   ②债券退回义务承继方；   ③其他与拟审议事项存在利益冲突的机构或个东谈主。   可转债持有东谈主会议表决脱手前，上述机构、个东谈主或者其寄托投资的资产料理 产品的料理东谈主应当主动向召集东谈主陈诉关联关系或利益冲突研究情况并侧目表决。   （1）可转债持有东谈主会议对下列属于可转债持有东谈主会议功令第十一条商定权 限范围内的要紧事项之一的议案作出决议，经全体有表决权的债券持有东谈主所持表 决权的三分之二以上原意方可收效：   ①拟原意第三方承担本次可转债退回义务；   ②刊行东谈主拟下调票面利率的，债券召募评释书已明确商定刊行东谈主片面享有 相应决定权的除外；   ③刊行东谈主或其他负有偿付义务的第三方提议减免、减速偿付本次可转债应付 本息的，债券召募评释书已明确商定刊行东谈主片面享有相应决定权的除外；   ④拟减免、减速增信主体或其他负有代偿义务第三方的钞票给付义务；   ⑤拟修改债券召募评释书、可转债持有东谈主会议功令关联商定以径直或波折实 现本款第①至④名目的；   ⑥拟修改可转债持有东谈主会议功令对于可转债持有东谈主会议权限范围的关联约 定。   （2）除可转债持有东谈主会议功令第四十三条商定的要紧事项外，可转债持有 中节能太阳能股份有限公司                   向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要 东谈主会议对可转债持有东谈主会议功令第十一条商定范围内的其他一般事项议案作出 决议，经迥殊出席可转债持有东谈主会议且有表决权的持有东谈主所持表决权的二分之一 原意方可收效。可转债持有东谈主会议功令另有商定的，从其商定。     召集东谈主就本色相通或相近的前款一般事项议案说合召集三次可转债持有东谈主 会议且每次会议出席东谈主数均未达到可转债持有东谈主会议功令第二十九条商定的会 议召开最低要求的，则关联决议经出席第三次可转债持有东谈主会议的债券持有东谈主所 持表决权的三分之一以上原意即可收效。     提请投资者良善公司于 2023 年 7 月 13 日公告的《中节能太阳能股份有限公 司可转机公司债券持有东谈主会议功令》全文。     （十八）担保事项     本次可转债不提供担保。     （十九）召募资金投向     本次可转债召募资金总额预计为 295,000.00 万元。本次可转债召募资金在扣 除刊行用度后的净额将用于光伏电站名目建设，具体情况如下：                                                                 单元：万元 序                     名目称号                       名目总投资          拟干涉召募资金 号     察布查尔县 25 万千瓦/100 万千瓦时全钒液流电板储     中节能太阳能吉木萨尔县 15 万千瓦“光伏+储能”     一体化清洁能源示范名目                    统统                            456,627.85      295,000.00     名目投资总额高于本次召募资金净额部分由公司自筹处罚。为了保证召募资 金投资名目的成功进行，并保障公司全体股东的利益，在本次可转债召募资金到 位之前，公司将根据召募资金投资名目进程的履行情况通过自有或自筹资金先行 干涉，并在召募资金到位后按照关联法律、律例方法的轨范给以置换。     在上述召募资金投资名目的范围内，由公司股东大会授权公司董事会及董事 中节能太阳能股份有限公司    向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要 会转授权董事长根据名目履行需求，对上述召募资金投资名目的具体金额进行适 当调和。   （二十）召募资金专项存储   公司已经制定《中节能太阳能股份有限公司召募资金料理办法》。本次可转 债的召募资金将存放于公司董事会批准建立的专项账户（即召募资金专户）中。   （二十一）本次刊行有计划的有用期   公司本次向不特定对象刊行可转债有计划的有用期为公司股东大会审议通过 本次刊行有计划之日起 12 个月。   （二十二）受托料理东谈主   刊行东谈主遴聘华泰联合证券为受托料理东谈主，并与受托料理东谈主就受托料理关联事 宜坚强受托料理条约。    四、与本次可转债刊行关联的其他事项   （一）评级情况   公司本次可转债经大公国际评级，根据大公国际出具的《中节能太阳能股份 有限公司向不特定对象刊行可转机公司债券信用评级文告》，主体信用等第为 AA+，本次可转债信用等第为 AA+，评级预测结实。   本次可转债上市后，在债券存续期内，大公国际将对本次债券的信用气象进 行依期或不依期追踪评级，并出具追踪评级文告。依期追踪评级在债券存续期内 每年至少进行一次。   （二）承销方式及承销期   本次刊行由保荐东谈主（主承销商）华泰联合证券以余额包销方式承销。本次发 行投资者罢休认购的部分由保荐东谈主（主承销商）包销。保荐东谈主（主承销商）根据 网上资金到账情况笃定最终配售结果和包销金额，包销基数为 295,000.00 万元， 包销比例原则上不迥殊本次刊行总额的 30%，                      即原则上最大包销金额为 88,500.00 万元。当履行包销比例迥殊本次刊行总额的 30%时，主承销商将启动里面承销风 险评估轨范，并与刊行东谈主协商一致后陆续履行刊行轨范或采用中止刊行措施。如 中节能太阳能股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要 笃定陆续履行刊行轨范，主承销商将调和最终包销比例，全额包销投资者认购金 额不及的金额，并实时向深交所文告；如笃定采用中止刊行措施，主承销商和发 行东谈主将实时向深交所文告，公告中止刊行原因，并将在注册批文有用期内择机重 启刊行。   承销期的起止时辰：2025 年 3 月 26 日-2025 年 4 月 3 日。   （三）刊行用度                                                             单元：万元          名目                金额                   收费轨范及付费安排                                          保荐承销费为本次刊行召募资金总额的 0.03%（含 承销及保荐用度                          83.49   税）；参考市集保荐承销费率平均水平，经友好                                          协商笃定，保荐费根据名目进程分阶段支付                                          参考市集讼师费率平均水平，计划服务的责任要 讼师用度                             61.32   求、责任量等因素，经友好协商笃定，根据名目                                          进程分阶段支付                                          参考市集司帐师费率平均水平，计划服务的责任 审计及验资用度                         103.77   要求、责任量等因素，经友好协商笃定，根据项                                          目进程分阶段支付                                          参考市集资信评级费率平均水平，计划服务的工 资信评级用度                           23.58   作要求、责任量等因素，经友好协商笃定，合同                                          签署后支付 信息袒露及刊行手续等用度                     21.91   -          统统                     294.08   - 注：以上金额为不含税金额，各项刊行用度可能会根据本次刊行的履行情况有所增减。   （四）证券上市的时辰安排        日期          交易日                        刊行安排                    T-2 日       星期三                  行公告》、《网启航演公告》                    T-1 日       星期四                  原股东优先配售股权登记日                            袒露《刊行提醒性公告》；                    T日       星期五                  网上申购（无需缴付申购资金）；                            笃定网上中签率                    T+1 日       星期一                  进行网上申购摇号抽签                    T+2 日       星期二                  网上投资者根据中签号码阐述认购数目并缴纳认购款                    T+3 日   主承销商根据网上资金到账情况笃定最终配售结果和包销金额       星期三                    T+4 日   袒露《刊行结果公告》       星期四   以上日期均为交易日。如关联监管部门要求对上述日程安排进行调和或遇重 大突发事件影响本次刊行，公司和保荐东谈主（主承销商）将协商后修改刊行日程并 中节能太阳能股份有限公司         向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要 实时公告。    （五）本次刊行证券的上市流通    本次可转债刊行结果后，公司将尽快向深交所恳求上市流通，具体上市时辰 将另行公告。本次可转债不设持有期箝制，投资者得回配售的太能转债将于上市 首日脱手交易。      五、刊行东谈主爽约背负    （一）爽约事件    刊行东谈主未能按期支付本次可转债的本金或者利息，以及召募评释书、《债券 持有东谈主会议功令》《受托料理条约》或其他相适用法律、律例方法的其他爽约事 项。    （二）爽约背负    上述爽约事件发生时，公司应当承担相应的爽约背负，包括但不限于按照募 集评释书的商定向可转债持有东谈主实时、足额支付本金及/或利息以及贻误支付本 金及/或利息产生的罚息、爽约金等，并就可转债受托料理东谈主因公司爽约事件承 担关联背负形成的损失给以补偿。    （三）争议处罚机制    本次可转债刊行适用于中国法律并依其解释。本次可转债刊行和存续期间所 产生的争议，率先应在争议各方之间协商处罚；协商不成的，应提交北京仲裁委 员会按照该会届时有用的仲裁功令进行仲裁处罚。当产生任何争议及任何争议正 按前条商定进行处罚时，除争议事项外，各方有权陆续利用本次可转债刊行及存 续期的其他权利，并应履行其他义务。      六、本次刊行可转债限度合感性分析    （一）本次刊行完成后，累计债券余额不迥殊最近一期末净资产的 50%      为止 2024 年 9 月末，公司累计债券余额为 180,000.00 万元。本次刊行可转 债召募资金总额预计为东谈主民币 295,000.00 万元，本次刊行完成后公司累计债券余 额预计为 475,000.00 万元。为止 2024 年 9 月末，公司净资产为 2,378,320.67 万 中节能太阳能股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要 元，本次刊行完成后累计债券余额占最近一期末净资产比例为 19.97%，未迥殊    （二）公司领有合理的资产欠债结构 欠债率分别为 62.50%、53.03%、51.28%及 51.16%，资产欠债结构合理，适当公 司履行策动情况。    （三）公司具备平常的现款流量水平且足够支付公司债券本息 量净额分别为 205,479.63 万元、509,852.53 万元、237,740.47 万元及 132,601.72 万元，公司举座偿债本领较强，具有足够的现款流支付债券本息，且可转机公司 债券带有股票期权的性格，在一定条件下不错在畴昔转机为公司股票，同期，可 转机公司债券票面利率相对较低，每年支付的利息金额较小，因此不会给公司带 来较大的还本付息压力。公司将根据本次可转债本息畴昔到期支付安排合理退换 分配资金，保证按期支付到期利息和本金，不存在领悟的偿债风险。    公司本次拟向不特定对象刊行可转机公司债券召募资金总额预计为 级与债券评级均为 AA+，根据 2022 年 1 月 1 日至 2024 年 9 月 30 日 A 股上市公 司刊行的评级为 AA+的可转机公司债券利率情况，基于严慎性计划，取舍每一 年利率最高值测算本次可转债存续期内需支付的利息情况，具体如下：     期间       第一年         第二年         第三年            第四年        第五年        第六年 利率最高值           0.20%      0.50%           1.00%      1.50%      1.80%      2.00% 利息支付（万元）        590.00   1,475.00        2,950.00   4,425.00   5,310.00   5,900.00 现款流量利息保障 倍数 注：现款流量利息保障倍数＝策动行为产生的现款流量净额÷利息开销，其中策动行为产生 的现款流量净额按照 2021 年至 2024 年 1-9 月信营行为产生的现款流量净额平均数规划。    根据上表测算，公司本次刊行的债券存续期内各年需偿付利息的金额相对较 低，公司策动行为产生的现款流量净额大约较好地遮蔽公司本次可转债的利息支 出，付息本领较强。畴昔跟着上次募投名目的渐渐投产、本次募投名目的渐渐实 中节能太阳能股份有限公司           向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要 施对公司策动行为现款流和多渠谈融资本领的擢升有着积极擢升作用，公司有望 进一步擢升盈利本领及市集竞争力，公司现款流量利息保障倍数也有望进一步提 高，因此公司对本次可转债的利息偿付本领相对较强。    假定可转债持有东谈主在转股期内均未取舍转股，存续期内也不存在赎回、回售 的关联情形，按上述利息开销进行测算，公司债券持有期间需支付的本金和利息 情况如下表所示：                                                      单元：万元             名目                  金额             规划公式    最近三年一期平均策动行为现款流量净额            289,513.16     A 可转债存续期 6 年内预计策动行为现款流量净额统统       1,737,078.96   B=A*6       为止文告期末货币资金金额               277,737.70     C         本次刊行可转债限度                295,000.00     D         模拟可转债年利息总额                20,650.00      E       可转债存续期 6 年本息统统             315,650.00    G=D+E      现存货币资金金额及 6 年盈利统统          2,014,816.66   F=B+C    由上表可知，按前述利息开销进行模拟测算，公司在可转债存续期 6 年内需 要支付利息共计 20,650.00 万元，到期需支付本金 295,000.00 万元，可转债存续 期 6 年本息统统 315,650.00 万元。而以最近三年一期平均策动行为现款流量净额 进行模拟测算，公司可转债存续期 6 年内预计策动行为现款流量净额统统为 足以遮蔽可转债存续期 6 年本息统统 315,650.00 万元。    同期，公司最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息。2021 年度、2022 年度及 2023 年度，公司包摄于母公司通盘者的净利润分别为 为 138,395.56 万元。本次可转债按召募资金 295,000.00 万元规划，参考近期可转 换公司债券市集的刊行利率水平并经合理揣度，公司最近三年平均可分配利润足 以支付本次可转债及已公开刊行的公司债券一年的利息。    综上，本次刊行后，公司最近三年平均可分配利润足以支付可转债一年的利 中节能太阳能股份有限公司            向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要 息，公司具有合理的资产欠债结构和平常的现款流量，适当《上市公司证券刊行 注册料理办法》等关联方法，刊行限度具有合感性。      七、本次刊行适当感性融资，合理笃定融资限度      公司本次刊行可转债拟召募资金总额预计为 295,000.00 万元，用于光伏电站 名目投资建设，适当国度政策和公司发展战术，投资名目具有较强的盈利本领和 较好的发展远景，名目投产后故意于公司进一步深化主营业务，扩大产业限度， 增强公司竞争力，促进公司的持续发展。      根据《证券期货法律适宅心见第 18 号》中对于第四十条“感性融资，合理 笃定融资限度”的领略与适用，“上市公司恳求增发、配股、向特定对象刊行股 票的，本次刊行董事会决议日距离上次召募资金到位日原则上不得少于十八个月。 上次召募资金基本使用罢了或者召募资金投向未发生变更且按计划干涉的，相应 拒绝原则上不得少于六个月。上次召募资金包括首发、增发、配股、向特定对象 刊行股票，上市公司刊行可转债、优先股、刊行股份购买资产并配套召募资金和 适用简便轨范的，不适用上述方法。”      本次再融资名目为向不特定对象刊行可转机公司债券，不适用《证券期货法 律适宅心见第 18 号》中对于融资拒绝的方法，即不适用“上市公司恳求增发、 配股、向特定对象刊行股票的，本次刊行董事会决议日距离上次召募资金到位日 原则上不得少于十八个月。上次召募资金基本使用罢了或者召募资金投向未发生 变更且按计划干涉的，相应拒绝原则上不得少于六个月。”      要而论之，公司本次召募资金适当《上市公司证券刊行注册料理办法》“理 性融资，合理笃定融资限度”的方法。      八、本次刊行的研究机构      （一）刊行东谈主 称号       中节能太阳能股份有限公司 法定代表东谈主    张会学 住所       重庆市渝中区中山三路 131 号希尔顿商务中心 19 楼 G 董事会秘书    郭毅 研究电话     010-83052461 中节能太阳能股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要 传真号码    010-83052459      （二）保荐东谈主、主承销商、受托料理东谈主 称号      华泰联合证券有限背负公司 法定代表东谈主   江禹 住所      深圳市前海深港合作区南山街谈桂湾五路 128 号前海深港基金小镇 B7 栋 401 保荐代表东谈主   许可、孙轩 名目协办东谈主   朱志帅         龙定坤、哈逸飞、何茜、张姗姗（已去职）、张诺亚、赵昱刚（已去职）、邹卓群、董 名目组成员         玉颖 研究电话    010-56839300 传真号码    010-56839500      （三）讼师事务所 称号      北京市高一又讼师事务所 机构负责东谈主   王磊 住所      北京市曙光区东三环北路霞光里 18 号佳程广场 B 座 7 层 承办讼师    姜丽勇、韩冰 研究电话    010-59241188 传真号码    010-59241199      （四）司帐师事务所 称号      致同司帐师事务所（特殊普通合伙） 机构负责东谈主   李惠琦 住所      北京市曙光区开国门外大街 22 号赛特广场五层 署名司帐师   梁轶男、代振强 研究电话    18600272081、15811584623 传真号码    010-85665120      （五）资信评级机构 称号      大公国际资信评估有限公司 法定代表东谈主   吕柏乐 住所      北京市海淀区西三环北路 89 号 3 层-01 承办东谈主员    张行行、杜碧红 研究电话    010-67413300 传真号码    010-67413555 中节能太阳能股份有限公司                   向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要      （六）恳求上市证券交易所 称号       深圳证券交易所 住所       深圳市福田区深南大路 2012 号 研究电话     0755-88668888 传真号码     0755-82083194      （七）保荐东谈主（主承销商）收款银行 称号       中国工商银行深圳分行振华支行 开户称号     华泰联合证券有限背负公司 账户号码     4000010209200006013      九、刊行东谈主与本次刊行研究的中介机构的关系      为止 2024 年 9 月 30 日，保荐东谈主控股股东华泰证券股份有限公司持有刊行东谈主 务机构过甚负责东谈主、高档料理东谈主员、承办东谈主员之间不存在径直或波折的股权关系 或其他利益关系。 中节能太阳能股份有限公司          向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要                 第三节 刊行东谈主基本情况       一、本次刊行前的股本总额及前十名股东持股情况      为止 2024 年 9 月 30 日，公司的股本总额为 3,913,626,724 股，其中前十大 股东持股情况如下：                                                             单元：股                                                   持股比例     持有有限售条         股东称号          股东性质        持股数目                                                    （%）     件的股份数目 中国节能环保集团有限公司         国有法东谈主         1,223,169,548    31.25    282,986,425 中节能成本控股有限公司          国有法东谈主          134,165,987      3.43     31,040,723 重庆市涪陵国有资产投资策动集团有                      国有法东谈主           90,200,000      2.30              - 限公司 苏运江                  境内当然东谈主          61,778,808      1.58              - 香港中央结算有限公司           境外法东谈主           53,796,281      1.37              - 中国农业银行股份有限公司－中证                      其他             48,186,600      1.23              - 重庆太极实业（集团）股份有限公司     国有法东谈主           29,725,000      0.76              -                      境内非国有法 常州东方锦鸿建设发展有限公司                      29,607,343      0.76              -                      东谈主 中信证券股份有限公司           国有法东谈主           28,161,275      0.72              - 中新互联互通投资基金料理有限公司 －重庆吉曜私募股权投资基金合伙企     其他             27,076,698      0.69              - 业（有限合伙） 统统                                1,725,867,540    44.09    314,027,148 中节能太阳能股份有限公司          向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要     二、公司的组织结构及对其他企业的要紧权益投资情况     （一）公司的里面组织结构图     （二）要紧子公司     为止 2024 年 9 月 30 日，刊行东谈主在中国境内领有 2 家一级控股子公司及 114 家非一级控股子公司；在境外领有 1 家非一级控股子公司；在境表里不存在勾通 企业或联营企业。刊行东谈主要紧子公司 1基本情况如下 入、净利润中的至少一项占公司合并口径相应科目的 3%以上的子公司以及香港子公司。 中节能太阳能股份有限公司                                                            向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要                                         注册成本               实收获本                                     主要坐褥 序号          公司称号          成随即间                                          持有权益比例（%）         主要业务                                         （万元）               （万元）                                     策动地                                                                                         太阳能组件及电板生                                                                                            产、销售                                        （万港元） 注：要紧子公司的筛选轨范为 2021 年度/年末、2022 年度/年末及 2023 年度/年末的总资产、净资产、营业收入、净利润中的至少一项占公司合并 口径相应科目的 3%以上的子公司以及香港子公司。      上述子公司的财务情况如下，2023 年 12 月 31 日/2023 年度财务数据经致同司帐师事务所（特殊普通合伙）审计，2024 年      中节能太阳能股份有限公司                                                            向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要                                                                                                                            单元：万元 序号           公司称号                           总资产               净资产           营业收入         净利润          总资产                净资产           营业收入            净利润 中节能太阳能股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要    三、控股股东和履行箝制东谈主的基本情况及最近三年一期变化情况   （一）控股股东和履行箝制东谈主   公司控股股东为中国节能，履行箝制东谈主为国务院国资委，文告期内未发生变 更。为止 2024 年 9 月 30 日，中国节能径直持有公司 31.25%股份，并通过其一 致行动东谈主中节能成本波折持有公司 3.43%股份。公司与控股股东、履行箝制东谈主之 间箝制关系如下：   中国节能的基本情况如下： 公司称号           中国节能环保集团有限公司 法定代表东谈主          廖家生注 1 成随即间           1989 年 6 月 22 日 注册成本           810,000 万元 注册地/主要坐褥策动地    北京市大兴区宏业东路 1 号院 25 号楼 股东组成及箝制情况      国务院国资委持股 91.46%，世界社会保障基金理事会持股 8.54% 公司类型           有限背负公司（国有独资）                一般名目：节能料理服务；环保究诘服务；工程和技巧研究和锤真金不怕火发展；以                自有资金从事投资行为；自有资金投资的资产料理服务；企业总部料理；企                业料理；信息究诘服务（不含许可类信息究诘服务）；技巧服务、技巧开发、                技巧究诘、技巧交流、技巧转让、技巧扩充；资源轮回利用服务技巧究诘； 策动范围           资源再生利用技巧研发；再生资源加工；再生资源销售；环境保护专用开拓                制造；热力坐褥和供应；固体废料治理；浑水处理过甚再生利用；水混浊治                理；泥土混浊治理与建立服务；水环境混浊防投降务；水利关联究诘服务；                工程料理服务；水资源料理；园区料理服务；再生资源回收（除坐褥性废旧                金属）；储能技巧服务；资料健康料理服务；健康究诘服务（不含诊疗服务）； 中节能太阳能股份有限公司                      向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要                         养生保健服务（非医疗）；日用化学产品制造。（除照章须经批准的名目外,                         凭营业派司照章自主开展策动行为开展策动行为）（不得从事国度和本市产                         业政策辞让和箝制类名目的策动行为。）  最近一期母公司主要财务数据（单元：万元）注 2          日期              总资产             净资产            营业收入         净利润  年 1-9 月 注 1：国务院国有资产监督料理委员会已任命廖家生任中国节能党委文牍、董事长，免去宋 鑫的中国节能党委文牍、党委常委、董事长、董事职务。根据《中国节能环保集团有限公司 功令》，中国节能的董事长为法定代表东谈主。因此，中国节能的法定代表东谈主已更换为廖家生。 为止本召募评释书提要出具日，中国节能尚待完成法定代表东谈主变更登记。 注 2：2024 年 9 月 30 日/2024 年 1-9 月母公司主要财务数据未经审计。      （二）控股股东和履行箝制东谈主箝制的其他企业      为止 2024 年 9 月 30 日，中国节能合并报表范围内除本公司除外的一级全资 及控股子公司共 26 家，基本情况如下： 序号               企业称号                   径直持股比例               主营业务性质 中节能太阳能股份有限公司          向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要 序号         企业称号          径直持股比例       主营业务性质      （三）控股股东所持股份被质押的情况      为止 2024 年 9 月 30 日，控股股东所持股份无质押、冻结及要紧权属纠纷。 中节能太阳能股份有限公司          向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要              第四节 财务司帐信息与料理层分析      本章节选用的财务数据引自公司 2021 年、2022 年和 2023 年经审计的财务 文告以及 2024 年 1-9 月未经审计的财务报表。投资者欲对本公司的财务气象、 策动效率等进行更详备地了解，可参阅关联审计文告和财务文告全文。      公司根据所处行业阶段和业务特征，从财务司帐信息关联的性质和金额两方 面判断其要紧性。性质方面，公司主要计划该事项是否属于日常行为、是否权贵 影响公司的财务气象、策动效率和现款流量等因素；金额方面，公司考取了当期 利润总额的 5%行为要紧事项轨范。      一、最近三年财务报表审计意见      公司 2021、2022 和 2023 年度财务报表已经致同司帐师事务所（特殊普通合 伙）审计，并出具了无保属意见审计文告。      二、最近三年一期财务报表      （一）合并资产欠债表                                                                         单元：万元         名目        2024.9.30            2023.12.31       2022.12.31      2021.12.31 流动资产： 货币资金                 277,737.70            240,646.78      457,243.28      135,983.92 交易性金融资产                       -            158,000.00      270,000.00                - 应收单据                      46.48             79.58761        10,386.50        3,387.80 应收账款               1,270,886.32          1,150,580.87    1,015,809.13      990,940.70 应收款项融资                11,432.03             12,329.10        8,068.34       22,784.09 预支款项                   3,899.75             15,056.72       20,549.21       18,949.86 其他应收款                  8,372.07              3,481.19        5,259.59        6,780.13 存货                    18,394.96             31,022.90       28,919.66       17,158.59 一年内到期的非流动资产                   -                735.00        1,500.00                - 其他流动资产                   227.75                170.86          315.65         432.52 流动资产统统             1,590,997.06          1,612,103.01    1,818,051.36    1,196,417.61 非流动资产： 中节能太阳能股份有限公司       向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要         名目     2024.9.30            2023.12.31       2022.12.31       2021.12.31 经久应收款                      -                     -          735.00         2,235.00 其他权益器具投资            1,583.78              1,598.56        1,601.22         1,698.66 固定资产            2,456,244.27          2,394,051.73    2,407,674.21     2,491,645.43 在建工程              515,948.30            449,223.44      234,818.74        44,105.41 坐褥性生物资产               155.97                173.19          196.16          226.87 使用权资产             134,667.19            137,383.44       89,046.24        84,378.28 无形资产               55,335.46             50,830.65       51,250.40        52,607.06 开发开销                       -                     -                -            7.27 经久待摊用度              9,220.23              9,456.05       10,360.33        10,681.23 递延所得税资产             8,817.28              8,525.19        7,008.38         6,868.36 其他非流动资产            96,454.58             57,031.47       29,868.09        86,770.45 非流动资产统统         3,278,427.07          3,108,273.72    2,832,558.77     2,781,224.01 资产统统            4,869,424.13          4,720,376.73    4,650,610.13     3,977,641.62 流动欠债： 短期告贷              160,081.39             50,036.67       60,050.00        20,020.47 应付单据               19,189.57             34,013.06       60,881.20        15,978.29 应付账款              205,112.91            258,458.22      186,480.99        98,847.52 预收款项                  418.36                426.74          240.19          183.23 合同欠债                4,542.27              5,769.90       11,744.47         5,106.52 应付职工薪酬                209.18                181.71          172.55          159.10 应交税费               19,742.46             17,218.22       11,079.10         9,491.34 其他应付款              36,407.86             23,761.47       29,805.20        40,518.17 一年内到期的非流动欠债       250,040.28            405,724.14      413,767.05       398,122.91 其他流动欠债                571.39                750.09        3,568.54          663.85 流动欠债统统            696,315.67            796,340.20      777,789.28       589,091.39 非流动欠债： 经久告贷            1,431,745.86          1,243,658.98    1,368,725.22     1,689,259.44 应付债券              180,000.00            200,000.00      150,000.00        50,000.00 租借欠债              104,019.81            105,101.77       72,222.24        68,697.78 经久应付款              33,521.35             29,983.86       51,727.98        41,094.54 预计欠债                5,150.81              3,242.88        1,641.12         1,045.92 递延收益               37,760.79             39,772.68       42,585.72        45,428.54 递延所得税欠债               551.25                235.72          202.64                 - 中节能太阳能股份有限公司         向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要         名目       2024.9.30            2023.12.31          2022.12.31            2021.12.31 其他非流动欠债               2,037.93                2,265.87             1,499.87          1,431.68 非流动欠债统统           1,794,787.79          1,624,261.76           1,688,604.79      1,896,957.90 欠债统统              2,491,103.46          2,420,601.95           2,466,394.07      2,486,049.29 通盘者权益： 股本                  391,362.67              390,922.74          390,922.74         300,709.80 成本公积              1,184,504.07          1,182,949.18           1,180,980.84        673,380.06 其它空洞收益                 -386.22                 -317.52             -299.49            458.71 专项储备                  6,264.39                3,513.53              466.14            213.51 盈余公积                 35,242.07               35,242.07           28,287.43          22,368.67 未分配利润               755,438.00              683,428.85          582,556.01         492,014.22 包摄于母公司通盘者权益统统     2,372,424.99          2,295,738.87           2,182,913.67      1,489,144.97 少数股东权益                5,895.69                4,035.91             1,302.39          2,447.35 通盘者权益统统           2,378,320.67          2,299,774.78           2,184,216.06      1,491,592.33 欠债和通盘者权益统统        4,869,424.13          4,720,376.73           4,650,610.13      3,977,641.62      （二）合并利润表                                                                                 单元：万元             名目         2024 年 1-9 月            2023 年度           2022 年度         2021 年度 一、营业总收入                      477,316.02          954,040.42       923,638.47       702,681.90 营业收入                         477,316.02          954,040.42       923,638.47       702,681.90 二、营业总成本                      327,884.97          758,279.11       765,692.99       556,622.28 营业成本                         246,085.92          625,655.59       620,963.39       409,296.32 税金及附加                            7,563.70           9,634.15         8,478.94        6,986.76 销售用度                             2,677.08           5,192.85         5,373.81        3,384.62 料理用度                          19,869.91            27,709.89        25,274.40       26,656.25 研发用度                             9,855.57          27,336.48        23,271.56       11,727.12 财务用度                          41,832.79            62,750.15        82,330.88       98,571.22 其中：利息用度                       43,621.36            65,644.33        85,732.17       99,011.59      利息收入                        1,940.29           3,944.36         2,657.35        1,250.60 加：其他收益                           7,059.05           3,487.66         4,064.34        4,832.75   投资收益（损失以“－”号填列）                2,058.47           5,198.66         2,900.90         -528.86   信用减值损失（损失以“－”号填                                   -911.33            -595.18         4,434.22      -11,117.31 列）   资产减值损失（损失以“－”号填                                  -937.74         -14,548.84         -4,014.43      -14,193.41 列） 中节能太阳能股份有限公司           向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要            名目            2024 年 1-9 月             2023 年度           2022 年度          2021 年度   资产处置收益（损失以“－”号填 列） 三、营业利润（亏欠以“－”号填列）              156,964.53           189,140.89        165,701.33       125,053.19 加：营业外收入                             3,604.29          3,944.13          2,778.73        14,235.65 减：营业外开销                             2,616.22          1,607.29          1,411.13         2,913.84 四、利润总额（亏欠总额以“－”号填 列） 减：所得税用度                           28,685.62          33,533.65         27,204.90        18,996.46 五、净利润（净亏欠以“－”号填列）              129,266.98           157,944.09        139,864.03       117,378.55 （一）按策动持续性分类 列） （二）按通盘权包摄分类 六、其他空洞收益的税后净额                         -68.71            -18.03           -758.20           48.28 包摄母公司通盘者的其他空洞收益的税                                       -68.71            -18.03           -758.20           48.28 后净额 （一）不行重分类进损益的其他空洞收                                       -14.62                -3.16        -109.64          -154.98 益 （二）将重分类进损益的其他空洞收益                     -54.09            -14.87           -648.56          203.26 包摄于少数股东的其他空洞收益的税后                                            -                    -                -              - 净额 七、空洞收益总额                       129,198.27           157,926.06        139,105.83       117,426.83 包摄于母公司通盘者的空洞收益总额               129,015.03           157,847.57        138,020.99       118,964.21 包摄于少数股东的空洞收益总额                       183.24                 78.49       1,084.84        -1,537.38 八、每股收益 （一）基本每股收益                            0.3300             0.4038            0.4102          0.3955 （二）稀释每股收益                            0.3300             0.4031            0.4087          0.3937      （三）合并现款流量表                                                                                      单元：万元          名目        2024 年 1-9 月          2023 年度               2022 年度               2021 年度 一、策动行为产生的现款流量： 销售商品、提供劳务收到的现款         352,133.16              642,149.40           734,754.76         401,658.27 中节能太阳能股份有限公司          向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要       名目          2024 年 1-9 月            2023 年度         2022 年度        2021 年度 收到的税费返还                12,660.26               6,389.99      65,373.31       7,693.20 收到其他与策动行为研究的现款         16,964.69             29,357.63       19,712.33      19,686.46 策动行为现款流入小计            381,758.11            677,897.02      819,840.39     429,037.94 购买商品、袭取劳务支付的现款        129,707.77            257,920.37      159,633.27     114,941.91 支付给职工以及为职工支付的现 金 支付的各项税费                70,394.76             98,343.91       79,118.33      46,725.25 支付其他与策动行为研究的现款         23,163.48             40,904.23       31,785.00      25,117.05 策动行为现款流出小计            249,156.40            440,156.56      309,987.86     223,558.30 策动行为产生的现款流量净额         132,601.72            237,740.47      509,852.53     205,479.63 二、投资行为产生的现款流量： 收回投资收到的现款             348,000.00            976,220.00      340,000.00      79,500.00 取得投资收益收到的现款             2,154.43               5,552.04       3,057.11        728.25 处置固定资产、无形资产和其他长 期资产收回的现款净额 处置子公司过甚他营业单元收到                                  -              107.76         681.58        9,235.51 的现款净额 收到其他与投资行为研究的现款           194.52                       -       1,955.09        617.16 投资行为现款流入小计            350,877.08            983,110.58      346,211.08      90,200.46 购建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现款 投资支付的现款               190,000.00            864,220.00      611,637.52      74,067.76 取得子公司过甚他营业单元支付 的现款净额 支付其他与投资行为研究的现款           743.09                       -         16.46          56.25 投资行为现款流出小计            423,336.55           1,189,284.66     838,269.80     162,657.47 投资行为产生的现款流量净额         -72,459.47            -206,174.08    -492,058.72     -72,457.01 三、筹资行为产生的现款流量： 接管投资收到的现款               3,584.59               2,840.00     597,265.41              - 取得告贷收到的现款             520,165.78            500,675.60      580,238.28     439,921.59 收到其他与筹资行为研究的现款          3,848.05                      -      24,000.00      21,633.92 筹资行为现款流入小计            527,598.42            503,515.60    1,201,503.69     461,555.51 偿还债务支付的现款             408,709.13            608,803.25      745,723.06     433,784.01 分配股利、利润或偿付利息支付的 现款 支付其他与筹资行为研究的现款         33,001.91             31,199.97       32,152.94      34,133.14 筹资行为现款流出小计            544,021.93            749,716.61      900,312.63     597,495.56 筹资行为产生的现款流量净额         -16,423.51            -246,201.01     301,191.06    -135,940.05 中节能太阳能股份有限公司           向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要       名目           2024 年 1-9 月          2023 年度          2022 年度           2021 年度 四、汇率变动对现款及现款等价物 的影响 五、现款及现款等价物净增多额          43,876.68          -214,765.01         319,009.85      -2,925.64 加：期初现款及现款等价物余额         232,820.47          447,585.48          128,575.63     131,501.27 六、期末现款及现款等价物余额         276,697.15          232,820.47          447,585.48     128,575.63    三、合并财务报表范围过甚变化情况   （一）合并财务报表范围   为止 2024 年 9 月 30 日，公司纳入合并财务报表范围且具有本色业务策动的 子公司如下：                                                          持股比例（%）            子公司称号                         业务性质                               取得方式                                                          径直        波折 中节能太阳能科技有限公司                             太阳能发电           100                反向收购 中节能尚德石嘴山太阳能发电有限背负公司                      太阳能发电                     100      股东干涉 中节能太阳能发电江阴有限公司                           太阳能发电                     100      投资建立 中节能（汉川）光伏农业科技有限公司                        太阳能发电                      85      投资建立 中节能太阳能科技（镇江）有限公司                    太阳能组件坐褥                        100      投资建立 中节能（临沂）光伏农业科技有限公司                        太阳能发电                      90      投资建立 中节能吴忠太阳山光伏发电有限背负公司                       太阳能发电                     100      股东干涉 中节能光伏农业科技（招远）有限公司                        太阳能发电                     100      投资建立 中节能青海大柴旦太阳能发电有限公司                        太阳能发电                     100      投资建立 中节能甘肃武威太阳能发电有限公司                         太阳能发电                     100      投资建立 中节能太阳能射阳发电有限公司                           太阳能发电                     100      投资建立 中节能（乐平）光伏农业科技有限公司                        太阳能发电                     100      投资建立 中节能太阳能科技南京有限公司                           太阳能发电                     100      投资建立 中节能（上海）太阳能发电有限公司                         太阳能发电                     100      股东干涉 中节能太阳能科技轮台有限公司                           太阳能发电                     100      投资建立 中节能宁夏太阳能发电有限公司                           太阳能发电                     100      投资建立 中节能太阳能科技库尔勒有限公司                          太阳能发电                     100      投资建立 中节能太阳能鄯善有限公司                             太阳能发电                     100      投资建立 中节能湖北太阳能科技有限公司                           太阳能发电                     100      股东干涉 中节能太阳能（酒泉）发电有限公司                         太阳能发电                     100      投资建立 中节能东台太阳能发电有限公司                           太阳能发电                     100      投资建立 中节能太阳能股份有限公司        向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要                                      持股比例（%）         子公司称号                业务性质                 取得方式                                      径直   波折 中节能阿拉善盟太阳能发电有限公司             太阳能发电        100      投资建立 中节能太阳能发电淮安有限公司               太阳能发电        100      投资建立 中节能中卫太阳能发电有限公司               太阳能发电        100      投资建立 中节能太阳能（敦煌）科技有限公司             太阳能发电        100      投资建立 中节能太阳能香港有限公司                 太阳能发电        100      投资建立 中节能丰镇光伏农业科技有限公司              太阳能发电        100      投资建立 中节能（石嘴山）光伏农业科技有限公司           太阳能发电        100      投资建立 中节能（汾阳）光伏农业科技有限公司            太阳能发电        100      投资建立 中节能太阳能科技德令哈有限公司              太阳能发电        100      投资建立 宁夏中卫长河新能源有限公司                太阳能发电        85.71    投资建立                                                   非统一箝制下 阿克苏舒奇蒙光伏发电有限公司               太阳能发电        100                                                    的企业合并                                                   非统一箝制下 阿克苏融创光电科技有限公司                太阳能发电        100                                                    的企业合并 中节能太阳能科技哈密有限公司               太阳能发电        100      投资建立 中节能（怀来）光伏农业科技有限公司            太阳能发电        100      投资建立 中节能大荔光伏农业科技有限公司              太阳能发电        100      投资建立 中节能（平原）太阳能科技有限公司             太阳能发电        100      投资建立 中节能太阳能科技霍尔果斯有限公司             太阳能发电        100      投资建立                                                   非统一箝制下 内蒙古香岛宇能农业有限公司                太阳能发电        100                                                    的企业合并 中节能腾格里太阳能科技有限公司              太阳能发电        100      投资建立 中节能（新泰）太阳能科技有限公司             太阳能发电        100      投资建立 中节能太阳能科技（镇赉）有限公司             太阳能发电        100      投资建立                                                   非统一箝制下 敦煌力诺太阳能电力有限公司                太阳能发电        100                                                    的企业合并 中节能平罗光伏农业科技有限公司              太阳能发电        100      投资建立                                                   非统一箝制下 中节能（杭州）光伏发电有限公司              太阳能发电        100                                                    的企业合并 中节能莲花太阳能科技有限公司               太阳能发电        100      投资建立 中节能贵溪太阳能科技有限公司               太阳能发电        100      投资建立 中节能太阳能科技柯坪有限公司               太阳能发电        100      投资建立 中节能（长兴）太阳能科技有限公司             太阳能发电        100      投资建立 中节能浙江太阳能科技有限公司               太阳能发电        100      投资建立 中节能太阳能科技扬州有限公司               太阳能发电        100      投资建立 中节能兴化太阳能发电有限公司               太阳能发电        100      投资建立 中节能太阳能股份有限公司        向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要                                      持股比例（%）         子公司称号                业务性质               取得方式                                      径直   波折 中节能太阳能科技巢湖有限公司               太阳能发电        100    投资建立 中节能太阳能科技（通榆）有限公司             太阳能发电        100    投资建立                                                 非统一箝制下 乌什风凌电力科技有限公司                 太阳能发电        100                                                  的企业合并                                                 非统一箝制下 叶城枫霖电力科技有限公司                 太阳能发电        100                                                  的企业合并 中节能（大同）太阳能科技有限公司             太阳能发电        100    投资建立 中节能万年太阳能科技有限公司               太阳能发电        100    投资建立                                                 非统一箝制下 淄博中阳太阳能科技有限公司                太阳能发电        100                                                  的企业合并 中节能鄂尔多斯市太阳能科技有限公司            太阳能发电        100    投资建立 中节能宁城太阳能科技有限公司               太阳能发电        100    投资建立                                                 非统一箝制下 杭州舒能电力科技有限公司                 太阳能发电        100                                                  的企业合并 中节能太阳能科技寿县有限公司               太阳能发电        100    投资建立 中节能（南昌）湾里太阳能科技有限公司           太阳能发电        100    投资建立                                                 非统一箝制下 南皮新拓太阳能发电有限公司                太阳能发电        100                                                  的企业合并                                                 非统一箝制下 奎屯绿能太阳能科技有限公司                太阳能发电        100                                                  的企业合并                                                 非统一箝制下 嘉善舒能新能源科技有限公司                太阳能发电        100                                                  的企业合并                                                 非统一箝制下 慈溪舒能新能源科技有限公司                太阳能发电        100                                                  的企业合并 中节能（运城）太阳能科技有限公司             太阳能发电        100    投资建立 中节能太阳能科技（安徽）有限公司             太阳能发电        100    投资建立 中节能（阳泉）太阳能科技有限公司             太阳能发电        100    投资建立                                                 非统一箝制下 宁夏盐池光大新能源有限公司                太阳能发电        100                                                  的企业合并                                                 非统一箝制下 宁夏山河新能源有限公司                  太阳能发电        100                                                  的企业合并                                                 非统一箝制下 宁夏盐池兆亿新能源有限公司                太阳能发电        100                                                  的企业合并                                                 非统一箝制下 慈溪风凌新能源科技有限公司                太阳能发电        100                                                  的企业合并                                                 非统一箝制下 青海瑞德兴阳新能源有限公司                太阳能发电        100                                                  的企业合并 中节能达拉特旗太阳能科技有限公司             太阳能发电        100    投资建立                                                 非统一箝制下 嘉善风凌新能源科技有限公司                太阳能发电        100                                                  的企业合并 中节能（山东）太阳能科技有限公司             太阳能发电        100    投资建立                                                 非统一箝制下 宁夏中利牧晖新能源有限公司                太阳能发电        100                                                  的企业合并                                                 非统一箝制下 宁波镇海凌光新能源科技有限公司              太阳能发电        100                                                  的企业合并 中节能太阳能股份有限公司       向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要                                     持股比例（%）         子公司称号               业务性质                  取得方式                                     径直    波折                                                   非统一箝制下 宁波镇海岚能新能源科技有限公司             太阳能发电         100                                                    的企业合并                                                   非统一箝制下 慈溪百益新能源科技有限公司               太阳能发电         100                                                    的企业合并                                                   非统一箝制下 慈溪协能新能源科技有限公司               太阳能发电         100                                                    的企业合并 中节能（监利）太阳能科技有限公司            太阳能发电         100      投资建立 中节能太阳能关岭科技有限公司              太阳能发电         100      投资建立                                                   非统一箝制下 兰溪绿能太阳能科技有限公司               太阳能发电         100                                                    的企业合并 中节能太阳能（甘肃）科技有限公司            太阳能发电         100      投资建立 中节能（天津）太阳能科技有限公司            太阳能发电         100      投资建立                                                   非统一箝制下 海原县振原光伏发电有限公司               太阳能发电         100                                                    的企业合并                                                   非统一箝制下 固原中能振发光伏发电有限公司              太阳能发电         100                                                    的企业合并 扬州江皆中节能太阳能发电有限公司            太阳能发电         100      投资建立 中节能福泉太阳能科技有限公司              太阳能发电         100      投资建立 中节能（永新）太阳能科技有限公司            太阳能发电         100      投资建立 中节能（崇阳）太阳能科技有限公司            太阳能发电         100      投资建立 中节能（荔波）太阳能科技有限公司            太阳能发电         100      投资建立 中节能册亨太阳能科技有限公司              太阳能发电         100      投资建立 中节能太阳能科技吉木萨尔有限公司            太阳能发电         100      投资建立 中节能繁峙太阳能科技有限公司              太阳能发电         100      投资建立 中节能（北京）太阳能科技有限公司            太阳能发电         100      投资建立 扬州仪征中节能太阳能发电有限公司            太阳能发电         100      投资建立 中节能（察布查尔）太阳能科技有限公司          太阳能发电         92.27    投资建立 中节能（漳州）太阳能科技有限公司            太阳能发电          80      投资建立 中节能（烟台）太阳能科技有限公司            太阳能发电         100      投资建立 中节能太阳能科技（河北）有限公司            太阳能发电   100            投资建立 中节能太阳能科技康平有限公司              太阳能发电         100      投资建立 中节能榆林太阳能科技有限公司              太阳能发电         100      投资建立 中节能太阳能科技（湖州）有限公司            太阳能发电         100      投资建立 中节能太阳能科技（庄河）有限公司            太阳能发电         100      投资建立 中节能太阳能科技哈尔滨有限公司             太阳能发电         100      投资建立 中节能太阳能科技（抚顺）有限公司            太阳能发电         100      投资建立 中节能太阳能科技（临沂）有限公司            太阳能发电         100      投资建立 中节能太阳能股份有限公司        向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要                                       持股比例（%）         子公司称号                业务性质                   取得方式                                        径直   波折 中节能（新疆）太阳能科技有限公司             太阳能发电          100     投资建立 中节能太阳能科技（瓦房店）有限公司            太阳能发电          100     投资建立 中节能太阳能科技（西山）有限公司             太阳能发电          75      投资建立                                                    非统一箝制下 张家口合垣灵巧能源有限公司                太阳能发电          100                                                     的企业合并 中节能太阳能科技（辽宁）有限公司             太阳能发电          100     投资建立   （二）合并财务报表范围的变化情况   序号            子公司称号                变动原因         持股比例（%）   序号            子公司称号                变动原因         持股比例（%） 中节能太阳能股份有限公司            向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要   序号                子公司称号                     变动原因               持股比例（%）   序号                子公司称号                     变动原因               持股比例（%）   序号                子公司称号                     变动原因               持股比例（%）    四、最近三年一期的主要财务计划及非时常性损益情况   （一）三年一期主要财务计划           名目         流动比率（倍）                  2.28            2.02           2.34              2.03         速动比率（倍）                  2.26            1.99           2.30              2.00   资产欠债率（母公司报表）                 15.71%         13.66%         10.05%             9.88%    资产欠债率（合并报表）                 51.16%         51.28%         53.03%             62.50%        应收账款盘活率（次）                0.51            0.86           0.89              0.74         存货盘活率（次）                11.31           18.96          25.83             23.96         每股净资产（元）                 6.06            5.87           5.58              4.95  每股策动行为现款流量净额（元）                 0.34            0.61           1.30              0.68 中节能太阳能股份有限公司            向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要        名目    每股现款流量净额（元）                          0.11              -0.55              0.82           -0.01 扣除非时常性损益前   基本每股收益                      0.33               0.40              0.41             0.40 每股收益（元/股）   稀释每股收益                      0.33               0.40              0.41             0.39 扣除非时常性损益前    全面摊薄                      5.44%              6.88%         6.36%              7.99%   净资产收益率     加权平均                      5.52%              7.07%         7.72%              8.25% 扣除非时常性损益后   基本每股收益                      0.32               0.38              0.38             0.36 每股收益（元/股）   稀释每股收益                      0.32               0.38              0.38             0.35 扣除非时常性损益后    全面摊薄                      5.32%              6.51%         5.93%              7.19%   净资产收益率     加权平均                      5.40%              6.69%         7.21%              7.43% 注：上述财务计划的规划公式为： 产收益率和每股收益的规划及袒露（2010 年改良）》（中国证券监督料理委员会公告20102 号）、《公开刊行证券的公司信息袒露解释性公告第 1 号——非时常性损益》（中国证券监 督料理委员会公告200843 号）要求规划的净资产收益率和每股收益   （二）非时常性损益   根据中国证监会颁布的《公开刊行证券的公司信息袒露解释性公告第 1 号－ 非时常性损益》的方法，刊行东谈主编制了非时常性损益明细表。文告期内刊行东谈主非 时常性损益明细表及对净利润的影响情况如下：                                                                                     单元：万元       名目            2024 年 1-9 月            2023 年度           2022 年度               2021 年度 非流动性资产处置损益（包括已计 提资产减值准备的冲销部分） 计入当期损益的政府补助（与公司 平常策动业务密切关联，适当国度 政策方法、按照一定轨范定额或定 量持续享受的政府补助除外） 计入当期损益的对非金融企业收                                    -                  -              6.19                         - 取的资金占用费 寄托他东谈主投资或料理资产的损益                     -                  -                  -                130.37 与公司平常策动业务无关的或有                          -1,854.10              -512.43                  -               7,638.87 事项产生的损益 除同公司平常策动业务关联的有            1,607.21             4,958.09           2,603.49                        - 中节能太阳能股份有限公司           向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要          名目        2024 年 1-9 月          2023 年度       2022 年度        2021 年度 效套期保值业务外，持有交易性金 融资产、交易性金融欠债产生的公 允价值变动损益，以及处置交易性 金融资产、交易性金融欠债和可供 出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减 值准备转回 除上述各项之外的其他营业外收 入和开销 小计                       3,529.60           8,778.08      10,155.16      12,524.62 减：所得税影响额                  644.95             460.30         903.71         584.63 少数股东权益影响额（税后）               0.07               -6.45          -7.16        100.61 统统                       2,884.58           8,324.23       9,258.60      11,839.38 占归母净利润比例                   2.23%              5.27%          6.67%          9.96% 后非时常性损益分别为 11,839.38 万元、9,258.60 万元、8,324.23 万元和 2,884.58 万元，占各期包摄于母公司股东的净利润的比例分别为 9.96%、6.67%、5.27%和 元，主要系诉官司项处罚转回原阐述预计欠债，具体情况见本章之“七、（六）      五、要紧司帐政策和司帐揣度的变更      （一）2024 年 1-9 月主要司帐政策与司帐揣度变动情况      本期公司未发生要紧的司帐政策与司帐揣度变更。      （二）2023 年主要司帐政策与司帐揣度变动情况      财政部于 2022 年 11 月 30 日发布了《企业司帐准则解释第 16 号》                                             （财会〔2022〕 和欠债关联的递延所得税不适用启动阐述豁免的司帐处理”。      刊行东谈主召开第十届董事会第二十次会议、第十届监事会第十四次会议审议通 过了《对于变更部分司帐政策的议案》，原意公司根据财政部发布的《企业司帐 准则解释第 16 号》，结合公司的履行情况，对部分司帐政策进行变更，调和首 次执行该解释的财务报表列报最早期间的期初至该解释实施日之间发生的适用 中节能太阳能股份有限公司              向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要 该解释的单项交易。   初度执行《企业司帐准则解释第 16 号》调和初度执行当年齿首财务报表相 关名目情况：                                                                单元：万元      名目             /2022 年 1-12 月     重分类    从头计量       小计        日/2022 年 1-12 月 递延所得税资产             6,388.52     -     619.86     619.86           7,008.38 递延所得税欠债                    -     -     202.64     202.64             202.64  所得税用度             27,330.55     -     -125.65   -125.65          27,204.90  未分配利润            582,138.80     -     417.21     417.21         582,556.01   本召募评释书提要 2022 年财务数据及关联分析遴聘追念调和之后的数据。   本期公司未发生要紧的司帐揣度变更。   （三）2022 年主要司帐政策与司帐揣度变动情况   财政部于 2021 年 12 月 31 日发布了《企业司帐准则解释第 15 号》，按照要 求公司于 2022 年 1 月 1 日脱手履行“对于企业将固定资产达到预定可使用状态 前或者研发过程中产出的产品或副产品对外售售的司帐处理”。   刊行东谈主召开第十届董事会第十次会议、第十届监事会第七次会议审议通过了 《对于变更部分司帐政策的议案》，原意公司根据财政部发布的《企业司帐准则 解释第 15 号》，结合公司的履行情况，对部分司帐政策进行变更，调和初度执 行本解释的财务报表列报最早期间的期初至本解释实施日之间发生的试运行销 售。   初度执行《企业司帐准则解释第 15 号》则调和初度执行当年齿首财务报表 关联名目情况：                                                                单元：万元      名目              /2021 年 1-12 月     重分类    从头计量      小计         /2021 年 1-12 月 中节能太阳能股份有限公司                    向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要        名目                   /2021 年 1-12 月       重分类         从头计量          小计          /2021 年 1-12 月    固定资产                 2,490,814.16          -      831.27       831.27         2,491,645.43    未分配利润                 491,182.95           -      831.27       831.27           492,014.22    营业收入                  701,577.19           -     1,104.72     1,104.72          702,681.90    营业成本                  409,244.65           -       51.67        51.67           409,296.32    税金及附加                   6,986.72           -        0.04          0.04            6,986.76    料理用度                   26,656.21           -        0.04          0.04           26,656.25    财务用度                   98,349.52           -      221.70       221.70            98,571.22 销售商品、提供劳务    收到的现款 收到其他与策动行为    研究的现款 购买商品、袭取劳务    支付的现款 支付给职工以及为职   工支付的现款  支付的各项税费                  46,725.21           -        0.04          0.04           46,725.25 支付其他与策动行为   研究的现款 购建固定资产、无形 资产和其他经久资产                 77,482.26           -      567.52       567.52            78,049.78   支付的现款    本召募评释书提要 2021 年财务数据及关联分析遴聘追念调和之后的数据。    本期公司司帐揣度变更情况如下：                                                                             司帐揣度变更开        司帐揣度变更的内容和原因                               审批轨范                                                                              始适用的时点 公司对部分固定资产折旧年限进行司帐揣度                    中节能太阳能股份有限公司于 2022 变更，将房屋及建筑物折旧年限由 40-45 年变               年 10 月 27 日召开第十届董事会第十                部分固定资产折旧 更为 18-45 年，机器开拓折旧年限由 10-14 年           七次会议和第十届监事会第十二次会                     年限的司帐揣度变 变更为 5-10 年，输送开拓折旧年限由 10 年变             议审议通过了《对于变更部分司帐估                     更于 2022 年 7 月 1 更为 5-10 年，办公开拓折旧年限由 5-10 年变            计的议案》，原意本次部分司帐揣度                     日起执行。 更为 5 年                                 变更。     六、财务气象分析    （一）资产构因素析    文告期各期末，刊行东谈主资产结构情况如下：                                                                                 单元：万元   名目        2024.9.30           2023.12.31          2022.12.31               2021.12.31 中节能太阳能股份有限公司                           向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要             金额         比例              金额        比例           金额            比例          金额           比例 流动资产      1,590,997.06 32.67% 1,612,103.01 34.15%          1,818,051.36     39.09%    1,196,417.61   30.08% 非流动资产     3,278,427.07 67.33% 3,108,273.72 65.85%          2,832,558.77     60.91%    2,781,224.01   69.92% 资产统统      4,869,424.13 100.00% 4,720,376.73 100.00%        4,650,610.13 100.00%       3,977,641.62 100.00%      文告期各期末，公司资产总额分别为 3,977,641.62 万元、4,650,610.13 万元、 业务持续增长，持续鞭策光伏电站的投资建设、扩大光伏电板组件产能，资产规 模相应膨胀。文告期各期末，刊行东谈主流动资产与非流动资产比例相对保持结实， 以非流动资产为主，适当光伏行业成本密集型特征。2022 年末，刊行东谈主流动资 产比重较 2021 年末有所提高，主如果当年刊行东谈主完成非公开刊行召募资金 59.69 亿元，召募资金尚未使用罢了所致。      文告期各期末，刊行东谈主流动资产组成情况如下：                                                                                               单元：万元      名目                金额             占比        金额            占比        金额            占比         金额          占比 货币资金           277,737.70 17.46%       240,646.78 14.93%      457,243.28 25.15%        135,983.92    11.37% 交易性金融资                         -          -   158,000.00     9.80%   270,000.00 14.85%                  -        - 产 应收单据                46.48     0.00%          79.59    0.00%    10,386.50      0.57%       3,387.80   0.28% 应收账款         1,270,886.32 79.88% 1,150,580.87 71.37% 1,015,809.13 55.87%               990,940.70 82.83% 应收款项融资          11,432.03     0.72%     12,329.10     0.76%      8,068.34     0.44%     22,784.09    1.90% 预支款项             3,899.75     0.25%     15,056.72     0.93%    20,549.21      1.13%     18,949.86    1.58% 其他应收款            8,372.07     0.53%      3,481.19     0.22%      5,259.59     0.29%       6,780.13   0.57% 存货              18,394.96     1.16%     31,022.90     1.92%    28,919.66      1.59%     17,158.59    1.43% 一年内到期的                         -          -        735.00    0.05%      1,500.00     0.08%              -        - 非流动资产 其他流动资产             227.75     0.01%         170.86    0.01%        315.65     0.02%        432.52    0.04% 流动资产统统       1,590,997.06 100.00% 1,612,103.01 100.00% 1,818,051.36 100.00% 1,196,417.61 100.00%      刊行东谈主流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收账款等，文告期 各期末，前述各项资产统统占流动资产的比例分别为 94.20%、95.87%、96.10% 和 97.34%。 中节能太阳能股份有限公司                     向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要      （1）货币资金    文告期各期末，刊行东谈主货币资金情况如下：                                                                                   单元：万元    名目            金额         占比         金额          占比          金额         占比       金额         占比 库存现款              -          -          -            -      0.08     0.00%          -        - 银行进款     277,600.23   99.95% 234,119.70      97.29% 448,265.18      98.04% 129,321.05   95.10% 其他货币资金      137.47       0.05%   6,527.09        2.71%   8,978.02    1.96%   6,662.87   4.90%    统统    277,737.70 100.00% 240,646.78 100.00% 457,243.28 100.00% 135,983.92 100.00%    文告期各期末，刊行东谈主货币资金分别为 135,983.92 万元、457,243.28 万元、 金。 主要原因为：1）2022 年度非公开刊行召募资金净额 59.69 亿元；2）当年收到可 再生能源补贴 36.26 亿元，较 2021 年度增多 21.42 亿元。 东谈主利用上次非公开刊行召募资金中补流资金部分及收到的可再生能源补贴款，提 前偿还部分告贷。 刊行东谈主本期根据业务发展需要积极筹措资金，开源节流。      （2）交易性金融资产    文告期各期末，刊行东谈主交易性金融资产分别为 0 万元、270,000.00 万元、 用于购买结构性进款等低风险答理产品。      （3）应收单据及应收款项融资    刊行东谈主应收单据均为交易承兑汇票，应收款项融资均为银行承兑汇票，文告 期各期末，统统分别为 26,171.89 万元、18,454.84 万元、12,408.68 万元和 11,478.51 中节能太阳能股份有限公司                       向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要 万元，占流动资产比例分别为 2.18%、1.01%、0.77%和 0.72%，占比较低，2021 年末至 2024 年 9 月末呈逐年下降趋势。    刊行东谈主应收单据及应收款项融资主要为客户以单据步地支付的货款，均有真 实的交易布景。各文告期内，应收单据及应收款项融资持续下降，主如果刊行东谈主 严格料理货款结算方式，举座箝制使用单据结算的情况，随单据陆续到期承兑， 导致应收单据和应收款项融资有所下降。    （4）应收账款    报 告 期 各 期 末 ， 发 行 东谈主 应 收 账 款 账 面 价 值 分 别 为 990,940.70 万 元 、 为 82.83%、55.87%、71.37%和 79.88%，应收账款金额举座呈上升趋势，与收入 变动基本一致。    ①刊行东谈主应收账款账龄结构                                                                                        单元：万元   名目            金额         占比          金额          占比          金额          占比          金额          占比 账面余额    1,302,821.88 100.00% 1,181,631.31 100.00% 1,046,329.82 100.00% 1,025,940.16 100.00% 坏账准备      31,935.56      2.45%    31,050.44    2.63%      30,520.69   2.92%       34,999.46   3.41% 账面价值    1,270,886.32 97.55% 1,150,580.87      97.37% 1,015,809.13     97.08%     990,940.70   96.59%    刊行东谈主应收账款客户主要为发电业务的电网公司，内容主要为标杆电费和可 再生能源补贴。发电名目罢了并网发电后，标杆电费部分由电网公司径直支付， 庸俗在结算的次月支付。可再生能源补贴是国度可再生能源发展基金拨付相应的 电价补贴给电网公司后，电网公司向公司支付的款项，无固定披发周期，庸俗受 进入可再生能源补贴名录的具体时辰以及补贴披发情况影响，披发周期较长。该 基金性质属于政府性基金，由财政部和国度能源局共同料理，其资金起首主要包 中节能太阳能股份有限公司                       向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要 括可再生能源电价附加费、政府财政拨款和其他与可再生能源关联的政府收入、 基金投资收益等。   ②刊行东谈主应收账款坏账计提情况                                                                                    单元：万元   名目            金额             占比        金额          占比        金额         占比        金额         占比 按坏账计提方 法分类 按单项计提坏 账准备 按组统统提坏 账准备 其中： 个别认定计提 坏账准备的组        123.57      0.01%         5.28    0.00%            -        -           -        - 合 电力销售应收 账款组合 账龄组统统提 坏账准备 单项金额要紧 并单独计提坏 账准备的应收                    -           -           -         -           -        -           -        - 账款 按信用风险特 征组统统提坏 账准备的应收                    -           -           -         -           -        -           -        - 账款 单项金额不重 大但单独计提 坏账准备的应                    -           -           -         -           -        -           -        - 收账款 应收账款账面 余额 坏账准备统统     31,935.56      2.45%    31,050.44    2.63%    30,520.69   2.92%    34,999.46   3.41% 应收账款账面 价值 注：刊行东谈主于 2021 年 9 月 1 日起执行变更后的应收账款坏账准备计提方法，将电力销售应 收账款行为单独组统统提坏账准备，并将按组统统提坏账准备的电力销售应收账款预期损失 由不计提变更为根据电力销售应收账款预期损失情况，计提信用减值准备。具体情况详见本 节之“五、要紧司帐政策和司帐揣度的变更”。   ③刊行东谈主与同行业可比公司坏账准备计提比较情况   刊行东谈主与同行业可比公司应收账款坏账计提政策比较如下： 中节能太阳能股份有限公司              向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要                   按信用风险特征组统统提坏账准备的计提方法              公司依据近期五个完满年度期末应收款项余额和账龄，遴聘矩阵法并计划公司实 组合 1：账龄组合    际情况及前瞻性信息，规划出期末应收款项在通盘存续期内各账龄年度预期信用              损失率。 组合 2：个别认定计提坏 应收电网公司电费、关联方往来、备用金、保证金、押金、职工告贷，根据客户 账准备的组合       信用气象及连年的信用损失情况判定其信用风险较低，一般不计提坏账准备。                   按信用风险特征组统统提坏账准备的计提方法              公司依据近期五个完满年度期末应收款项余额和账龄，遴聘矩阵法并计划公司实 组合 1：账龄组合    际情况及前瞻性信息，规划出期末应收款项在通盘存续期内各账龄年度预期信用              损失率。 组合 2：个别认定计提坏 关联方往来、备用金、保证金、押金、职工告贷，根据客户信用气象及连年的信 账准备的组合       用损失情况判定其信用风险较低，一般不计提坏账准备。              包括标杆电费、可再生能源电价补贴、省补、市补、区补等行为单独组合，根据 组合 3：电力销售应收账              客户信用气象、连年的信用损失情况及资金时辰成本因素结合行业政策及同行业 款组合              情况空洞笃定预期信用损失率，咫尺适用 1%计提比例。 提对比情况    刊行东谈主电力业务应收账款主要由应收标杆电费和新能源补贴款组成，与同行 业可比公司适用的坏账准备计提政策要津内容追溯比较如下： 公司称号    应收标杆电费坏账准备计提政策及比例                应收新能源补贴款坏账准备计提政策及比例         标杆电费按账龄分析法计提坏账准备，                                         按照预计可回收金额计提坏账准备，可回收金额的         计提比例为：1 年以内 0.3%、1-2 年 5%、                                         规划按照文告期一年期 LPR 下浮 10%进行折现,针对  三峡能源                                   账面价值与折现后金额的差额计提坏账准备。2021         年以上 100%。2021 年末、2022 年末和                                         年末、2022 年末和 2023 年末，应收新能源补贴款计                                         提比例分别为 3.06%、3.08%和 4.08%         分别为 0.3%、0.35%和 0.36%  华电新能   未计提坏账准备                       按照余额的 1%计提  晶科科技   按余额的 1%计提，2023 年变更为 3%                                       应收可再生能源补贴款按照预期信用损失法,计提比                                       例：2021 年、2022 年和 2023 年：（1）已纳入可再  浙江新能   按余额的 0.5%计提                   年 8.86%、3-4 年 13%、4-5 年 16.94%、5 年以上  新天绿能   按照余额的 1%计提  云南能投   不计提                           按照余额的 1%计提  川能能源   不计提  上海电力   不计提  刊行东谈主    2021 年 9 月 1 日前：未计提坏账准备；2021 年 9 月 1 日后：按余额的 1%计提    刊行东谈主发电业务与同行业可比公司应收账款坏账准备计提情况如下： 中节能太阳能股份有限公司                      向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要                                                                                     单元：万元 公司称号   坏账准备         坏账准备        坏账准备         坏账准备 坏账准备 坏账准备 坏账准备 坏账准备         余额          计提比率         余额          计提比率  余额  计提比率  余额  计提比率 三峡能源   191,827.30      4.32%    149,905.86        3.93% 88,654.44     3.21% 62,437.27     3.17% 华电新能    40,969.06      0.95%     34,010.76        0.95% 25,838.12     0.96% 30,589.53     0.99% 晶科科技    39,108.14      5.97%     38,223.61        6.45% 19,737.24     3.97% 17,674.93     3.49% 浙江新能    98,766.34      10.23%    82,894.61        9.95% 65,379.60     9.55% 44,828.07     8.75% 新天绿能     7,136.54      1.00%      6,180.67        1.00%   5,310.68    1.00%   6,676.03    1.00% 云南能投     1,327.60      1.00%      1,131.35        1.00%   1,038.96    1.00%    845.49     1.00% 川能能源            -           -            -            -          -        -          -        - 上海电力            -           -            -            -          -        -          -        - 刊行东谈主     17,634.41      1.36%     16,323.88       1.51% 14,914.89      1.58% 18,067.06     1.82% 注 1：同行业可比公司未袒露 2024 年 9 月 30 日应收账款余额及坏账准备情况。 注 2：计划到同行业中触及应收可再生能源补贴情况较多半且均有各自的坏账计提政策，故 增多同行业可比公司范围，列示新天绿能、云南能投、川能能源及上海电力坏账计提数据。   举座而言，刊行东谈主应收账款坏账计提比率低于三峡能源、晶科科技和浙江新 能，略高于华电新能、新天绿能、云南能投、川能能源及上海电力，主要受各家 公司对应收可再生能源补贴款计提政策各异所致。根据刊行东谈主以昨年度阐述的应 收补贴款历史回款情况，未发生过履行损失，回收风险极小。 备计提对比情况   刊行东谈主制造业务与同行业可比公司应收账款坏账准备计提政策比较如下： 公司称号                                   应收账款坏账准备计提政策        料理层根据各项应收账款的信用风险特征，以单项应收账款或应收账款组合为基础，按摄影        当于通盘存续期内的预期信用损失金额计量其损失准备。对于以单项为基础计量预期信用损        失的应收账款，空洞计划研究已往事项、当前气象以及畴昔经济气象预测的合理且有依据的 晶科能源        信息，揣度预期收取的现款流量，据此笃定应计提的坏账准备；对于以组合为基础计量预期        信用损失的应收账款，以账龄为依据远离组合，参照历史信用损失教化，并根据前瞻性揣度        给以调和，编制应收账款账龄与预期信用损失率对照表，据此笃定应计提的坏账准备。        对客户群体进行分组，并基于每类应收账款的预期损失率，按摄影配于通盘存续期内预期信 晶澳科技   用损失的金额计量应收账款坏账准备。预期损失率计划应收账款账龄、晶澳科技不同信用风        险特征客户的回收历史、当前市集情况、客户特定情况和前瞻性信息。        对于存在客不雅凭证标明存在减值，以过甚他适用于单项评估的，单独进行减值测试，阐述预        期信用损失，计栈单项减值准备。对于不存在减值客不雅凭证，且无法以合理成本评估预期信 天合光能        用损失的信息时，依据信用风险特征远离为几许组合，在组合基础上规划预期信用损失，预        期信用损失率参考历史信用损失教化阐述        对于已发生信用减值的以过甚他适用于单项评估的应收账款，阐述预期信用损失，并计栈单        项坏账准备。对于未发生信用减值的应收账款，根据以昨年度与之具有雷同信用风险特征的 隆基绿能        应收账款组合的历史信用损失率为基础，结合当前气象以及对畴昔经济气象的前瞻性预测对        历史数据进行调和，编制应收账款账龄与通盘存续期预期信用损失率对照模子，规划预期信 中节能太阳能股份有限公司                             向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要  公司称号                                          应收账款坏账准备计提政策            用损失。            按摄影配于通盘存续期内预期信用损失的金额计量应收账款的减值准备，并以过期天数与违   阿特斯            约损失率对照表为基础规划其预期信用损失。  东方日升      参考历史信用损失教化，结合当前气象以及对畴昔经济气象的预期计量坏账准备            根据客户信用气象及连年的信用损失情况遴聘个别认定计提坏账准备的方法；针对其他类型            客户，按照账龄分析法，依据近期五个完满年度期末应收款项余额和账龄，遴聘矩阵法并考   刊行东谈主            虑公司履行情况及前瞻性信息，规划出期末应收款项在通盘存续期内各账龄年度预期信用损            失率。     刊行东谈主太阳能制造业务与同行业可比公司应收账款坏账准备计提情况如下：                                                                                                   单元：万元 公司名  称  坏账准备 坏账准备计 坏账准备 坏账准备计 坏账准备 坏账准备 坏账准备 坏账准备       余额         提比率       余额         提比率       余额       计提比率        余额       计提比率 晶科能  源 晶澳科  技 天合光  能 隆基绿  能 阿特斯     38,267.27       4.82%      35,461.53         5.97%    30,857.12         5.12%     26,828.45         6.86% 东方日  升 刊行东谈主     13,574.07      18.59%      13,655.32    13.43%        14,528.60        14.66%     15,883.29     51.00% 注：同行业可比公司未袒露 2024 年 9 月 30 日应收账款余额及坏账准备情况。     刊行东谈主太阳能产品制造业务应收账款坏账计提比例高于同行业可比公司，主 如果文告期之前形成的部分应收账款存在客户爽约，固然刊行东谈主通过发告状讼等 妙技追收，但回收风险较大，刊行东谈主对此单项计提了坏账准备，使得各期末计提 的坏账准备余额较高。     ④刊行东谈主应收账款按业务类型远离及变动情况分析     文告期各期末，刊行东谈主光伏电站运营业务、光伏电板组件制造业务过甚他业 务对应的应收账款情况如下：                                                                                                   单元：万元    名目                 金额          占比           金额            占比          金额           占比           金额         占比 发电业务 应收账款余额 制造业务           64,284.19        4.93%   101,707.16        8.61%    99,099.99      9.47%     31,146.68       3.04% 中节能太阳能股份有限公司                        向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要   名目             金额         占比            金额           占比             金额             占比            金额           占比 应收账款余额 其他业务 应收账款余额   统统     1,302,821.88 100.00% 1,181,631.31 100.00% 1,046,329.82 100.00% 1,025,940.16 100.00%    文告期各期末，刊行东谈主太阳能发电业务应收账款余额占举座应收账款比例分 别为 96.79%、90.32%、91.20%和 94.91%，占比较高，账龄相对较长，主要为应 收标杆电费和可再生能源补贴款，客户以国度电网为主，信用风险低。    文告期各期末，发电业务对应的应收账款余额具体组成如下：                                                                                                    单元：万元        名目                             /2024 年 1-9 月              /2023 年                 /2022 年            /2021 年 应收标杆电费余额                            26,188.33             14,778.01               12,668.50              15,187.90 应收国度补贴余额                          1,163,695.07          1,024,854.21             878,376.93          929,436.10 应收省市区补贴余额                           42,145.24             34,358.62               50,785.65              44,989.39 应收漫步式发电余额                            4,458.24                 3,668.51             3,226.70               3,430.10        统统                         1,236,486.88          1,077,659.36             945,057.78          993,043.49 发电业务主营业务收入                         341,617.21            454,836.61              435,600.26          446,019.13 发电业务应收账款余额增长率                         14.65%                  14.03%                 -4.83%                21.35% 发电业务主营业务收入增长率                          -3.72%                   4.42%                -2.34%                 9.97% 注：2024 年 1-9 月增长率是对比 2023 年 1-9 月数据后的规划结果。    文告期各期末，刊行东谈主发电业务应收账款以应收可再生能源国度补贴款项为 主，各期占比均迥殊 92%，可再生能源补贴由国度财政拨付，发生坏账风险较低， 但庸俗披发周期较长，跟着刊行东谈主享受可再生能源补贴的光伏电站持续运营，应 收国度补贴款持续增长，具有合感性。其中，2022 年发电业务应收余额较 2021 年减少 47,985.71 万元，主要系 2022 年公司收到电费补贴共计 36.26 亿元，其中 国补 35.01 亿元，较 2021 年度增多 21.42 亿元。2024 年 1-9 月份刊行东谈主发电业务 应收账款余额增长率为 14.65%，收入下降 3.72%，变动幅度不一致，主要受 2024 年 1-9 月领取补贴款金额下降影响，刊行东谈主 2024 年 1-9 月收到的补贴款较 2023 年同期减少 1.31 亿元，降幅 14.18%，收入方面受平价上网政策及市集化交易电 中节能太阳能股份有限公司           向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要 量占比增多影响，导致公司平均上网电价下降，影响刊行东谈主的收入增长。    太阳能产品制造业务应收账款余额情况如下：                                                                          单元：万元       名目 制造业务对应的应收账款余额          64,284.19            101,707.16       99,099.99       31,146.68 制造业务对应的应收单据及应 收款项融资       统统               74,456.61            110,377.62      112,643.48       46,791.12 制造业务主营业务收入            132,880.55            494,778.99      475,589.59      250,066.13 制造业务应收款项统统增长率           -34.89%                -2.01%         140.74%         -27.30% 制造业务收入增长率               -53.81%                 4.03%          90.19%         128.71% 注：2024 年 1-9 月增长率是对比 2023 年 1-9 月数据后的规划结果。 而 2021 年末应收款项余额较 2020 年末减少 27.30%，主要原因为：1）刊行东谈主报 告期前部分客户爽约导致应收账款回收周期较久，刊行东谈主通过各式措施加强长账 龄应收账款的回收，2021 年取得较好成效，收回账龄迥殊一年的应收账款 的信用风险管控也有所加强，在产能限度结实的情况下，保持收入增长的同期， 应收账款限度得到较好的箝制。 吉瓦大尺寸高效组件产能于 2022 年 8 月投产，不才游光伏装机限度快速增长的 布景下，四季度组件业务收入大幅增长，处于信用期的客户应收账款限度相应增 加，具有合感性。 万元，降幅 2.01%，变动较小。 幅 34.89%，2024 年 1-9 月收入较 2023 年同期下降 53.81%，变动处所一致。收 入下降主要受组件价钱及销量下降影响。 中节能太阳能股份有限公司                    向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要   ⑤刊行东谈主应收账款期后回款情况   刊行东谈主应收账款期后回款情况如下：                                                                                              单元：万元  业务板块         名目              2024.9.30             2023.12.31          2022.12.31           2021.12.31         应收账款期末余额              1,236,486.88            1,077,659.36            945,057.78           993,043.49 太阳能发电       期后回款金额                              -                 97,598.65         195,577.50           375,047.71   业务         回款比例                              -                   9.06%             20.69%               37.77%         应收账款期末余额                 64,284.19                 101,707.16          99,099.99            31,146.68 太阳能产品       期后回款金额                              -                 82,955.53          83,004.28            16,586.60  制造业务         回款比例                              -                   81.56%            83.76%               53.25% 注：2021 年末、2022 年末期后回款截止时辰为各期后 12 个月。2023 年末期后回款截止时 间为 2024 年 9 月 30 日。   太阳能发电业务应收账款主要为可再生能源补贴款，回收周期相对较久，因 此各期期后回款比例相对较低。   太阳能产品制造业务 2021 年末应收账款期后回款比例相对偏低，主要受部 分文告期前拖欠货款的客户影响，跟着公司对客户信用风险管控的加强、客户结 构的优化，新增应收账款回款质料得到较大改善。   ⑥应收账款坏账准备计提和转回对策动事迹的影响   文告期各期末，刊行东谈主应收账款坏账计提、转回金额及占营业利润的比重情 况如下：                                                                                              单元：万元   名目              占营业利                    占营业利                          占营业利                       占营业利          金额                    金额                             金额                      金额                   润比重                     润比重                           润比重                        润比重 坏账计提     905.12       0.58%    1,563.55            0.83%       136.79     0.08%      10,991.71          8.79% 坏账转回      20.00       0.01%    1,033.80            0.55%     4,615.55     2.79%            45.18        0.04%   文告期各期末，刊行东谈主应收账款坏账计提金额和转回金额占各期营业利润的 比重较低，对公司策动事迹不组成要紧不利影响。其中 2021 年因司帐揣度变更， 将电力销售应收账款行为单独组统统提坏账准备，并将按组统统提坏账准备的电 力销售应收账款预期损失由不计提变更为根据电力销售应收账款预期损失情况， 按照 1%计提信用减值准备，2021 年末计提 9,948.93 万元，使恰当期坏账计提金 中节能太阳能股份有限公司            向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要 额占营业利润比重较高。   ⑦应收账款前五大客户情况   文告期各期末，刊行东谈主前五大应收账款客户如下：                                                            单元：万元              单元称号                  账面余额          占比         收入 国网宁夏电力有限公司                          227,820.13    17.49%     34,834.94 国网新疆电力有限公司                          198,057.30    15.20%     36,791.29 国网甘肃省电力公司                           184,827.36    14.19%     43,499.01 国网浙江省电力有限公司                         190,415.02    14.62%     79,221.83 内蒙古电力（集团）有限背负公司                      73,518.56     5.64%     18,908.17               统统                    874,638.37    67.13%    213,255.24                                                            单元：万元              单元称号                  账面余额          占比         收入 国网宁夏电力有限公司                          201,723.62    17.07%     49,374.66 国网新疆电力有限公司                          175,503.27    14.85%     47,262.47 国网甘肃省电力公司                           171,440.89    14.51%     72,577.85 国网浙江省电力有限公司                         159,554.92    13.50%    101,362.16 内蒙古电力（集团）有限背负公司                      67,332.93     5.70%     25,888.10               统统                   775,555.63     65.63%    296,465.24                                                            单元：万元              单元称号                  账面余额          占比         收入 国网宁夏电力有限公司                          167,943.12    16.05%     52,619.23 国网甘肃省电力公司                           152,025.36    14.53%     59,885.47 国网浙江省电力有限公司                         150,930.42    14.42%     99,918.89 国网新疆电力有限公司                          147,473.73    14.09%     45,881.89 内蒙古电力（集团）有限背负公司                      73,570.71     7.03%     27,548.55               统统                    691,943.34    66.13%    285,854.04 中节能太阳能股份有限公司                      向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要                                                                                           单元：万元                    单元称号                                 账面余额                占比                 收入 国网浙江省电力有限公司                                               226,542.91             22.08%        103,823.85 国网新疆电力有限公司                                                142,649.18             13.90%         49,470.63 国网甘肃省电力公司                                                 142,516.59             13.89%         57,363.77 国网宁夏电力有限公司                                                134,204.04             13.08%         51,249.84 国网青海省电力公司                                                  55,613.02              5.42%         17,525.12                    统统                                     701,525.73             68.38%        279,433.21    文告期各期末，刊行东谈主前五名应收账款客户均为国度电网下属公司或国有控 股电力公司，与刊行东谈主主要客户匹配，不存在畸形情形。    （5）预支款项    文告期各期末，刊行东谈主预支款项情况如下：                                                                                           单元：万元  名目         金额          占比          金额         占比            金额            占比           金额           占比  统统     3,899.75    100.00%    15,056.72   100.00%      20,549.21   100.00%        18,949.86    100.00%    文告期各期末，刊行东谈主预支款项账面价值分别为 18,949.86 万元、20,549.21 万元、15,056.72 万元和 3,899.75 万元，占流动资产比例分别为 1.58%、1.13%、    刊行东谈主预支款项以光伏电板组件制造业务发生的预支原材料采购款为主， 电板组件产能扩建，跟着产能限度增多及产能渐渐开释，年末原材料采购金额较 高，适当业务开展情况，具有合感性。    （6）其他应收款    文告期各期末，刊行东谈主其他应收款分别为 6,780.13 万元、5,259.59 万元、 中节能太阳能股份有限公司                     向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要 和 0.53%，占比相对较低，主要包括押金、保证金、名目代垫款项、职工告贷、 往来款过甚他款项。    （7）存货    文告期各期末，刊行东谈主存货组成情况如下：                                                                                    单元：万元    名目           金额         占比          金额          占比          金额         占比        金额         占比 原材料       2,959.51    13.58%     3,841.00    10.60% 12,946.31        43.47%   8,404.60    45.92% 盘活材料       134.71        0.62%    234.15         0.65%    271.32      0.91%    170.39      0.93% 在产品        517.14        2.37%   1,265.26        3.49%   1,444.13     4.85%          -         - 库存商品     16,204.81    74.35% 16,989.48       46.90% 10,439.52        35.06%   8,259.08    45.12% 发出商品      1,325.41       6.08% 12,472.86     34.43%      1,824.13     6.13%    404.41      2.21% 滥用性生物资 产 合同践约成本      27.97        0.13%     86.04         0.24%     49.09      0.16%          -         - 寄托加工物资           -           -    742.18         2.05%   1,995.81     6.70%          -         - 账面原值     21,795.81   100.00% 36,228.06      100.00% 29,779.47       100.00% 18,303.45    100.00% 存货跌价准备    3,400.85    15.60%     5,205.16    14.37%       859.81      2.89%   1,144.86     6.25% 账面价值     18,394.96   84.40% 31,022.90        85.63% 28,919.66        97.11% 17,158.59    93.75%    文告期各期末，刊行东谈主存货账面价值分别为 17,158.59 万元、28,919.66 万元、 和 1.16%，比重较低。    ①存货变动分析    刊行东谈主存货以光伏电板组件制造业务关联存货为主，文告期各期末，光伏电 池组件业务关联存货账面价值占刊行东谈主合并口径存货账面价值的比重均达到 90% 傍边。 游光伏装机需求较大，刊行东谈主订单充足，跟着产能渐渐开释，光伏电板组件坐褥 和销售限度均大幅提高，带动期末存货增多，适当业务开展情况，具有合感性。 中节能太阳能股份有限公司                      向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要 一方面系开拓欧洲市集需备货以罢了现货销售需求，另一方面系新疆等地年底遭 遇暴雪导致部分组件需求调和，公司根据订单情况进行坐褥和备货，具有合感性。 幅 40.71%，主要系发出商品均已罢了销售，较 2023 年末减少 11,147.45 万元。    ②存货跌价准备情况    文告期各期末，刊行东谈主对存货进行跌价测试，并对部分账面价值低于可变现 净值的存货计提跌价准备。文告期各期末，刊行东谈主存货各名目存货跌价准备情况 如下：                                                                                 单元：万元                        盘活材                                      滥用性生物 合同践约 寄托加工物  期间     名目   原材料                在产品       库存商品 发出商品                         料                                        资产    成本    资         账面         原值         账面         价值         账面         原值         账面         价值         账面         原值         账面         价值         账面         原值         账面         价值    文告期各期末，刊行东谈主针对光伏电板组件产品进行跌价测试，对经测算存货 成本低于可变现净值部分计提跌价准备。2023 年度存货减值一方面系市集需求 变化导致部分型号组件产品需求减少，坐褥量下降导致制形成本增多，另一方面 系上游硅料价钱下降导致前期坐褥的产制品减值。 中节能太阳能股份有限公司        向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要   ③存货库龄情况   文告期各期末，刊行东谈主存货库龄情况如下：                                                                         单元：万元  存货名目      库龄      2024.9.30          2023.12.31       2022.12.31       2021.12.31          一年以内（含）        1,617.15           2,574.10       10,983.17          6,936.77  原材料      一年以上          1,342.36           1,266.91         1,963.14         1,467.83            小计           2,959.51           3,841.00       12,946.31          8,404.60          一年以内（含）          75.80              203.82          216.35             90.44  盘活材料     一年以上            58.91               30.33           54.98             79.95            小计            134.71              234.15          271.32            170.39          一年以内（含）         517.14            1,265.26         1,444.13                 -  在产品      一年以上                    -                -                -                -            小计            517.14            1,265.26         1,444.13                 -          一年以内（含）      10,410.19           16,989.48       10,439.52          8,226.86  库存商品     一年以上          5,794.62                   -                -           32.22            小计         16,204.81           16,989.48       10,439.52          8,259.08          一年以内（含）        1,325.41          12,472.86         1,824.13           404.41  发出商品     一年以上                    -                -                -                -            小计           1,325.41          12,472.86         1,824.13           404.41          一年以内（含）               3.01            5.16           21.37             40.87 滥用性生物资           一年以上           623.24              591.93          787.79          1,024.11    产            小计            626.25              597.09          809.16          1,064.98          一年以内（含）                  -          742.18         1,995.81                 - 寄托加工物资    一年以上                    -                -                -                -            小计                     -          742.18         1,995.81                 -          一年以内（含）          27.97               86.04           49.09                  -   其他      一年以上                    -                -                -                -            小计             27.97               86.04           49.09                  -          一年以内（含）      13,976.69           34,338.90       26,973.57         15,699.35   统统      一年以上          7,819.13           1,889.16         2,805.91         2,604.11            统统         21,795.81           36,228.06       29,779.47         18,303.45   文告期各期末，刊行东谈主库龄迥殊一年的存货主要为原材料（备品备件）、消 耗性生物资产以及国外仓放手的库存商品。 中节能太阳能股份有限公司                          向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要    ④退换货情况    文告期内，刊行东谈主不存在因产品性量问题或客户需求变化而导致退换货的情 况。文告期内，刊行东谈主存在一笔因产品包装而发生的退换货情况：2023 年 3 月， 刊行东谈主曙光光新能源开发股份有限公司销售组件，因其产品包装要求变化，经退 回更换包装后从头发货，触及金额 225 万元。    文告期各期末，刊行东谈主非流动资产组成情况如下：                                                                                              单元：万元    名目               金额           占比              金额          占比          金额          占比       金额          占比 其他权益器具   投资 经久应收款                 -           -               -          -       735.00    0.03%     2,235.00   0.08%  固定资产     2,456,244.27     74.92% 2,394,051.73 77.02% 2,407,674.21 85.00% 2,491,645.43 89.59%  在建工程        515,948.30    15.74%     449,223.44 14.45%          234,818.74    8.29%    44,105.41   1.59% 坐褥性生物资    产 使用权资产        134,667.19       4.11%   137,383.44         4.42%     89,046.24   3.14%    84,378.28   3.03%  无形资产         55,335.46       1.69%    50,830.65         1.64%     51,250.40   1.81%    52,607.06   1.89%  开发开销                 -           -               -          -             -        -        7.27   0.00% 经久待摊用度         9,220.23       0.28%        9,456.05      0.30%     10,360.33   0.37%    10,681.23   0.38% 递延所得税资    产 其他非流动资    产 非流动资产合    计    刊行东谈主的非流动资产主要包括固定资产、在建工程和使用权资产，文告期各 期末，前述各项资产统统占非流动资产的比例分别为 94.21%、96.43%、95.89% 和 94.77%。    （1）固定资产    文告期各期末，刊行东谈主固定资产组成如下：                                                                                              单元：万元         名目                     2024.9.30              2023.12.31          2022.12.31        2021.12.31 中节能太阳能股份有限公司          向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要      名目        2024.9.30            2023.12.31         2022.12.31       2021.12.31     发电开拓         3,229,083.87           3,083,718.82     2,972,845.53     2,934,631.45    房屋及建筑物          202,912.48            183,374.01       179,313.12       178,180.22     机器开拓           100,815.35            101,155.71       100,860.13        84,927.27     农业开拓            72,969.11             72,969.11        74,319.41        74,564.37     办公开拓             6,493.61              6,088.57          5,411.59         4,258.76     输送器具             5,131.48              5,135.94          5,025.83         4,816.47     电子开拓             1,136.53                911.32           856.90          1,256.87      其他             13,300.05             12,062.90                 -         1,635.51    固定资产原值        3,631,842.48           3,465,416.37     3,338,632.52     3,284,270.92     发电开拓           998,918.34            908,485.51       793,828.66       677,864.28    房屋及建筑物           47,858.47             42,050.82        36,080.61        34,876.31     机器开拓            57,203.66             51,694.45        43,254.00        27,366.91     农业开拓            23,611.19             21,694.26        19,238.95        16,610.94     办公开拓             4,291.22              3,828.08          3,620.20         2,530.89     输送器具             3,150.85              3,085.32          3,323.84         3,030.22     电子开拓               608.25                551.21           498.24          1,003.56      其他              1,237.05                326.20                 -          889.53     累计折旧         1,136,879.05           1,031,715.84      899,844.51       764,172.65     发电开拓            18,672.39             19,695.31        15,159.38        14,816.72    房屋及建筑物              208.64                115.37            67.45            20.94     机器开拓            15,437.97             15,437.97        11,492.38        12,151.07     农业开拓             4,249.52              4,249.52          4,249.52         1,368.43     办公开拓                   50.83              50.83            56.71            25.26     输送器具                   46.42              46.42            35.73            27.87     电子开拓                   53.39              53.39            52.63            14.02      其他                        -                   -                -           28.54   固定资产减值准备          38,719.16             39,648.80         31,113.80       28,452.84     发电开拓          2,211,493.14          2,155,538.01     2,163,857.49     2,241,950.45    房屋及建筑物          154,845.37            141,207.83       143,165.05       143,282.96     机器开拓            28,173.72             34,023.29        46,113.75        45,409.29     农业开拓            45,108.39             47,025.33        50,830.93        56,585.00     办公开拓             2,151.56              2,209.66          1,734.69         1,702.61     输送器具             1,934.21              2,004.20          1,666.26         1,758.39 中节能太阳能股份有限公司              向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要         名目          2024.9.30          2023.12.31        2022.12.31       2021.12.31      电子开拓                   474.88             306.72           306.03           239.29         其他               12,063.00          11,736.70                 -          717.44   固定资产账面价值            2,456,244.27        2,394,051.73     2,407,674.21     2,491,645.43    报 告 期 各 期 末 ， 公 司 固 定 资 产 账 面 价 值 分 别 为 2,491,645.43 万 元 、 分别为 89.59%、85.00%、77.02%和 74.92%。公司固定资产主要为发电开拓、房 屋及建筑物，文告期内各期末占公司固定资产账面价值比例分别为 95.73%、    ①与同行业可比上市公司的固定资产折旧政策对比情况    刊行东谈主主要固定资产与同行业可比上市公司的折旧方法、折旧年限及年折旧 率情况如下：  公司称号                                固定资产折旧政策         遴聘年限平均法，种种固定资产残值率均为 5%，折旧年限：房屋及建筑物为 18-45 年、发电  刊行东谈主    开拓为 16-35 年（其中太阳能组件为 18-25 年）、机器开拓和输送开拓为 5-10 年、办公开拓         为 5 年、电子开拓为 10 年、农业开拓为 5-25 年、其他开拓为 5-22 年。         遴聘年限平均法，种种固定资产残值率为 0-3%，折旧年限：房屋及建筑物为 8-50 年、机器设  三峡能源         备为 5-32 年、输送开拓为 3-12 年、电子开拓过甚他为 3-15 年。         遴聘年限平均法，种种固定资产残值率均为 0-5%，折旧年限：房屋及建筑物为 10-30 年、发  华电新能         电及关联开拓为 5-30 年、交通输送开拓为 5-6 年、办公产物过甚他为 5-10 年。         遴聘年限平均法，通用开拓残值率为 0-5%,房屋及建筑物、电站资产、输送器具残值率为 5%，  晶科科技   折旧年限：房屋及建筑物为 20 年、电站资产为 12-30 年、通用开拓为 3-5 年、输送器具为 4         年。         遴聘年限平均法，种种固定资产残值率为 0-5%，折旧年限：房屋及建筑物为 20-45 年、机器  浙江新能         开拓为 5-30 年、输送开拓为 6 年、电子开拓过甚他为 4-10 年。         遴聘年限平均法，种种固定资产残值率为 10%（2023 年变更为 5%），折旧年限：房屋及建  晶科能源         筑物为 20 年、通用开拓为 3-5 年、专用开拓为 5-10 年、输送器具为 4-5 年。         遴聘年限平均法，种种固定资产残值率为 0-10%，折旧年限：房屋及建筑物为 20 年、光伏电  晶澳科技         站为 20 年、机器开拓为 5-10 年、输送开拓为 4-5 年、电子及办公开拓为 3-5 年。         遴聘年限平均法，种种固定资产残值率为 5-10%，折旧年限：房屋及建筑物为 20 年、光伏电  天合光能         站为 20 年、机器开拓为 5-10 年、办公过甚他开拓为 3-10 年、输送器具为 3-5 年。         遴聘年限平均法，种种固定资产残值率为 5%，折旧年限：房屋及建筑物为 20-60 年、光伏电  隆基绿能         站为 20-25 年、机器开拓为 5-10 年、输送器具为 5-10 年、电子开拓过甚他为 3-5 年。         遴聘年限平均法，除境外地盘外，其他种种固定资产残值率为 0，折旧年限：房屋及建筑物为  阿特斯    10-20 年、机器开拓为 5-10 年、电子及办公开拓为 5 年、输送开拓为 5 年、光伏电站为 20-25         年。         遴聘年限平均法，种种固定资产残值率为 5%，折旧年限：房屋及建筑物为 20 年、光伏电站  东方日升         为 20 年、机器开拓为 5-10 年、电子开拓过甚他为 3-5 年、输送开拓为 4-5 年。    ②刊行东谈主文告期内固定资产减值情况                                                                           单元：万元              公司称号               2024 年 1-9 月     2023 年度       2022 年度      2021 年度 中节能太阳能股份有限公司        向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要         公司称号          2024 年 1-9 月   2023 年度       2022 年度       2021 年度 中节能（乐平）光伏农业科技有限公司                -       416.91       2,881.19             - 中节能（山东）太阳能科技有限公司                 -        37.11        321.90       385.40 中节能太阳能科技（镇江）有限公司                 -      4,034.55       312.72      4,460.15 中节能（汉川）光伏农业科技有限公司                -             -             -     7,114.26 中节能青海大柴旦太阳能发电有限公司                -             -             -      446.56 中节能太阳能鄯善有限公司                     -             -             -      388.71 中节能甘肃武威太阳能发电有限公司                 -             -             -      296.84 中节能太阳能（酒泉）发电有限公司                 -             -             -      186.24 青海瑞德兴阳新能源有限公司                    -             -             -       12.87 中节能太阳能科技（通榆）有限公司                 -      1,755.17             -             - 中节能太阳能（敦煌）科技有限公司                 -      1,914.99             -             - 中节能太阳能科技南京有限公司                   -       427.71              -             -          统统                      -      8,586.44      3,515.81    13,291.03    刊行东谈主在资产欠债表日判断固定资产是否存在减值迹象，并对存在减值迹象 的固定资产，进行减值测试，减值测试结果标明资产的可收回金额低于其账面价 值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。2021 年、2022 年和 2023 年，发 行东谈主计提的固定资产减值准备金额分别为 13,291.03 万元、3,515.81 万元和 特大洪灾，其运营的光伏农业科技大棚名目关联农业建筑设施和坐褥开拓受损严 重，导致农业名目无法平常坐褥，刊行东谈主对关联农业资产计提减值准备 2,881.19 万元。    中节能（山东）太阳能科技有限公司运营的部分漫步式光伏发电名目受风物 出租方原因无法平常发电，刊行东谈主对关联发电开拓计提减值准备，2021 年和 2022 年分别计提 385.40 万元和 321.90 万元。    中节能太阳能科技（镇江）有限公司主要从事光伏电板组件的坐褥和销售， 另外还持有少量漫步式光伏电站资产。在 2018 年“5.31”政策出台的基础上， 受国度补贴竞争配置、存量名目建设等多种名目模式并存的新阶段。新公布的政 中节能太阳能股份有限公司       向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要 策通过竞价以合理的新增限度撑持上游制造业发展，促进行业的倚强凌弱，激发 镌汰成本和度电补贴。在关联政策影响下，光伏组件销售价钱下降，镇江公司 于 2021 年对关联电板组件固定资产进行了减值测试，计提减值准备 3,850.92 万 元。镇江公司运营的部分漫步式光伏发电名目受风物出租方原因无法平常发电， 刊行东谈主对关联发电开拓计提减值准备，2021 年和 2022 年分别计提 609.22 万元和 池、组件坐褥开拓。自 2023 年 11 月下旬以来，182P 型电板片因需求下降而产 生价钱下降，电板身手存在亏欠情况，根据评估结果对坐褥开拓计提减值。   中节能（汉川）光伏农业科技有限公司运营农业科技大棚光伏名目，因当地 政府承诺的农业扶持补贴政策未落实，名目运营成本较高，农业坐褥未达预期效 益，刊行东谈主于 2021 年末根据评估结果计提减值准备 7,114.26 万元。   中节能太阳能科技（通榆）有限公司和中节能太阳能（敦煌）科技有限公司 为提高组件发电效率而进行了技改，更换了部分组件，计提了相应减值。   其他固定资产减值主如果因部分光伏发电开拓不得志地区电网公司省调要 求、组件发电转机效率低等减值迹象，相应计提固定资产减值准备。   （2）在建工程   文告期各期末，刊行东谈主在建工程账面价值分别为 44,105.41 万元、234,818.74 万元、449,223.44 万元和 515,948.30 万元，占非流动资产的比重分别为 1.59%、   文告期内，刊行东谈主理续鞭策光伏电站的投资和建设，2022 年刊行东谈主通过非 公开刊行召募资金进一步加大对光伏电站投资，跟着电站建设限度的持续扩大， 在建工程限度举座上呈快速增多的趋势，适当刊行东谈主光伏电站运营业务开展情况， 具有合感性。   ①文告期各期末，刊行东谈主在建工程具体变动情况   文告期内，要紧在建工程变动情况如下： 中节能太阳能股份有限公司            向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要                                                                            单元：万元                                                                     本期其          名目             期初余额              本期增多         本期转固                    期末余额                                                                     他减少 中节能荒湖农场 200MW 渔光互补光 伏电站二期 100MW 建设名目 民勤县整县漫步式 96.4 兆瓦光伏发电 名目 中节能滨海太平镇 300 兆瓦并网光伏 复合发电名目 福泉市谈坪镇光伏电站名目             26,206.27          7,782.14            -      -        33,988.41 中节能永新芦溪 100 兆瓦林光互补光 伏发电名目 中节能崇阳沙坪 98MW 农光互补光伏 发电名目 荔波县甲良 200 兆瓦农业光伏电站项 目 中节能吉木萨尔 120 兆瓦牧光互补发 电名目 中节能太阳能吉木萨尔县 15 万千瓦 “光伏+储能”一体化清洁能源示范项        64,375.73          6,033.46    70,409.20      -                - 目 双江秧绕农业光伏电站名目             22,171.17          5,800.42            -      -        27,971.59 弼佑秧项农业光伏名目               13,309.32         15,106.87            -      -        28,416.19 察布查尔县电化学储能+市集化并网 光伏发电一期 300 兆瓦名目 关岭县普利乡长田农业光伏名目            9,522.84         17,870.39            -      -        27,393.24 中节能扬州真武 150MW 渔光互补光 伏发电名目 中节能漳浦旧镇 300MW 渔光互补光 伏电站名目 中节能太阳能河北联通 150 兆瓦漫步                                  -           591.03             -      -          591.03 式光伏名目 其他                         187.48           4,742.61     3,697.20      -         1,232.89          统统             449,223.44        187,292.67   120,567.81      -       515,948.30                                                                            单元：万元                                                                     本期其他          名目               期初余额             本期增多        本期转固                    期末余额                                                                      减少 中节能玉门 50 兆瓦景色互补发电名目        22,285.14         -586.09   21,699.05           -            - 中节能荒湖农场 200MW 渔光互补光伏 电站二期 100MW 建设名目 中节能凉州区五期 100 兆瓦并网光伏发 电名目 中节能民勤红沙岗二期 70 兆瓦并网光伏 发电名目 民勤县整县漫步式 96.4 兆瓦光伏发电项 目 中节能滨海太平镇 300 兆瓦并网光伏复 合发电名目 中节能太阳能股份有限公司           向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要                                                                   本期其他          名目              期初余额            本期增多        本期转固                      期末余额                                                                    减少 福泉市谈坪镇光伏电站名目              10,937.14      15,269.13            -        -        26,206.27 中节能永新芦溪 100 兆瓦林光互补光伏 发电名目 中节能崇阳沙坪 98MW 农光互补光伏发 电名目 荔波县甲良 200 兆瓦农业光伏电站名目      17,488.40      31,323.62            -            -    48,812.02 中节能吉木萨尔 120 兆瓦牧光互补发电 名目 中节能太阳能吉木萨尔县 15 万千瓦“光 伏+储能”一体化清洁能源示范名目 双江秧绕农业光伏电站名目                532.94       21,638.23            -        -        22,171.17 弼佑秧项农业光伏名目                  631.52       12,677.80            -        -        13,309.32 察布查尔县电化学储能+市集化并网光                                   -      43,591.59            -        -        43,591.59 伏发电一期 300 兆瓦名目 关岭县普利乡长田农业光伏名目              212.03        9,310.81            -        -         9,522.84 其他                          232.44        5,038.19     3,760.87        -         1,509.76          统统              234,818.74     339,164.31   124,759.62        -       449,223.44                                                                            单元：万元                                                                       本期            名目                  期初余额           本期增多        本期转固        其他       期末余额                                                                       减少 中节能凉州区五期 100 兆瓦并网光伏发电名目         9,957.06      27,454.34           -        -    37,411.40 中节能荒湖农场 200MW 渔光互补光伏电站二 期 100MW 建设名目 中节能民勤红沙岗二期 70 兆瓦并网光伏发电项 目 中节能吉木萨尔 120 兆瓦牧光互补发电名目                    -   23,696.04           -        -    23,696.04 中节能玉门 50 兆瓦景色互补发电名目             7,047.80      15,237.34           -        -    22,285.14 中节能滨海太平镇 300 兆瓦并网光伏复合发电 名目 中节能崇阳沙坪 98MW 农光互补光伏发电名目                   -   18,054.51           -        -    18,054.51 荔波县甲良 200 兆瓦农业光伏电站名目                      -   17,488.40           -        -    17,488.40 中节能永新芦溪 100 兆瓦林光互补光伏发电项                                           -   13,901.58           -        -    13,901.58 目 福泉市谈坪镇光伏电站名目                      479.23      10,457.91           -        -    10,937.14 民勤县整县漫步式 96.4 兆瓦光伏发电名目                    -    6,067.03           -        -     6,067.03 中节能太阳能吉木萨尔县 15 万千瓦“光伏+储                                           -    1,521.66           -        -     1,521.66 能”一体化清洁能源示范名目 中节能敦煌 30 兆瓦并网光伏发电名目             8,206.91       1,570.61    9,777.52        -            - 中节能贵溪流口 50 兆瓦渔光互补光伏电站名目         2,808.97      15,427.18   18,236.15        -            - 中节能太阳能股份有限公司            向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要                                                                       本期              名目            期初余额              本期增多         本期转固        其他           期末余额                                                                       减少 电板车间 182 改造名目                   877.82         1,764.82    2,642.64        -                - 其他                              114.95         4,250.11    2,618.71   137.40         1,608.94              统统            44,105.41         248,549.90   57,699.17   137.40       234,818.74                                                                            单元：万元                                                            本期转        本期其              名目            期初余额               本期增多                                  期末余额                                                             固         他减少 中节能凉州区五期 100 兆瓦并网光伏发电名目                  -     9,957.06           -            -     9,957.06 中节能敦煌 30 兆瓦并网光伏发电名目                      -     8,206.91           -            -     8,206.91 中节能民勤红沙岗二期 70 兆瓦并网光伏发电项                                          -     7,262.27           -            -     7,262.27 目 中节能滨海太平镇 300 兆瓦并网光伏复合发电 名目 中节能玉门 50 兆瓦景色互补发电名目                      -     7,047.80           -            -     7,047.80 中节能贵溪流口 50 兆瓦渔光互补光伏电站名目                  -     2,808.97           -            -     2,808.97 电板车间 182 改造名目                            -       877.82           -            -      877.82 福泉市谈坪镇光伏电站名目                             -       479.23           -            -      479.23 中节能肃州区 49 兆瓦并网光伏发电名目           14,433.09         277.59   14,710.68            -            - 中节能肃州区 25 兆瓦并网光伏发电名目            9,092.42         184.59    9,277.01            -            - 坐褥、消防池塘及泵房                       108.64          251.83      360.47            -            - 中节能荒湖农场 200MW 渔光互补光伏电站二                                          -        73.41           -            -        73.41 期 100MW 建设名目 其他                               278.70           76.00      202.04     37.71         114.95              统统                24,128.12      44,565.21   24,550.21     37.71       44,105.41      ②最近一期末，刊行东谈主要紧在建工程具体情况      为止 2024 年 9 月末，刊行东谈主在建的投资预算金额迥殊 4 亿元的要紧工程已 累计干涉价值统统为 508,738.59 万元，占期末在建工程余额的比重为 98.60%， 名目具体情况如下：                                                                            单元：万元                                                     预计达到        资金干涉进程               是否存                    建设                已累计干涉       名目称号              预算金额                        可使用状        是否适当工程               在减值                    期                  金额                                                     态的时点         建设进程                 迹象 中节能太阳能股份有限公司                    向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要                                                                  预计达到       资金干涉进程           是否存                      建设                             已累计干涉        名目称号                    预算金额                              可使用状       是否适当工程           在减值                      期                               金额                                                                  态的时点        建设进程             迹象 中节能滨海太平镇 300 兆瓦                                                   2024 年 并网光伏复合发电名目                                                         12 月 福泉市谈坪镇光伏电站名目          1年           75,172.51         33,988.41                   是            否                                                                     月 荔波县甲良 200 兆瓦农业光                                                   2024 年 伏电站名目                                                              10 月 中节能崇阳沙坪 98MW 农光                                                  2025 年 6 互补光伏发电名目                                                            月 中节能永新芦溪 100 兆瓦林                                                   2024 年 光互补光伏发电名目                                                          12 月 民勤县整县漫步式 96.4 兆瓦                                                  2024 年 光伏发电名目                                                             11 月 弼佑秧项 100MW 农业光伏                                                  2025 年 6 电站名目                                                                月 双江秧绕 100MW 农业光伏                                                  2025 年 6 电站名目                                                                月 关岭县普利长田 100MW 农                                                   2024 年 业光伏电站名目                                                            12 月 察布查尔县电化学储能+市 场化并网光伏发电一期 300       1.5 年     170,832.72           120,836.75                   是            否 兆瓦名目 中节能扬州真武 150MW 渔                                                  2025 年 5 光互补光伏发电名目                                                           月 中节能漳浦旧镇 300MW 渔                                                  2026 年 6 光互补光伏电站名目                                                           月 注 1：上述已累计干涉金额为财务口径统计已累计阐述在建工程金额。 注 2：荔波县甲良 200 兆瓦农业光伏电站名目已于 2024 年 10 月转固。      文告期各期末，刊行东谈主各项在建工程均按照建遐想划实施，处于平常建设阶 段，待达到预定可使用状态后转固，不存在减值迹象。在宏不雅经济局面、国度产 业政策、行业竞争情况等未发生要紧不利变动的情况下，上述在建工程转固后， 将进一步擢升刊行东谈主光伏装机限度，预计将擢升公司策动事迹。      （3）使用权资产      使用权资产为公司 2021 年执行新租借准则进行的关联调和，具体参见“五、 要紧司帐政策和司帐揣度的变更”。                                                                                       单元：万元        名目                     金额         占比          金额            占比       金额        占比       金额      占比 地盘                 87,597.23   56.51% 83,744.29 54.90% 72,082.95 73.20% 62,441.82 70.23% 水面                 57,037.63   36.80% 58,335.13 38.24% 20,642.08 20.96% 20,450.42 23.00% 机器开拓                6,095.71   3.93%      6,095.71       4.00% 1,544.24     1.57% 1,544.24   1.74% 房屋及建筑物              4,270.33   2.76%      4,372.89       2.87% 4,210.97     4.28% 4,477.68   5.04% 中节能太阳能股份有限公司                           向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要        名目                             金额        占比          金额         占比       金额         占比        金额         占比 使用权资产账面原值               155,000.91 100.00% 152,548.02 100.00% 98,480.25 100.00% 88,914.16 100.00% 地盘                       13,207.88     8.52% 10,034.32       6.58% 6,257.71       6.35% 2,957.91        3.33% 水面                        5,589.08     3.61%      3,865.99   2.53% 2,411.38       2.45% 1,192.39        1.34% 机器开拓                        558.41     0.36%       375.77    0.25%    147.34      0.15%      73.67      0.08% 房屋及建筑物                      978.35     0.63%       888.50    0.58%    617.58      0.63%    311.91       0.35% 使用权资产累计折旧                20,333.72 13.12% 15,164.58          9.94% 9,434.01       9.58% 4,535.88      5.10% 地盘                       74,389.35   47.99% 73,709.97 48.32% 65,825.24 66.84% 59,483.90 66.90% 水面                       51,448.55   33.19% 54,469.14 35.71% 18,230.70 18.51% 19,258.03 21.66% 机器开拓                      5,537.30     3.57%      5,719.94   3.75% 1,396.90       1.42% 1,470.57        1.65% 房屋及建筑物                    3,291.98     2.12%      3,484.40   2.28% 3,593.40       3.65% 4,165.76        4.69% 使用权资产账面价值               134,667.19 86.88% 137,383.44 90.06% 89,046.24 90.42% 84,378.28 94.90% 增幅 54.28%，主要系发电业务增多漳浦旧镇名目触及的租借海域使用权情况。      （4）无形资产      文告期各期末，刊行东谈主无形资产组成情况如下：                                                                                               单元：万元   名目          账面价值            占比          账面价值          占比        账面价值           占比         账面价值          占比 地盘使用权       44,432.10    80.30%      39,296.63      77.31%   39,383.29       76.84%    39,935.65      75.91% 海域使用权       10,224.10    18.48%      10,775.10      21.20%   11,509.77       22.46%    12,244.43      23.28% 软件            669.83        1.21%        746.87      1.47%       341.18        0.67%      413.74        0.79% 专利权              7.98       0.01%         10.34      0.02%        14.12        0.03%       10.80        0.02% 商标权              1.29       0.00%          1.42      0.00%         1.61        0.00%        1.85        0.00% 其他               0.18       0.00%          0.29      0.00%         0.44        0.00%        0.59        0.00%   统统        55,335.46   100.00%      50,830.65    100.00%    51,250.40     100.00%     52,607.06     100.00%      文告期各期末，刊行东谈主无形资产账面价值分别为 52,607.06 万元、51,250.40 万元、50,830.65 万元和 55,335.46 万元，占非流动资产的比重分别为 1.89%、1.81%、 文告期内各期末占无形资产账面价值比例分别为 99.19%、99.30%、98.51%和 中节能太阳能股份有限公司                               向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要      （5）经久待摊用度      文告期各期末，刊行东谈主经久待摊用度组成情况如下：                                                                                                 单元：万元      名目                账面价值           占比           账面价值          占比       账面价值           占比       账面价值         占比 装修费                338.45          3.67%       360.41    3.81%      461.11        4.45%      245.70       2.30% 技巧检测费                     -            -         0.11    0.00%          3.78      0.04%       11.13       0.10% 租借地上建筑物          1,078.61      11.70%        2,261.64    23.92%    3,045.08      29.39%     3,205.10   30.01% 地盘划拨费              296.26          3.21%       308.34    3.26%      324.44        3.13%      340.54       3.19% 耕地占用税            5,133.30      55.67%        5,043.52    53.34%    5,224.63      50.43%     5,497.75   51.47% 其他               2,373.61      25.74%        1,482.03    15.67%    1,301.28      12.56%     1,381.00   12.93%      统统          9,220.23     100.00%        9,456.05 100.00% 10,360.33 100.00% 10,681.23 100.00%      文告期各期末，刊行东谈主经久待摊用度分别为 10,681.23 万元、10,360.33 万元、 和 0.28%，占比较低。      （二）欠债构因素析      文告期各期末，刊行东谈主欠债结构如下：                                                                                                 单元：万元   名目            金额            比例            金额           比例            金额           比例          金额          比例 流动欠债      696,315.67      27.95%      796,340.20    32.90%    777,789.28       31.54%     589,091.39   23.70% 非流动负 债 欠债统统 2,491,103.46 100.00%           2,420,601.95 100.00% 2,466,394.07 100.00% 2,486,049.29 100.00%      文告期各期末，刊行东谈主欠债总额分别为 2,486,049.29 万元、2,466,394.07 万 元、2,420,601.95 万元和 2,491,103.46 万元。从欠债结构上来看，公司欠债以非 流动欠债为主。文告期各期末，非流动欠债占欠债总额的比例分别为 76.30%、 中节能太阳能股份有限公司                        向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要    文告期各期末，公司流动欠债组成情况如下：                                                                                         单元：万元    名目             金额         比例           金额          比例        金额          比例           金额          比例 短期告贷      160,081.39    22.99%      50,036.67    6.28%    60,050.00       7.72%    20,020.47   3.40% 应付单据       19,189.57       2.76%    34,013.06    4.27%    60,881.20       7.83%    15,978.29   2.71% 应付账款      205,112.91    29.46%     258,458.22   32.46%   186,480.99   23.98%       98,847.52   16.78% 预收款项         418.36        0.06%      426.74     0.05%      240.19        0.03%      183.23    0.03% 合同欠债        4,542.27       0.65%     5,769.90    0.72%    11,744.47       1.51%     5,106.52   0.87% 应付职工薪酬       209.18        0.03%      181.71     0.02%      172.55        0.02%      159.10    0.03% 应交税费       19,742.46       2.84%    17,218.22    2.16%    11,079.10       1.42%     9,491.34   1.61% 其他应付款      36,407.86       5.23%    23,761.47    2.98%    29,805.20       3.83%    40,518.17   6.88% 一年内到期的 非流动欠债 其他流动欠债       571.39        0.08%      750.09     0.09%     3,568.54       0.46%      663.85     0.11% 流动欠债统统 696,315.67      100.00%     796,340.20 100.00%    777,789.28 100.00%       589,091.39 100.00%    刊行东谈主流动负借主要包括短期告贷、应付单据、应付账款、其他应付款及一 年内到期的非流动欠债等。文告期各期末，前述各项欠债统统占流动欠债的比例 分别为 97.35%、96.56%、96.94%和 96.34%。     （1）短期告贷    文告期各期末，刊行东谈主短期告贷分别为 20,020.47 万元、60,050.00 万元、 和 22.99%。2024 年 9 月末短期告贷较 2023 年末增多 110,044.72 万元，主要系发 行东谈主为保证资金使用充足，结联合金使用计划、资金筹措渠谈及融资方式等合理 安排短期告贷限度，本期因资金需求增多对交易银行的短期告贷共计 110,000.00 万元。文告期各期末短期告贷存在一定变动，具有合感性。     （2）应付单据    文告期各期末，公司应付单据情况如下： 中节能太阳能股份有限公司                            向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要                                                                                                 单元：万元    名目                金额            比例         金额            比例           金额           比例         金额          比例 交易承兑汇票      12,522.02        65.25%     2,260.00        6.64%            -             -         -            - 银行承兑汇票         6,667.55      34.75% 31,753.06         93.36% 60,881.20          100.00% 15,978.29      100.00%    统统       19,189.57     100.00% 34,013.06        100.00% 60,881.20            100.00% 15,978.29      100.00%     文告期各期末，刊行东谈主应付单据分别为 15,978.29 万元、60,881.20 万元、 和 2.76%，主要为刊行东谈主光伏电板组件业务采购与部分供应商取舍以单据方式结 算部分采购款。 主要系 2022 年刊行东谈主光伏电板组件新建 1.5 吉瓦产能投产，且卑劣光伏装机意 愿增强，刊行东谈主结合订单及市集情况加大原材料采购，以单据结算的原材料采购 款相应增多。 单据结算需求减少。 主要系制造业务部分应付单据到期承兑。     （3）应付账款     文告期各期末，刊行东谈主应付账款按账龄分类情况如下：                                                                                                 单元：万元      名目                    金额          比例          金额              比例       金额            比例        金额          比例      统统         205,112.91 100.00% 258,458.22 100.00%              186,480.99 100.00%      98,847.52 100.00%     文告期各期末，刊行东谈主应付账款分别为 98,847.52 万元、186,480.99 万元、 中节能太阳能股份有限公司                     向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要 主要原因为：1）新建的光伏电板组件 1.5 吉瓦产能于 2022 年 8 月投产，由于下 游光伏装机需求较高，刊行东谈主结合订单及市集情况加大原材料采购，应付原材料 采购款相应增多；2）2022 年新建光伏电站名目较多，相应的应付工程款增多。 一方面系制造业务随销售端局面见长，采购相应增多以备货；另一方面系发电业 务本期建设尚未达结算周期，根据建设进程暂估入账。    （4）合同欠债    刊行东谈主合同负借主要为预收客户销售款，文告期各期末，合同欠债账面价值 分别为 5,106.52 万元、11,744.47 万元、5,769.90 万元和 4,542.27 万元，占各期流 动欠债的比重分别为 0.87%、1.51%、0.72%和 0.65%，占比较低。    （5）应交税费    文告期各期末，刊行东谈主应交税费情况如下：                                                                                单元：万元        名目                   金额         比例       金额        比例      金额         比例       金额       比例 升值税               4,216.91   21.36%   7,156.15 41.56% 2,972.51     26.83% 1,302.05   13.72% 企业所得税         12,159.76      61.59%   7,557.30 43.89%   5,211.91   47.04% 6,278.47   66.15% 城市吝惜建设税            187.22    0.95%     146.58   0.85%     74.54     0.67%    50.62    0.53% 房产税                187.37    0.95%     164.01   0.95%    156.10     1.41%   152.90    1.61% 地盘使用税             2,435.29   12.34%    996.73   5.79% 1,058.68      9.56% 1,064.04   11.21% 个东谈主所得税              264.63    1.34%     841.66   4.89% 1,198.40     10.82%   520.80    5.49% 教导费附加 （含地方教导费附加） 其他税费               110.71    0.56%     210.57   1.22%    328.35     2.96%    69.45    0.73%        统统     19,742.46 100.00% 17,218.22 100.00% 11,079.10 100.00% 9,491.34 100.00%    文告期各期末，刊行东谈主应交税费分别为 9,491.34 万元、11,079.10 万元、 中节能太阳能股份有限公司                   向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要 和 2.84%，占比较低。    （6）其他应付款    文告期各期末，刊行东谈主其他应付款情况如下：                                                                                   单元：万元      名目                 金额        比例        金额           比例       金额         比例       金额         比例 应付股利             220.53    0.61%     220.53       0.93%    220.53     0.74%          -        - 其他应付款项        36,187.32   99.39% 23,540.94       99.07% 29,584.67    99.26% 40,518.17 100.00%  其中：告贷         2,254.48    6.19%             -        -          -        -          -        -      保证金、押金    3,839.86   10.55%   4,300.14      18.10%   4,279.55   14.36%   3,698.63   9.13%  待支付股权收购价款 17,288.30      47.49% 10,936.70       46.03% 16,288.13    54.65% 30,138.41    74.38%      其他       12,804.70   35.17%   8,304.09      34.95%   9,016.99   30.25%   6,681.13   16.49%      统统       36,407.86   100.00% 23,761.47 100.00% 29,805.20 100.00% 40,518.17 100.00%    文告期各期末，刊行东谈主其他应付款分别为 40,518.17 万元、29,805.20 万元、 和 5.23%。其中，待支付股权收购价款为刊行东谈主收购光伏电站名目公司所需支付 的价款。    （7）一年内到期的非流动欠债    文告期各期末，刊行东谈主一年内到期的非流动欠债情况如下：                                                                                   单元：万元      名目                 金额        比例        金额           比例       金额         比例        金额        比例 一年内到期的经久借 款 一年内到期的应付债 券 一年内到期的经久应 付款 一年内到期的其他长 期欠债      统统       250,040.28 100.00% 405,724.14 100.00% 413,767.05 100.00% 398,122.91 100.00%    文告期各期末，刊行东谈主一年内到期的非流动欠债分别为 398,122.91 万元、 中节能太阳能股份有限公司                            向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要    刊行东谈主一年内到期的非流动负借主要为需要在一年内偿还的经久告贷及应 付债券。    文告期各期末，刊行东谈主非流动欠债组成情况如下：                                                                                                 单元：万元   名目               金额            比例            金额             比例         金额           比例         金额             比例 经久告贷       1,431,745.86      79.77% 1,243,658.98 76.57% 1,368,725.22 81.06% 1,689,259.44 89.05% 应付债券        180,000.00       10.03%      200,000.00 12.31%        150,000.00     8.88%     50,000.00        2.64% 租借欠债        104,019.81        5.80%      105,101.77      6.47%     72,222.24     4.28%     68,697.78        3.62% 经久应付款         33,521.35       1.87%       29,983.86      1.85%     51,727.98     3.06%     41,094.54        2.17% 预计欠债           5,150.81       0.29%        3,242.88      0.20%      1,641.12     0.10%      1,045.92        0.06% 递延收益          37,760.79       2.10%       39,772.68      2.45%     42,585.72     2.52%     45,428.54        2.39% 递延所得税负 债 其他非流动负 债   统统       1,794,787.79    100.00% 1,624,261.76 100.00% 1,688,604.79 100.00% 1,896,957.90 100.00%    文告期内，刊行东谈主非流动负借主要包括经久告贷、应付债券、租借欠债等。 文告期各期末，前述各项欠债统统占非流动欠债的比例分别为 95.31%、94.22%、    （1）经久告贷    文告期各期末，刊行东谈主经久告贷情况如下：                                                                                                 单元：万元  名目           金额              比例            金额            比例          金额           比例         金额              比例 质押告贷     700,710.75        48.94%      603,749.95 48.55%         417,918.46 30.53%       376,986.59        22.32% 保证告贷      98,095.39         6.85%      139,527.45     11.22%     239,939.03 17.53%       468,116.83        27.71% 信用告贷     632,939.72        44.21%      500,381.58 40.23%         710,867.73 51.94%       844,156.03        49.97%  统统     1,431,745.86      100.00%     1,243,658.98 100.00% 1,368,725.22 100.00% 1,689,259.44              100.00%    文告期各期末，刊行东谈主经久告贷分别为 1,689,259.44 万元、1,368,725.22 万 元、1,243,658.98 万元和 1,431,745.86 万元，占非流动欠债的比例分别为 89.05%、 中节能太阳能股份有限公司                        向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要 可再生能源补贴 36.26 亿元，提前偿还部分经久告贷。文告期内，刊行东谈主结联合 金使用计划、资金筹措渠谈及融资方式等合理安排经久告贷限度，经久告贷的变 动具有合感性。         （2）应付债券         文告期各期末，刊行东谈主应付债券分别为 50,000.00 万元、150,000.00 万元、         （3）租借欠债         租借欠债为公司 2021 年执行新租借准则进行的关联调和，具体参见“五、 要紧司帐政策和司帐揣度的变更”。         文告期各期末，刊行东谈主租借欠债变动较小，具体情况如下：                                                                                    单元：万元  剩余租借年限                金额           占比             金额        占比      金额         占比      金额         占比 租借付款额总额 小计 减：未阐述融资费 用 租借付款额现值 小计 减：一年内到期的 租借欠债         统统    104,019.81         61.26% 105,101.77 60.58% 72,222.24 65.25% 68,697.78 65.52%         （4）经久应付款         文告期各期末，刊行东谈主经久应付款情况如下： 中节能太阳能股份有限公司                    向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要                                                                                               单元：万元     名目              金额         比例               金额        比例             金额        比例             金额       比例 应付融资租借方式 下的告贷 应付地盘房钱款       938.37        2.80%        938.37     3.13%         963.06     1.86%         987.76    2.40% 应付海域出让金      9,713.50   28.98% 10,423.88           34.76% 10,987.65         21.24% 11,525.09        28.05%     统统      33,521.35 100.00% 29,983.86 100.00% 51,727.98 100.00% 41,094.54 100.00%    文告期各期末，刊行东谈主经久应付款分别为 41,094.54 万元、51,727.98 万元、    （5）递延收益    文告期各期末，刊行东谈主递延收益分别为 45,428.54 万元、42,585.72 万元、    （三）偿债本领分析    文告期各期末，刊行东谈主主要偿债本领计划情况如下：     名目           2024.9.30                 2023.12.31               2022.12.31               2021.12.31 流动比率（倍）                       2.28                      2.02                        2.34                  2.03 速动比率（倍）                       2.26                      1.99                        2.30                  2.00 资产欠债率（合并）                   51.16%                  51.28%                    53.03%                62.50%   文告期各期末，刊行东谈主与同行业可比公司流动比率、速动比率和资产欠债率 的比较如下：     证券简称            2024.9.30                 2023.12.31               2022.12.31            2021.12.31     三峡能源                        1.06                       1.02                     0.91                  0.91     华电新能                             -                     0.57                     0.54                  0.68     晶科科技                        1.85                       1.79                     1.49                  1.94     浙江新能                        1.54                       1.30                     1.28                  0.72     晶科能源                        1.35                       1.15                     1.09                  1.02     晶澳科技                        1.12                       0.98                     1.09                  0.97     天合光能                        1.32                       1.25                     1.11                  1.19 中节能太阳能股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要    证券简称        2024.9.30          2023.12.31          2022.12.31          2021.12.31    隆基绿能                    1.45                1.40                1.50            1.39     阿特斯                    1.12                1.05                1.02            1.03    东方日升                    0.77                0.85                0.96            0.93     平均值                    1.29                1.14                1.10            1.08     刊行东谈主                    2.28                2.02                2.34            2.03    三峡能源                    1.06                1.01                0.90            0.91    华电新能                       -                0.57                0.54            0.68    晶科科技                    1.40                1.41                1.35            1.92    浙江新能                    1.54                1.30                1.28            0.72    晶科能源                    1.07                0.90                0.81            0.74    晶澳科技                    0.87                0.69                0.75            0.73    天合光能                    0.89                0.87                0.77            0.83    隆基绿能                    1.15                1.09                1.18            1.06     阿特斯                    0.86                0.84                0.73            0.73    东方日升                    0.58                0.67                0.70            0.75     平均值                    1.05                0.94                0.90            0.91     刊行东谈主                    2.26                1.99                2.30            2.00    三峡能源               70.27%             69.37%              66.44%             64.73%    华电新能                       -          73.16%              71.26%             71.32%    晶科科技               63.41%             61.78%              66.55%             57.92%    浙江新能               65.74%             65.46%              69.35%              71.11%    晶科能源               71.89%             73.99%              74.73%             81.40%    晶澳科技               72.15%             64.35%              58.31%             70.65%    天合光能               74.57%             69.63%              68.00%             71.41%    隆基绿能               59.20%             56.87%              55.39%             51.31%     阿特斯               65.94%             67.34%              75.70%             72.25%    东方日升               71.41%             71.93%              72.82%             67.73%     平均值               68.29%             67.39%              67.86%             67.98%     刊行东谈主               51.16%             51.28%              53.03%             62.50% 注：数据起首为各上市公司依期文告、招股评释书。   文告期各期末，刊行东谈主流动比率分别为 2.03、2.34、2.02 和 2.28，速动比率 中节能太阳能股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要 分别为 2.00、2.30、1.99 和 2.26，2021 年至 2022 年呈上升趋势，2023 年较 2022 年有所下降但均优于同行业可比公司水平，主要原因系跟着公司业务限度持续扩 大，应收账款等流动资产增长较快，同期偿还了部分短期告贷，流动欠债减少。    文告期各期末，刊行东谈主资产欠债率分别为 62.50%、53.03%、51.28%和 51.16%， 举座呈下降趋势，优于同行业可比公司水平，2022 年较 2021 年下降领悟，一方 面系非公开刊行股票召募资金到位，镌汰了资产欠债率；另一方面公司业务限度 扩大，盈利本领和偿债本领有所擢升。    （四）资产盘活本领分析    文告期内，刊行东谈主主要资产盘活计划情况如下：                                                                         单元：次/年           名目               2024 年 1-9 月（年化） 2023 年度          2022 年度         2021 年度 应收账款盘活率（次/年）                           0.51           0.86            0.89        0.74 其中：应收账款盘活率-发电业务（次/年）                   0.22           0.45            0.45        0.49    应收账款盘活率-制造业务（次/年）                   2.13           4.93            7.46        6.70 存货盘活率（次/年）                            11.31          18.96        25.83          23.96 其中：存货盘活率-制造业务（次/年）                     5.85          14.73        20.89          16.54 注 1：太阳能发电业务和太阳能产品制造业务应收账款盘活率分别进行规划，并与同行业可 比上市公司进行比较分析，各业务应收账款盘活率=各业务营业收入/各业务应收账款期初期 末平均余额。 注 2：刊行东谈主存货主要由太阳能产品制造关联存货组成，太阳能发电业务存货限度较低，为 提高数据分析的比较性，本召募评释书提要仅对太阳能产品制造业务的存货盘活率与同行业 可比公司进行比较分析，制造业务存货盘活率=制造业务营业成本/制造业务存货期初期末平 均余额。    刊行东谈主 2024 年 1-9 月年化的应收账款盘活率和存货盘活率下降主要受制造 业务盘活率下降影响。具体情况分析如下：    （1）应收账款盘活率—发电业务    文告期内，刊行东谈主太阳能发电业务的应收账款盘活率与同行业可比公司比较 情况如下：                                                                         单元：次/年    证券简称      2024 年 1-9 月（年化）     2023 年度            2022 年度             2021 年度    三峡能源                   0.72                0.81             1.01               0.96 中节能太阳能股份有限公司          向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要   证券简称    2024 年 1-9 月（年化）      2023 年度               2022 年度         2021 年度   华电新能                    -                    0.94           0.84             0.85   晶科科技                 0.85                    0.80           0.64             0.81   浙江新能                 0.62                    0.60           0.77             0.66    平均值                 0.73                    0.79           0.82             0.82    刊行东谈主                 0.22                    0.45           0.45             0.49 注：数据起首为各上市公司依期文告、招股评释书。   刊行东谈主发电业务应收账款盘活率低于同行业可比公司，刊行东谈主发电业务均为 光伏发电，各期末应收新能源补贴款较高，使得应收账款盘活率相对偏低。三峡 能源主要从事风电、光伏和水电，以风电为主；华电新能主要从事风电和光伏， 以风电为主；晶科科技主要从事光伏电站运营、光伏电站 EPC 业务，浙江新能 主要从事光伏、风电和水电，以光伏为主。其中，水电不触及新能源补贴，光伏 补贴电价举座高于风电，受新能源补贴回款周期影响更大。与上述可比公司比拟， 刊行东谈主光伏发电业务占比为 100%，导致发电业务应收账款盘活率低于可比公司 平均水平，具有合感性。   （2）应收账款盘活率—制造业务   文告期内，刊行东谈主太阳能制造业务的应收账款盘活率与同行业可比公司比较 情况如下：                                                                      单元：次/年    证券简称    2024 年 1-9 月（年化）   2023 年度             2022 年度            2021 年度    晶科能源                4.50             5.92                6.74           10.81    晶澳科技                7.91             8.99             10.05                 8.57    天合光能                4.68             6.89                7.51               6.58    隆基绿能                7.11         12.39                14.52             10.33    阿特斯                 6.77             8.58                9.57               8.38    东方日升                4.06             7.61                8.11               4.87    平均值                 5.84             8.40                9.42               8.26    刊行东谈主                 2.13             4.93                7.46               6.70 注：数据起首为各上市公司依期文告、招股评释书。   刊行东谈主太阳能制造业务 2023 年度应收账款盘活率较 2022 年度领悟下降，主 要系刊行东谈主 2022 年脱手制造业务销量大增，2021 年末应收账款余额仍守旧在较 中节能太阳能股份有限公司            向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要 低水平。但刊行东谈主应收账款盘活率变动趋势与同行业可比公司基本一致，但盘活 率水平举座低于同行业可比公司，主如果因为：1）刊行东谈主文告期初主要为 166 尺寸及以下的多晶产品，2020 年进行单晶技改，并渐渐转向 182 大尺寸产品， 且 2022 年新投产 1.5 吉瓦大尺寸组件产能，因此比拟其他可比公司，刊行东谈主在 产品技巧道路、产能布局方面存在滞后和不及；2）刊行东谈主在文告期之前形成的 部分应收账款存在客户爽约，固然刊行东谈主通过发告状讼等妙技追收，但回收金额 较低，使得应收账款盘活率相对较低。   刊行东谈主 2024 年 1-9 月年化的制造业务应收账款盘活率较 2023 年度下降   文告期内，刊行东谈主太阳能制造业务的存货盘活率与同行业可比公司比较情况 如下：                                                                 单元：次/年    证券简称    2024 年 1-9 月（年化）   2023 年度          2022 年度          2021 年度    晶科能源                5.06             5.52             4.69             5.21    晶澳科技                4.90             4.71             6.05             5.25    天合光能                2.86             4.29             4.57             3.77    隆基绿能                3.27             4.69             6.32             5.02    阿特斯                 4.56             5.06             5.26             4.75    东方日升                3.45             4.80             5.38             7.43    平均值                 4.02             4.85             5.38             5.24    刊行东谈主                11.31         14.73            20.89            16.54 注：数据起首为各上市公司依期文告、招股评释书。   文告期内，刊行东谈主太阳能产品制造存货盘活率分别为 16.54 次/年、20.89 次/ 年、14.73 次/年和 11.31 次/年，2023 年度存货盘活率较 2022 年有所下降，主要 系 2023 年末因境外售售提前备货及新疆等地天气影响导致组件需求调和，期末 存货余额较高。2024 年 1-9 月年化后存货盘活率较 2023 年度下降，主要系 2024 年 1-9 月制造业务电板及组件平均成本及销量均下降较多。但刊行东谈主存货盘活率 举座高于同行业可比公司，主要原因为：刊行东谈主太阳能产品制造主要为光伏电板 和组件，其中电板主要用于进一步加工成组件；而同行业可比公司纷繁进行垂直 中节能太阳能股份有限公司      向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要 一体化布局，其光伏制造产业链条更长，产业链各身手均有对应的存货，使得同 业公司举座存货盘活率相对偏低。   （五）有息欠债期限结构   为止 2024 年 9 月末，刊行东谈主有息欠债为 2,154,248.92 万元，占总欠债的                                                      单元：万元          名目            2024.9.30                占比 短期告贷                               160,000.00           7.43% 一年内到期的非流动欠债                        244,961.90          11.37% 经久告贷                           1,431,745.86            66.46% 应付债券                               180,000.00           8.36% 经久应付款                               33,521.35           1.56% 租借欠债                               104,019.81           4.83%         有息欠债统统                 2,154,248.92           100.00%          欠债总额                  2,491,103.46          占比                          86.48%   为止 2024 年 9 月末，刊行东谈主共得回授信额度为 428.55 亿元，已使用 213.47 亿元，未使用 215.08 亿元，文告期内均能按时偿还银行贷款，不存在过期、展 期及减免等情况。文告期内，刊行东谈主也积极通过股权、公司债等多种渠谈融资支 持业务发展。总体而言，刊行东谈主融资渠谈畅通，资产欠债率总体较为合理，资产 欠债结构相对结实，对畴昔到期有息欠债的偿还风险较低。   （六）财务性投资   根据《上市公司证券刊行注册料理办法》方法，恳求向不特定对象刊行证券， 除金融类企业外，最近一期末不存在金额较大的财务性投资。   对于“金额较大的财务性投资”，根据《证券期货法律适宅心见第 18 号》：   “（一）财务性投资包括但不限于：投资类金融业务；非金融企业投资金融 业务（不包括投资前后持股比例未增多的对集团财务公司的投资）；与公司主营 业务无关的股权投资；投资产业基金、并购基金；拆借资金；寄托贷款；购买收 中节能太阳能股份有限公司     向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要 益波动大且风险较高的金融产品等。   （二）围绕产业链高卑劣以获取技巧、原料或者渠谈为目的的产业投资，以 收购或者整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠谈为目的的拆借资金、寄托贷 款，如适当公司主营业务及战术发展处所，不界定为财务性投资。   （三）上市公司过甚子公司参股类金融公司的，适用本条要求；策动类金融 业务的不适用本条，策动类金融业务是指将类金融业务收入纳入合并报表。   （四）基于历史原因，通过发起建立、政策性重组等形成且短期难以清退的 财务性投资，不纳入财务性投资规划口径。   （五）金额较大指的是，公司已持有和拟持有的财务性投资金额迥殊公司合 并报表包摄于母公司净资产的百分之三十（不包括对合并报表范围内的类金融业 务的投资金额）。”   为止 2024 年 9 月末，刊行东谈主财务性投资金额为 1,583.78 万元，占包摄于母 公司股东净资产比例为 0.07%，不属于金额较大的财务性投资。   为止 2024 年 9 月末，资产欠债表中可能与财务性投资及类金融投资关联的 司帐科目及是否属于财务性投资的情况如下：                                                       单元：万元                                                 财务性投资金额占包摄于母     名目         账面价值              财务性投资金额                                                  公司股东净资产比例 交易性金融资产                    -                -                - 其他应收款              8,372.07                 -                - 其他流动资产                227.75                -                - 其他权益器具投资           1,583.78          1,583.78            0.07% 其他非流动资产           96,454.58                 -                -   （1）交易性金融资产   为止 2024 年 9 月末，刊行东谈主交易性金融资产金额为 0.00 万元，交易性金融 资产主要系刊行东谈主购买的低风险银行结构性进款，本期均已到期。   （2）其他应收款   为止 2024 年 9 月末，刊行东谈主其他应收款余额为 9,448.31 万元，坏账准备余 中节能太阳能股份有限公司                   向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要 额 1,076.24 万元，账面价值为 8,372.07 万元。主要由押金保证金、名目代垫款和 往来款等组成，具体如下：              名目                                     金额（万元）                      占比 押金、定金及保证金                                     4,953.72                52.43% 名目代垫款                                         1,866.72                19.76% 往来款过甚他                                        2,627.86                27.81%              统统                               9,448.31               100.00%     其中，名目代垫款主要系电站名目建设前期代垫的关联用度，往来款过甚他 主要系太阳能科技（镇江）有限公司对中电电气（上海）太阳能科技有限公司及 辽宁矽钛照临能源有限公司 2019 年及之前支付的材料采购款，因客户策动不善， 存在较高回收风险，已全额计提减值准备。     上述其他应收款均不属于财务性投资。     （3）其他流动资产     为止 2024 年 9 月末，刊行东谈主其他流动资产账面价值为 227.75 万元，系待抵 扣进项税和预缴税金，不属于财务性投资。     （4）其他权益器具投资     本公司持有下列公司股票行为其他权益器具投资，为止 2024 年 9 月末，公 司其他权益器具投资情况如下表：                                是否属于              账面价值       投资时   名目                           财务性投                      投资布景              （万元）        间                                 资                                         被投资公司主营新能源、新材料系列产品的研发制                                         造、新能源投资运营等业务，是太阳能光伏产品和系 特变电工新                   2011            统集成技巧研制的国度级高新技巧企业。为更好地加 疆新能源股        1,499.19   年 11    是       强行业关联度，产业链高卑劣有机结合，中国节能环 份有限公司                    月              保集团有限公司将下属中国环境保护集团有限公司                                         所持特变电工新疆新能源公司股权于 2011 年划转至                                         太阳能公司。 SPI Energy              2015            SPI 公司是太阳能开发商和 EPC 承建商，2016 年 1  Co.,Ltd.               年1月             月太阳能香港公司通过股权置换取得 SPI 股票。                                         该公司为甘肃国度电网公司牵头组建的市集化电力                                         交易平台，根据国度发改委、国度能源局 2020 年 2 甘肃电力交                                   月印发的《对于鞭策电力交易机构寂然表率运行的实 易中心有限         67.75             是       施意见》（发改体改〔2020〕234 号）要求，甘肃省                         年4月   公司                                    发改委将电力交易机构股份中电网企业持股比例降                                         至 50%以下。参股该公司可提高太阳能公司在甘肃电                                         力交易市集的谈话权，提前了解电力交易情况，提高 中节能太阳能股份有限公司                        向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要                                     是否属于              账面价值        投资时    名目                               财务性投                            投资布景              （万元）         间                                      资                                               发电收益。     其他权益器具投资中，特变电工新疆新能源股份有限公司和甘肃电力交易中 心有限公司均是围绕太阳能发电业务布局的投资，但出于严慎性原则将其他权益 器具投资认定为财务性投资行径。为止 2024 年 9 月末，刊行东谈主其他权益器具投 资账面价值仅为 1,583.78 万元，占包摄于母公司普通股股东净资产的比例约为     （5）其他非流动资产     为止 2024 年 9 月末，刊行东谈主其他非流动资产为 96,454.58 万元，其中待抵扣 进项税 54,430.05 万元，占比 56.43%；预支工程款及开拓款 42,024.24 万元，占 比 43.57%，主要为刊行东谈主名目建设工程款及开拓款，不属于财务性投资。     最近一期末，刊行东谈主不存在已实施或拟实施的对金融业务、类金融业务的投 资，不存在已实施或拟实施的投资产业基金、并购基金的情况，不存在已实施或 拟实施的资金拆借、寄托贷款的情况。     综上，最近一期末，刊行东谈主不存在金额较大的财务性投资情况。       七、盈利本领分析     （一）盈利情况总体分析     文告期内，刊行东谈主主要盈利情况如下：                                                                                      单元：万元        名目                       同比变                 同比变                 同比变                 同比变                      金额                  金额                  金额                  金额                                  动                   动                   动                   动 营业收入               477,316.02 -25.93% 954,040.42     3.29% 923,638.47   31.44% 702,681.90   32.46% 营业成本               246,085.92 -35.57% 625,655.59     0.76% 620,963.39   51.71% 409,296.32   49.57% 营业利润               156,964.53   -9.42% 189,140.89   14.15% 165,701.33   32.50% 125,053.19   8.81% 利润总额               157,952.59   -9.25% 191,477.74   14.61% 167,068.93   22.51% 136,375.01   15.52% 净利润                129,266.98 -10.89% 157,944.09    12.93% 139,864.03   19.16% 117,378.55   15.15% 包摄于母公司通盘者 的净利润 注：2024 年 1-9 月同比变动是对比 2023 年 1-9 月。 中节能太阳能股份有限公司                    向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要 及渐渐开释，刊行东谈主收入及包摄于母公司通盘者净利润保持持续增长，与业务开 展情况相匹配。   跟着刊行东谈主平价上网名目装机限度及市集化交易电量的增多，平均上网电价 呈下降趋势，最近三年一期平均上网电价（不含税）分别为 0.75 元/千瓦时、0.73 元/千瓦时、0.70 元/千瓦时和 0.63 元/千瓦时。2024 年前三季度主要受平均上网 电价领悟下降影响，刊行东谈主发电业务净利润较去年同期下降 12.29%，影响刊行 东谈主举座盈利情况。   文告期内，刊行东谈主发电业务净利润与同行业可比公司情况对比分析如下：                                                                                 单元：万元 证券简称         金额          同比增长       金额         同比增长       金额         同比增长       金额         同比增长 三峡能源   624,472.07     0.81% 193,640.56     23.25% 157,110.49     36.68% 114,951.05          - 华电新能            -         - 196,678.34     42.08% 138,424.38     26.63% 109,317.01     6.96% 晶科科技    22,650.28   -43.23%   39,232.90    73.96%   22,552.24   -40.07%   37,631.13   -22.64% 浙江新能   93,440.224     5.37%   97,781.20   -14.94% 114,957.77     65.05%   69,649.20    32.70% 平均值    246,854.19   -12.35% 131,833.25     31.09% 108,261.22     22.07%   82,887.10    5.67% 刊行东谈主    130,961.93   -12.29% 169,286.16     10.66% 152,980.96     14.11% 134,068.80     7.13% 注 1：2021 年度至 2023 年度三峡能源和华电新能遴聘分部信息中光伏发电部分的净利润， 其他遴聘全口径净利润。华电新能未袒露 2024 年 1-9 月份数据。 注 2：刊行东谈主发电业务净利润为合并口径净利润扣除合并对消后镇江公司净利润。 中，三峡能源 2022 年和 2023 年、华电新能、浙江新能 2021 年和 2022 年净利润 与刊行东谈主变动趋势一致。浙江新能 2023 年度净利润下降主要受本期投资收益减 少 1.55 亿元影响；晶科科技 2021 年和 2022 年净利润均有所下降，主要系 2021 年存量补贴电站出售、自持电站新增并网量未达预期等，2022 年增多户用等新 名目开发及干涉导致销售用度增多，2023 年净利润大幅增多主要系持有的电站 限度扩大，发电量及发电收入同比上升以及 2023 年公司完成了多个电站对外转 让，电站转让收益同比大幅增长等原因。刊行东谈主与同行业可比公司净利润变动趋 势存在一定各异，一方面是受各公司不同庚度电站投产运营的节拍不同，对当期 净利润产生较大影响，另一方面部分同行业可比公司业务结构与刊行东谈主存在一定 中节能太阳能股份有限公司                      向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要 的各异：晶科科技除电站运营业务外，其净利润变动又受到电站转让和 EPC 业 务影响，浙江新能另有风电和水电业务影响等。 三峡能源和浙江新能同比上升，晶科科技同比下降。三峡能源同比上升主要由于 其新名目投产发电，发电量较上年同期增多。浙江新能未在其三季报中袒露关联 原因。      综上分析，刊行东谈主净利润变动趋势与同行业可比公司存在一定各异具有合理 性。      （二）营业收入分析      文告期内，公司营业收入按业务类型远离如下：                                                                                         单元：万元       名目                 金额            占比         金额            占比       金额         占比      金额         占比 太阳能发电          341,617.21      71.57% 454,836.61 47.67% 435,600.26 47.16% 446,019.13 63.47% 太阳能产品制造        132,880.55      27.84% 494,778.99 51.86% 475,589.59 51.49% 250,066.13 35.59% 农业                     8.27     0.00%     132.54       0.01%     107.31    0.01%    244.47    0.03% 主营业务收入统统       474,506.03      99.41% 949,748.14 99.55% 911,297.17 98.66% 696,329.73 99.10% 其他业务收入           2,809.99       0.59%    4,292.28      0.45% 12,341.30     1.34%   6,352.17   0.90%  营业收入统统        477,316.02     100.00% 954,040.42 100.00% 923,638.47 100.00% 702,681.90 100.00% 期主营业务收入占比均迥殊 98%。      文告期内，公司营业收入分料理区域远离情况如下：                                                                                         单元：万元      名目             金额           比例         金额               比例        金额         比例       金额         比例 西北区        58,899.80     12.34%    92,241.30         9.67% 78,845.70      8.54% 75,473.11     10.74% 中节能太阳能股份有限公司                           向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要      名目               金额             比例         金额               比例        金额        比例        金额         比例 华东区         104,059.95        21.80% 133,953.19          14.04% 134,678.13    14.58% 138,983.04   19.78% 华北区          34,646.44         7.26%   45,885.23          4.81% 53,146.16      5.75% 59,064.36      8.41% 西中区          57,260.89        12.00%   74,401.00          7.80% 79,065.43      8.56% 77,350.18    11.01% 华中区          29,127.83         6.10%   35,110.43          3.68% 30,560.05      3.31% 30,614.89      4.36% 新疆区          48,874.21        10.24%   64,553.39          6.77% 51,464.97      5.57% 56,057.86      7.98% 镇江          134,498.25        28.18% 503,142.07          52.74% 491,708.14    53.24% 260,816.33   37.12% 华南区           9,948.65         2.08%    4,753.82          0.50%   4,169.88     0.45%   4,322.13     0.62%      统统     477,316.02       100.00% 954,040.42     100.00% 923,638.47 100.00% 702,681.90 100.00% 其中：境外售售      11,050.21         2.32%   34,430.48          3.61% 28,342.04      3.07%   3,083.65     0.44% 注 1：公司太阳能产品制造业务主体为镇江公司，同期镇江公司亦有太阳能发电业务，表中 分料理大区数据中镇江的数据包含太阳能产品制造业务和镇江公司发电业务； 注 2：华东区数据不包含镇江； 注 3：西北区数据不包含新疆区。      文告期内，公司营业收入季节性漫步情况如下：                                                                                             单元：万元      名目              金额                 金额            比例                  金额         比例        金额         比例 第一季度        141,050.33         170,742.27      17.90%          139,645.82    15.12% 158,275.48    22.52% 第二季度        183,267.73         232,470.54      24.37%          213,992.27    23.17% 178,803.54    25.45% 第三季度        152,997.96         241,193.54      25.28%          235,344.80    25.48% 184,529.55    26.26% 第四季度                     -     309,634.07      32.46%          334,655.58    36.23% 181,073.33    25.77%      统统     477,316.02         954,040.42     100.00%          923,638.47 100.00% 702,681.90 100.00%      文告期内，刊行东谈主发电业务受一定的季节性影响，制造业务主要受行业周期 性影响，空洞分析刊行东谈主收入不存在领悟的季节性漫步，2022 年四季度收入占 比较高，主如果刊行东谈主新建光伏组件 1.5 吉瓦产能于 2022 年 8 月建成投产，发 行东谈主订单充足，跟着产能陆续开释和订单委派，当年四季度组件销售大幅增多。 入较去年同期有所增长。 中节能太阳能股份有限公司            向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要 月主要受电板及组件价钱下降影响，刊行东谈主制造业务收入较去年同期有所下降。 上述情况与光伏行业发展情况基本吻合，具体分业务评释如下：    （1）太阳能发电业务主营收入变动原因    太阳能发电业务的产品为电力，用于向电网供电，得志国民用电需求。文告 期内，刊行东谈主太阳能发电业务主营收入分别为 446,019.13 万元、435,600.26 万元、 幅 2.34%，主要原因为 2022 年刊行东谈主上网电量虽略有增长，但平均上网电价下 降 2.69%所致。 幅为 4.42%，虽 2023 年度平均上网电价陆续下降，但公司运营电站增多，发电 量有所增长，举座收入有所上升。 要受平价上网政策及市集化交易电量占比增多，导致公司平均上网电价下降。    （2）太阳能产品制造业务主营收入变动原因    太阳能产品制造业务的产品为组件和电板，其中电板主要用于坐褥组件，组 件对外售售占比 80%傍边。文告期内，太阳能产品制造业务主营收入分别为    营业收入增长主要受组件销量上升影响，2021 年-2023 年，组件销售量年均 增长率约 55.57%，具体原因如下： 卑劣市集情况陆续向好，刊行东谈主理续加大对光伏电板组件业务研发干涉和产能扩 建，新建 1.5 吉瓦高效组件名目于 2022 年 8 月建成投产，跟着产能开释，刊行 东谈主订单充足，销量大幅增长 1,042.81MW，同比提高 63.61%。 中节能太阳能股份有限公司                      向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要 增长有限。 系受电板及组件价钱下降等因素影响，根据中国光伏行业协会数据清晰，产业链 价钱上，多晶硅、硅片价钱下滑超 40%，电板片、组件价钱下滑超 15%。刊行 东谈主 2024 年 1-9 月电板及组件价钱较 2023 年度分别下降 98.25%和 29.22%，电板 销量较 2023 年同期下降 80.59%，组件销量较 2023 年同期下降 20.64%。举座而 言，制造业务收入下降较多。      刊行东谈主其他业务收入主要包括代加工业务收入、租借业务收入和材料销售收 入等，具体如下：                                                                               单元：万元      名目               金额         占比        金额         占比      金额         占比       金额         占比 代加工业务           662.30 23.57%       532.53 12.41%      8,850.67 71.72%    2,879.64 45.33% 材料销售             18.17   0.65%     1,021.14 23.79%      681.98   5.53%    1,751.92 27.58% 租借业务            907.14 32.28%      1,195.31 27.85%     1,675.40 13.58%    1,120.42 17.64% 技巧究诘服务          808.44 28.77%       616.00 14.35%       837.20   6.78%      492.69   7.76% 废品销售            406.22 14.46%       651.39 15.18%       288.04   2.33%      107.50   1.69% 其他                7.73   0.28%      275.92    6.43%       8.00   0.06%           -   0.00% 其他业务收入统统      2,809.99 100.00%     4,292.28 100.00%   12,341.30 100.00%   6,352.17 100.00%      （三）营业成老实析      文告期内，公司营业成本组成情况如下表所示：                                                                               单元：万元      名目               金额         占比        金额         占比      金额         占比       金额         占比 太阳能发电       121,411.85   49.34% 160,566.53 25.66% 152,746.01     24.60% 154,902.63   37.85% 太阳能产品制造     120,689.60   49.04% 459,737.13 73.48% 454,866.34     73.25% 244,905.93   59.84% 其他             186.94     0.08%     531.61    0.08%     961.00    0.15%   1,822.17   0.45% 主营业务成本统统 242,288.40      98.46% 620,835.28 99.23% 608,573.35     98.00% 401,630.73 98.13% 中节能太阳能股份有限公司                       向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要     名目                金额         占比        金额             占比         金额          占比         金额         占比 其他业务成本         3,797.52    1.54%    4,820.32       0.77%     12,390.04     2.00%     7,665.58   1.87%  营业成本统统      246,085.92 100.00% 625,655.59 100.00% 620,963.39 100.00% 409,296.32 100.00% 收入变动趋势基本保持一致。    各文告期内，公司太阳能制造业务主营成本金额分别为 244,905.93 万元、 别为 59.84%、73.25%、73.48%和 49.04%，2021 年至 2023 年，刊行东谈主太阳能产 品制形成本占刊行东谈主营业成本的比重呈上升趋势。    其中，2022 年制形成本较 2021 年增长 85.73%，主要系太阳能产品制造组件 产销量增多，同期单元成本也呈上升趋势：（1）2022 年度公司新建 1.5 吉瓦高 效组件名目投产，折旧用度增多；（2）公司订单充足，采购量大增；（3）原材 料采购中，主材电板片和硅片单价呈上升趋势。刊行东谈主产品制造业务总成本上升， 与收入变动趋势基本匹配。 销售数目上升约 47.93%，举座而言，2023 年度制造业务营业成本较 2022 年度变 动不大，与收入变动趋势基本匹配。 务成本下降影响，2024 年 1-9 月制造业务主营业务成本较 2023 年同期下降    （四）毛利和毛利率分析    文告期内，公司的毛利和毛利率情况如下：                                                                                          单元：万元  名目           金额          增长率          金额        增长率            金额           增长率        金额          增长率 营业收入     477,316.02   -25.93%   954,040.42     3.29%       923,638.47    31.44%    702,681.90   32.46% 中节能太阳能股份有限公司                           向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要  名目             金额           增长率           金额          增长率           金额         增长率             金额         增长率 营业成本        246,085.92   -35.57%      625,655.59     0.76%     620,963.39   51.71%        409,296.32   49.57% 毛利          231,230.10   -11.90%      328,384.83     8.49%     302,675.08       3.17%     293,385.59   14.22% 毛利率                      48.44%                     34.42%                  32.77%                     41.75% 注：2024 年 1-9 月数据增长率是与 2023 年 1-9 月数据对比后的规划结果。      文告期内，公司主营业务分为太阳能发电业务和太阳能产品制造业务，其毛 利及毛利率情况如下：                                                                                                  单元：万元        名目                2024 年 1-9 月              2023 年度               2022 年度               2021 年度 一、太阳能发电业务 主营业务收入                         341,617.21                454,836.61         435,600.26             446,019.13 主营业务成本                         121,411.85                160,566.53         152,746.01             154,902.63 毛利                             220,205.36                294,270.08         282,854.25             291,116.50 毛利率                                 64.46%                 64.70%                64.93%                65.27% 二、太阳能产品制造业务 主营业务收入                         132,880.55                494,778.99         475,589.59             250,066.13 主营业务成本                             120,689.6             459,737.13         454,866.34             244,905.93 毛利                                 12,190.95              35,041.86             20,723.26              5,160.20 毛利率                                  9.17%                  7.08%                 4.36%                 2.06% 利率分别为 41.75%、32.77%、34.42%和 48.44%。因发电业务和制造业务毛利率 有较大各异，公司毛利率的变动主要受发电业务和制造业务在收入中占比高低的 影响。2024 年 1-9 月空洞毛利率较 2023 年度增多 14.02%，主要系毛利率较低的 制造业务收入占比大幅下降，擢升了公司举座毛利率。 产品制造业务收入占比增幅较大，由 2021 年度占比 35.59%增长至 2022 年度占 比 51.49%，系公司扩大制造业务产能和销量，具体详见“七、盈利本领分析（二） 营业收入分析”。 中节能太阳能股份有限公司       向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要 擢升影响，具体分析如下：    文告期内，刊行东谈主太阳能发电业务毛利率分别为 65.27%、64.93%、64.70% 和 64.46%。 政策及市集化销售电量占比增多影响。2021 年-2024 年 1-9 月度刊行东谈主市集化交 易电量分别为 17.01 亿千瓦时、23.24 亿千瓦时、24.25 亿千瓦时和 24.70 亿千瓦 时，市集化交易电量占比分别为 28.72%、39.14%、37.19%和 45.78%，2024 年前 三季度呈领悟增长，主要系根据 2024 年 2 月 8 日公布的《全额保障性收购可再 生能源电量监管办法》(中华东谈主民共和国国度发展和鼎新委员会令第 15 号)，国 家积极推动可再生能源发电名目参与市集交易，刊行东谈主反应政策要求，更多的电 站参与到市集化交易中，市集化交易电量容易产生供过于求导致价钱下降的情况， 对刊行东谈主发电业务毛利率产生负面影响。    文告期内，刊行东谈主太阳能产品制造业务毛利率分别为 2.06%、4.36%、7.08% 和 9.17%，2021 年至 2024 年 1-9 月举座呈上升趋势，主要原因为：1）镇江公司 新建的 1.5GW 大尺寸高效组件名目于 2022 年 8 月投产，进一步得志了市集对主 流产品的需求，2021 年-2023 年，公司组件年均销量增长率达 55.57%；2）公司 近两年建立了较为结实的客户基础，并较好地把捏对市集行情的研判，2021 年 -2022 年组件销售单价增长 18.06%，组件单元成本增长 14.28%；2022 年-2023 年组件销售单价下降 29.87%，组件单元成本下降 31.55%，保证了毛利率增漫空 间；3）文告期内镇江公司技巧升级和产量快速擢升，公司电板片转机效率达到 工成本持续镌汰；4）2023 年上游硅料、硅片价钱较 2022 年下降幅度较大，下 游装机限度不减的情况下，大尺寸 PERC 等产品销售情况较好，适当光伏行业情 况；5）2024 年 1-9 月较 2023 年度组件平均价钱下降 29.22%，组件平均成本下 跌 30.67%，盈利空间较 2023 年度略有增长。 中节能太阳能股份有限公司          向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要   （1）太阳能发电业务方面，刊行东谈主与同行业可比公司毛利率情况如下：     证券简称       2024 年 1-9 月         2023 年度       2022 年度       2021 年度     三峡能源              53.47%            53.20%        53.20%        55.52%     华电新能                      -         53.98%        54.84%        59.80%     晶科科技              40.07%            48.77%        48.37%        41.61%     浙江新能              50.51%            54.61%        55.78%        56.35%      平均值              48.02%            52.64%        53.05%        53.32%   刊行东谈主发电业务             64.46%            64.70%        64.93%        65.27% 注：贵府起首为同行业可比公司依期文告、招股评释书、召募评释书等公开贵府；华电新能 未袒露 2024 年 1-9 月关联数据。   文告期内，刊行东谈主发电业务毛利率高于同行业可比公司，主要原因为刊行东谈主 进入光伏发电行业更早，运营的光伏发电名目举座平均电价相对较高所致。   （2）太阳能产品制造业务方面，刊行东谈主与同行业可比公司毛利率情况如下：     证券简称       2024 年 1-9 月         2023 年度       2022 年度       2021 年度     晶科能源               9.68%             14.24%        10.53%        13.25%     晶澳科技               5.40%             18.28%        14.31%        14.15%     天合光能              12.46%             15.54%        11.87%        12.43%     隆基绿能               7.98%             18.38%        13.65%        17.06%      阿特斯              14.96%             16.00%        11.65%         8.11%     东方日升               8.61%             13.63%        5.02%         1.13%      平均值               9.85%            16.01%        11.17%        11.02%    刊行东谈主制造业务             9.17%             7.08%         4.36%         2.06% 注：贵府起首为同行业可比公司依期文告、招股评释书、召募评释书等公开贵府。 公司，主要原因为：1）刊行东谈主产品技巧升级较同行业可比公司起步较晚，刊行 东谈主自 2020 年 9 月起才转向大尺寸单晶道路，而同行业可比公司大尺寸单晶产品 更早干涉市集；2）光伏组件产品境外售售价钱一般高于境内，刊行东谈主境外售售 占比较低，而同行业可比公司境外售售占比高于刊行东谈主；3）同行业可比公司纷 纷进行垂直一体化布局，一方面受原材料市集价钱上升的影响缩小，另一方面规 模效应更强，毛利率相对更高。 中节能太阳能股份有限公司                             向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要      （五）期间用度      文告期内，公司期间用度情况如下：                                                                                                单元：万元   名目                     占收入                     占收入                     占收入                         占收入             金额                       金额                          金额                      金额                          比例                      比例                       比例                          比例 销售用度        2,677.08        0.56%    5,192.85        0.54%    5,373.81        0.58%      3,384.62     0.48% 料理用度       19,869.91        4.16%   27,709.89        2.90%   25,274.40        2.74%     26,656.25     3.79% 研发用度        9,855.57        2.06%   27,336.48        2.87%   23,271.56        2.52%     11,727.12     1.67% 财务用度       41,832.79        8.76%   62,750.15        6.58%   82,330.88        8.91%     98,571.22    14.03%   统统       74,235.35      15.55% 122,989.37       12.89% 136,250.65          14.75% 140,339.21       19.97%      最近三年一期，公司期间用度统统分别为 140,339.21 万元、136,250.65 万元、 别为 19.97%、14.75%、12.89%和 15.55%。      文告期内，公司销售用度组成如下：                                                                                                单元：万元       名目                    金额           占比        金额            占比        金额          占比           金额        占比 输送费                     65.59   2.45%      143.11       2.76%      187.72       3.49%        82.58    2.44% 职工薪酬                   568.76   21.25%    1,075.43      20.71%     781.70      14.55%       657.29   19.42% 保障费                    205.01   7.66%      286.38       5.51%      252.19       4.69%        88.86    2.63% 样品及产品损耗                 41.91   1.57%     1,218.63      23.47%    1,043.59     19.42%     1,184.00   34.98% 销售服务费                  467.94   17.48%     572.67       11.03%    2,413.00     44.90%       729.38   21.55% 仓储守旧费                  495.84   18.52%     631.43       12.16%     112.79       2.10%       175.42    5.18% 业务管待费                  137.27   5.13%      275.89       5.31%      155.36       2.89%        67.44    1.99% 差旅费                    234.36   8.75%      438.34       8.44%      188.31       3.50%       134.60    3.98% 展览费                    385.50   14.40%     333.75       6.43%      117.57       2.19%       131.33    3.88% 其他                      74.90   2.80%      217.22       4.18%      121.57       2.26%       133.71    3.95%       统统          2,677.08 100.00%        5,192.85 100.00%        5,373.81 100.00%        3,384.62 100.00%      公司销售用度主要由职工薪酬、保障费、样品及产品损耗、销售服务费和仓 储守旧费过甚他等组成，主如果由光伏电板组件业务销售需要而发生。各文告期 中节能太阳能股份有限公司                     向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要 内，公司销售用度分别为 3,384.62 万元、5,373.81 万元、5,192.85 万元和 2,677.08 万元，占当期营业收入的比例分别为 0.48%、0.58%、0.54%和 0.56%，占比较小。 加的销售服务费，适当业务发展情况。      文告期内，公司料理用度组成如下：                                                                                  单元：万元      名目            金额          占比         金额          占比        金额         占比       金额         占比 职工薪酬      10,806.39     54.39% 17,115.03       61.77% 16,033.49    63.44% 14,502.45    54.41% 股票期权           51.93     0.26%   1,786.65       6.45%    243.56     0.96%   3,708.37   13.91% 折旧费        4,442.98     22.36%   1,420.06       5.12%   1,837.69    7.27%   1,300.79   4.88% 技巧服务费         145.99     0.73%    444.45        1.60%   1,055.67    4.18%   1,018.45   3.82% 租借物管费         718.92     3.62%   1,140.00       4.11%    876.02     3.47%    905.91    3.40% 差旅费           702.40     3.53%   1,128.56       4.07%    559.39     2.21%    726.25    2.72% 究诘费           351.74     1.77%    616.54        2.22%    995.54     3.94%    647.57    2.43% 遴聘中介机构费       349.95     1.76%    437.08        1.58%    441.89     1.75%    648.69    2.43% 办公费           203.57     1.02%    382.43        1.38%    421.39     1.67%    392.86    1.47% 修理费           361.41     1.82%    343.04        1.24%    200.26     0.79%    347.91    1.31% 无形资产摊销        321.33     1.62%    357.70        1.29%    321.99     1.27%    318.34    1.19% 会议费           228.57     1.15%    253.21        0.91%     70.84     0.28%    270.65    1.02% 业务管待费         197.03     0.99%    413.53        1.49%    265.86     1.05%    245.15    0.92% 车辆使用费         197.34     0.99%    354.21        1.28%    292.47     1.16%    242.39    0.91% 诉讼用度           75.72     0.38%    104.98        0.38%    170.64     0.68%    132.34    0.50% 通讯费            58.35     0.29%    128.06        0.46%    125.88     0.50%    131.71    0.49% 水电暖费          131.62     0.66%    172.91        0.62%    148.54     0.59%    128.71    0.48% 其他            524.67     2.64%   1,111.44       4.01%   1,213.28    4.80%    987.72    3.71%      统统   19,869.91    100.00% 27,709.89      100.00% 25,274.40 100.00% 26,656.25 100.00%      公司的料理用度主要由职工薪酬、折旧费、技巧服务费、租借物管费及究诘 费等组成。最近三年一期，公司料理用度分别为 26,656.25 万元、25,274.40 万元、 中节能太阳能股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要 在保持业务限度扩大的同期，料理用度限度保持相对结实。    文告期内，公司研发用度情况如下：                                                                             单元：万元     名目               金额        占比       金额         占比       金额         占比       金额        占比 东谈主员东谈主工用度       3,062.57   31.07%   5,289.53   19.35%   4,530.60 19.47%    3,775.91 32.20% 径直干涉用度       4,252.31   43.15% 18,530.55    67.79% 15,829.33 68.02%     5,734.17 48.90% 固定资产折旧用度与 经久待摊用度 装备调试用度与锤真金不怕火 用度 其他用度          593.42     6.02%   1,026.41   3.75%    2,127.86   9.14%   1,750.71 14.93%     统统       9,855.57 100.00% 27,336.49 100.00% 23,271.56 100.00%       11,727.12 100.00%    公司的研发用度主要由径直干涉用度、东谈主员东谈主工用度、固定资产折旧用度与 经久待摊用渡过甚他用度等组成。文告期内，公司持续鞭策对新技巧规模的探索， 围绕晶硅太阳能电板及组件技巧冲破、效率擢升、度电成本下降、智能制造等现 实需求开展新技巧、新工艺、新产品的研发。最近三年一期，公司研发用度分别 为 11,727.12 万元、23,271.56 万元、27,336.49 万元和 9,855.57 万元，2021 年至    其中，2022 年度研发用度较 2021 年度增多 11,544.44 万元，主要系 2022 年 径直干涉用度增多 10,095.16 万元。2022 年在研科技名目 110 项，相较 2021 年 研发名目增多 20 项，主要研发干涉包括加强数字化信息化研发，建设太阳能公 司云网中心；TOPCon 电板组件技巧、HJT 电板组件技巧、全黑组件产品、轻质 组件产品、大尺寸高效率低成本电板组件产品、电站数据采集模块、智能运维管 理系统等开发，使得研发用度干涉增长。 名目等方面的研发干涉持续增长。 一方面系公司将研发集中于提高竞争力及经久技巧储备的产品，梳理掉部分研发 时辰较长且输出效率较少的课题，以提高研发干涉产出效率，另一方面因硅片、 中节能太阳能股份有限公司                       向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要 电板片、玻璃、胶膜等研发材料的价钱下降导致径直干涉下降，同期部分名目结 题导致研发干涉减少。    文告期内，公司财务用度情况如下：                                                                                           单元：万元   名目               金额          占比       金额           占比          金额         占比         金额            占比 利息用度          43,621.36 104.28% 65,644.33      104.61% 85,732.17       104.13%   99,011.59      100.45% 减：利息收入         1,940.29   4.64%    3,944.36         6.29%   2,657.35    3.23%     1,250.60       1.27% 汇兑损益           -264.18    -0.63%    279.13          0.44%   -646.80     -0.79%     230.31        0.23% 手续费             339.16    0.81%     636.04          1.01%     466.64    0.57%      405.26        0.41% 现款扣头                  -        -          -             -   -734.08     -0.89%         -21.97    -0.02% 担保费              76.74    0.18%     135.01          0.22%     170.31    0.21%      196.63        0.20%   统统          41,832.79 100.00% 62,750.15 100.00% 82,330.88 100.00% 98,571.22 100.00%    最近三年一期，公司财务用度分别为 98,571.22 万元、82,330.88 万元、 亿元非公开刊行及 10 亿元绿色公司债刊行，2023 年完成了 10 亿元绿色公司债 刊行。2022 年及 2023 年偿还了部分财务成本相对较高的贷款，使恰当期财务费 用有所下降。    文告期内，同行业可比公司期间用度率情况如下：        证券简称               2024 年 1-9 月              2023 年度            2022 年度            2021 年度        三峡能源                              -                        -                -                  -        华电新能                              -                        -                -                  -        晶科科技                         2.57%                    2.38%           3.19%               1.83%        浙江新能                              -                        -                -                  -        晶科能源                         2.05%                    2.20%           2.62%               2.20%        晶澳科技                         1.58%                    1.69%           1.44%               1.78% 中节能太阳能股份有限公司          向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要     证券简称       2024 年 1-9 月             2023 年度        2022 年度       2021 年度     天合光能                 3.80%                2.90%         2.82%         3.16%     隆基绿能                 3.52%                2.06%         2.54%         2.21%     阿特斯                  2.31%                2.04%         2.39%         2.79%     东方日升                 2.21%                1.75%         0.95%         1.21%     平均值                 2.58%                 1.50%        2.28%         2.17%     刊行东谈主                 0.56%                 0.54%        0.58%         0.48%     三峡能源                 5.74%                7.33%         5.84%         6.45%     华电新能                      -               3.80%         3.99%         3.54%     晶科科技                 9.31%                10.49%        9.56%         8.57%     浙江新能                 4.30%                5.73%         5.25%         6.09%     晶科能源                 3.26%                2.23%         2.32%         2.79%     晶澳科技                 2.87%                2.88%         2.34%         2.73%     天合光能                 3.95%                2.82%         2.60%         3.33%     隆基绿能                 4.13%                3.80%         2.27%         2.24%     阿特斯                  3.18%                2.99%         2.36%         4.33%     东方日升                 7.29%                3.46%         3.41%         3.97%     平均值                 4.89%                 4.55%        3.99%         4.40%     刊行东谈主                 4.16%                 2.90%        2.74%         3.79%     三峡能源                 0.05%                0.07%         0.06%         0.05%     华电新能                      -                    -             -             -     晶科科技                 0.11%                0.12%         0.27%         0.19%     浙江新能                 0.07%                0.24%         0.45%         0.70%     晶科能源                 0.89%                1.33%         1.45%         1.77%     晶澳科技                 1.37%                1.40%         1.38%         1.39%     天合光能                 2.15%                1.36%         1.44%         2.08%     隆基绿能                 2.30%                1.76%         0.99%         1.06%     阿特斯                  1.87%                1.37%         0.98%         1.33%     东方日升                 3.20%                1.91%         2.73%         4.57%     平均值                 1.33%                 0.96%        0.98%         1.31%     刊行东谈主                 2.06%                 2.87%        2.52%         1.67% 中节能太阳能股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要        证券简称         2024 年 1-9 月                2023 年度               2022 年度             2021 年度        三峡能源                     14.50%                    14.93%              16.74%          18.37%        华电新能                          -                    15.30%              16.65%          18.48%        晶科科技                     15.87%                    16.96%              26.86%          23.77%        浙江新能                     18.98%                    21.62%              25.46%          24.25%        晶科能源                     0.91%                     -0.01%              -0.28%           2.62%        晶澳科技                     0.52%                     -0.44%              -0.73%           1.97%        天合光能                     1.47%                     0.33%                0.32%           0.65%        隆基绿能                     -0.55%                    -1.41%              -1.43%           1.12%        阿特斯                      0.19%                     -0.23%              -0.56%           1.60%        东方日升                     2.76%                     0.15%               -0.25%           3.32%        平均值                      6.07%                     6.72%                8.28%          9.63%        刊行东谈主                      8.76%                     6.58%                8.91%         14.03% 注：同行业可比公司数据根据依期文告、招股评释书关联数据规划整理。      文告期内，刊行东谈主期间用度率举座介于发电业务可比公司与太阳能产品制造 业务可比公司区间值内，具有一定合感性。      （六）利润表其他名目      公司其他收益主要为与日常行为关联的政府补助。文告期内，公司其他收益 情况如下：                                                                                           单元：万元      名目       2024 年 1-9 月          2023 年度                  2022 年度                   2021 年度 政府补助                 7,041.24                  3,478.91                4,040.63              4,818.64 其他                      17.81                     8.74                      23.71                14.11      统统              7,059.05                  3,487.66                4,064.34              4,832.75      文告期内，计入其他收益的政府补助主要包含金太阳示范工程财政补助资金 等名目，明细如下：                                                                                           单元：万元           补助名目                                   2023 年       2022 年          2021 年 金太阳示范工程财政补助资金摊销                   1,768.57        2,377.31    2,377.31         2,377.31   与资产关联 太阳能光电建筑应用示范补助                        97.88         130.51          130.51       130.51    与资产关联 中节能太阳能股份有限公司          向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要           补助名目                       2023 年       2022 年       2021 年 工业投资补贴                    60.00        80.00        80.00        80.00      与资产关联 稳岗补贴                      32.81        47.76       148.47        55.45      与收益关联 长兴县吕山乡东谈主民政府清洁能源示范县专 项资金 晋德 6.83 兆瓦漫步式名目补贴         12.51        16.68        16.68        16.68      与资产关联 高效电板技改名目摊销                17.10        22.80        17.40        12.00      与资产关联 怀来名目育苗棚政府补助摊销              8.34        11.12        11.12        11.12      与资产关联 阿拉善盟基础设施补助                 8.75        10.19        10.19        10.19      与资产关联 可再生能源专项发展基金                7.08         9.44         9.44          9.44     与资产关联 菜建设补助 政府清淤款补贴摊销                  5.09         6.78         6.78          6.78     与资产关联 五优一新产业集群扶持发展资金补贴           2.63         3.50         3.50          3.50     与资产关联 怀来名目滴管名目补助摊销               0.79         1.06         1.06          1.06     与资产关联 地盘出让金补助                          -            -            -    101.37      与收益关联                                  -            -            -     22.00      与收益关联 补贴 产业前瞻与共性要津技巧的补贴                   -            -            -     27.00      与收益关联                                  -            -    500.00        50.00      与收益关联 金 以工代训补贴                           -            -            -     44.15      与收益关联 电力、研发补贴                          -            -            -   1,200.00     与收益关联 “两大高地”名目资助资金                     -            -            -     88.78      与收益关联 商务发展专项资金                         -     96.31        30.56        21.63      与收益关联 科技计划及产业转型专项基金开拓补贴摊                                  -            -     37.92          5.00     与资产关联 销 补贴                                  -            -    300.00               -   与收益关联 金 科研名目补助                    25.45        42.73        15.00               -   与资产关联 临沂光伏农业外线电缆沟工程用度补助          3.64         4.86         4.86          4.86     与资产关联 蔬菜集中连片建设名目补助 科技创新式企业奖励                  4.17        10.00        22.00               -   与收益关联 中节能太阳能股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要            补助名目                               2023 年       2022 年       2021 年 应届毕业生一次性扩岗补助                              -            -      0.90               -    与收益关联 工信局奖励入库税收企业                               -            -     40.00               -    与收益关联                                           -            -            -      24.80      与收益关联 名目 怀来名目地盘房钱补助                                -            -            -      13.97      与资产关联                                           -      36.00              -            -     与收益关联 励                                           -      20.00              -            -     与收益关联 金 要津中枢技巧东谈主才攻关联合体赞成资金                         -      50.00              -            -     与收益关联 省级智能工场                                    -     110.00              -            -     与收益关联 升值税加计抵减                          4,279.72              -            -            -     与收益关联 企业征税孝敬奖                               36.16            -            -            -     与收益关联 研发名目科技后补助                              6.32            -            -            -     与收益关联 其他                                    18.01      84.57       76.78         70.28       与收益关联             统统                   7,041.24     3,478.91     4,040.63     4,818.64      公司投资收益主要由其他权益器具投资持有期间取得的股利收入和银行理 财产品收益组成。文告期内，公司投资收益情况如下：                                                                                      单元：万元       名目          2024 年 1-9 月          2023 年度             2022 年度                  2021 年度 持有交易性金融资产期间 取得的投资收益 处置经久股权投资产生的                      -              -12.07                     -              -955.28 中节能太阳能股份有限公司                    向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要        名目          2024 年 1-9 月         2023 年度            2022 年度             2021 年度 投资收益 其他权益器具投资持有期 间取得的股利收入 其他                              0.48              -43.82                   -         130.37        统统                 2,058.47              5,198.66        2,900.90            -528.86      刊行东谈主理有交易性金融资产取得的投资收益主要为公司利用暂时闲置的募 集资金用于购买结构性进款等低风险答理产品产生的利息，2022 年度较 2021 年 度增多 2,603.49 万元，2023 年度较 2022 年度增多 2,354.60 万元，均主要为公司 将暂时闲置的召募资金用于购买结构性进款等低风险答理产品。      公司资产减值损失主要由存货跌价损结怨固定资产减值损失组成。文告期内， 公司资产减值损失组成情况如下：                                                                                 单元：万元   资产减值损失         2024 年 1-9 月          2023 年度             2022 年度             2021 年度 存货跌价损失                   -937.74              -5,962.40         -498.63             -902.38 固定资产减值损失                        -             -8,586.44        -3,515.80          -13,291.03       统统                 -937.74          -14,548.84           -4,014.43          -14,193.41      公司信用减值损失主要由应收账款和其他应收款的坏账损失组成。文告期内， 公司信用减值损失组成情况如下：                                                                                 单元：万元   信用减值损失         2024 年 1-9 月          2023 年度             2022 年度             2021 年度 应收账款坏账损失                 -880.13               -529.75         4,478.76           -10,946.53 其他应收款坏账损失                 -31.19                -65.43           -44.54             -170.78       统统                 -911.33               -595.18         4,434.22           -11,117.31      文告期内，公司营业外收入情况如下：                                                                                 单元：万元             名目            2024 年 1-9 月        2023 年度        2022 年度           2021 年度 中节能太阳能股份有限公司            向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要          名目          2024 年 1-9 月       2023 年度       2022 年度       2021 年度 收前股东补偿款                     451.25          208.13         307.25       2,997.16 保障理赔                      1,094.62         2,392.84      1,888.89        920.73 袭取捐赠                                -             -             -        532.38 与企业日常行为无关的政府补助               86.00          301.45          89.05         66.45 罚金利得                         15.02           22.25          16.57             9.50 爽约补偿收入                        4.16            3.69         250.90         90.77 无需支付的应付款项                    20.41          740.14          22.58       1,126.11 非流动资产损毁报废利得                         -         0.47           2.15         84.71 总包补偿款                     1,345.87          130.38          60.00        560.77 诉官司项处罚转回原阐述预计欠债             502.90                -             -       7,638.87 其他                           84.06          144.79         141.34        208.20          统统               3,604.29         3,944.13      2,778.73      14,235.65      公司收前股东补偿款金额主要为公司收购名目公司后，原股东根据关联股权 转让条约商定的卖方补偿义务，向刊行东谈主支付的种种补偿款阐述的补偿款收入。 如下： 与商洛比亚迪实业有限公司（下称“比亚迪公司”）、中海阳能源集团股份有限 公司（下称“中海阳公司”）坚强了《中节能玉门昌马三期 25 兆瓦并网光伏发 电名目电板组件购销合同》，酒泉公司为中海阳公司从比亚迪公司采购组件提供 连带背牵扯保，合同总金额为东谈主民币 9,874.98 万元。咫尺，中海阳公司尚欠比亚 迪公司货款 6,899.98 万元。      酒泉公司仲裁案件代理讼师于 2019 年 8 月 20 日收到北京仲裁委员会《裁决 书》（（2019）京仲裁字 1898 号），本案裁决结果为：酒泉公司向比亚迪公司 支付中海阳拖欠的货款 6,899.98 万元、过期付款爽约金 655.50 万元、比亚迪律 师费 30 万元、仲裁费 53.38 万元，款项共计 7,638.87 万元。公司于 2019 年阐述 预计欠债 7,638.87 万元。      酒泉案件发生后，酒泉公司屡次与商洛比亚迪实业有限公司（下称“比亚迪 公司”）相易，意向协商妥协。经持续谈判，两边近日就本案的执行妥协达成一 中节能太阳能股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要 致，并签署《执行妥协条约书》。《执行妥协条约书》商定，两边基于互惠互利 的合作关系，将陆续阐述各自优势，资源互补，按照市集化原则，加强业务合作。                                         （（2021） 甘 09 执恢 11 号），根据该见知，恳求东谈主执行东谈主商洛比亚迪实业有限公司已书面 阐述酒泉公司已实足履行了妥协条约内容，未发生任何爽约情形，至此，比亚迪 公司恳求执行的（2019）京仲裁字第 1898 号仲裁裁决一案已了案。公司冲回原 计提的预计欠债 7,638.87 万元。 万元，本期转回原已阐述的预计欠债。      文告期内，公司营业外开销情况如下：                                                                        单元：万元      名目       2024 年 1-9 月       2023 年度            2022 年度           2021 年度 对外捐赠                     2.63              21.90          244.25            301.01 非流动资产毁损报 废损失 滞纳金、罚金及补偿 金、爽约金开销 极端损失                         -                  -             85.46             18.78 盘亏欠失                         -                  -         129.95                    - 预计未决诉讼损失             2,357.00             512.43                  -                 - 其他                      55.78              15.76               0.33             19.16      统统              2,616.22            1,607.29        1,411.13          2,913.84 月，公司全资子公司中节能太阳能科技有限公司（以下简称“太阳能科技”）收 到宁夏回族自治区银川市中级东谈主民法院投递的两份执行裁定书，裁定冻结、划拨 协助执行东谈主太阳能科技银行进款统统 2,357 万元。该银行账户被冻结的原因为， 银川中院和银川市兴庆区东谈主民法院曾向太阳能科技投递《协助执行见知书》，要 求冻结第三方仲裁案的被恳求东谈主在太阳能科技的到期债权。太阳能科技下属三家 子公司在其未收到法院协助执行文书的情况下基于其本人的合同关系曾向该案 中节能太阳能股份有限公司       向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要 被恳求东谈主支付了 2,357 万元，资金起首为太阳能科技通过承兑汇票步地提供的借 款。银川中院据此裁定太阳能科技追回该 2,357 万元。2023 年 10 月，基于上述 事项，太阳能科技召募资金账户资金被冻结，主要系银川中院裁定要求冻结的合 计金额为 2,357 万元。2024 年 8 月 22 日，银川中院划转了太阳能科技被冻结账 户中的 7,935,578.06 元。刊行东谈主基于严慎，根据后续执行追偿风险情况，以及银 川中院（2022）宁 01 执恢 93 号、（2022）宁 01 执恢 94 号执行裁定书，将太阳 能科技的 2,357 万元财务处理为阐述预计欠债并计入营业外开销。2024 年 10 月 技的执行监督恳求，后续，太阳能科技将启动朝上述《协助执行见知书》中第三 方仲裁案被恳求东谈主的财产索赔责任。    八、现款流量分析   文告期内，公司的现款流量情况如下：                                                                          单元：万元           名目             2024 年 1-9 月      2023 年度         2022 年度       2021 年度 一、策动行为产生的现款流量净额               132,601.72    237,740.47     509,852.53     205,479.63 二、投资行为使用的现款流量净额               -72,459.47    -206,174.08    -492,058.72    -72,457.01 三、筹资行为取得/（使用）的现款流量净额          -16,423.51    -246,201.01    301,191.06    -135,940.05 四、汇率变动对现款及现款等价物的影响                157.93       -130.39          24.98          -8.22 五、现款及现款等价物净增多/（减少）额            43,876.68    -214,765.01    319,009.85      -2,925.64 加：岁首现款及现款等价物余额                232,820.47    447,585.48     128,575.63     131,501.27 六、期末现款及现款等价物余额                276,697.15    232,820.47     447,585.48     128,575.63   （一）策动行为产生的现款流量   文告期内，刊行东谈主策动行为现款流量情况如下：                                                                          单元：万元           名目           2024 年 1-9 月        2023 年度         2022 年度       2021 年度 销售商品、提供劳务收到的现款             352,133.16         642,149.40    734,754.76    401,658.27 收到的税费返还                     12,660.26           6,389.99     65,373.31      7,693.20 收到其他与策动行为研究的现款              16,964.69          29,357.63     19,712.33     19,686.46 策动行为现款流入小计                 381,758.11         677,897.02    819,840.39    429,037.94 中节能太阳能股份有限公司                   向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要               名目                2024 年 1-9 月      2023 年度         2022 年度      2021 年度 购买商品、袭取劳务支付的现款                      129,707.77       257,920.37   159,633.27   114,941.91 支付给职工以及为职工支付的现款                       25,890.39       42,988.04    39,451.26    36,774.10 支付的各项税费                               70,394.76       98,343.91    79,118.33    46,725.25 支付其他与策动行为研究的现款                        23,163.48       40,904.23    31,785.00    25,117.05 策动行为现款流出小计                          249,156.40       440,156.56   309,987.86   223,558.30 策动行为产生的现款流量净额                       132,601.72       237,740.47   509,852.53   205,479.63     文告期内，刊行东谈主策动行为产生的现款流量净额分别为 205,479.63 万元、 到升值税留抵退税。 购原材料并备货；2）2023 年较 2022 年度收到的可再生能源补贴款及产生的税 费返还下降。 同期减少 7.04 万元，变动幅度较小。 亿元，较去年同期减少 1.31 亿元，具体情况如下：                                                                              单元：万元                                             是否    文告期内领取国补金额                                纳入国补         在第 序                        所属行 号                        政区域                                 次           清单        月            月                                             中     中 节 能 太 阳 能( 武 威 )     科技中节能凉州区并     网 光 伏 发 电 项 目     中节能武威凉州并网     程     中节能武威凉州南大     滩 并 网 光 伏 20MWp 中节能太阳能股份有限公司                    向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要                                              是否   文告期内领取国补金额                                 纳入国补         在第 序                         所属行 号                         政区域                                  次           清单       月            月                                              中      发电工程      中节能甘肃武威太阳      能发电凉州区并网光      伏 发 电 项 目 三 期      武威特变电工凉州区      名目      中节能甘肃武威太阳      能发电有限公司民勤      红沙岗一期 30 兆瓦并      网光伏发电名目      特变电工临泽县 40 兆      瓦并网光伏发电名目      中节能玉门昌马并网      光伏 9MWp 发电工程      中 节 能 太 阳 能( 酒 泉 )      发电酒泉玉门昌马并      网光伏发电名目二期      中 节 能 太 阳 能( 酒 泉 )      发电有限公司玉门昌                  2020 年补      马三期 25 兆瓦并网光                贴清单      伏发电名目      中 节 能 太 阳 能( 敦 煌 )      科技酒泉敦煌并网光      伏发电名目 50.0MW      发电工程      中节能太阳能（敦煌）      科技有限公司敦煌 20      兆瓦并网光伏发电项      目      敦煌力诺太阳能电力      酒泉敦煌并网光伏发      电名目 50.0MW 发电      工程      中节能海西大柴旦锡      伏发电工程      中节能海西大柴旦锡      网光伏发电工程      中节能海西大柴旦锡      中节能太阳能科技海      西德令哈并网光伏发      电名目一期 10.0MW      发电工程      德令哈 20 兆瓦并网光               2020 年补      伏发电名目                       贴清单 中节能太阳能股份有限公司                    向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要                                              是否   文告期内领取国补金额                                 纳入国补         在第 序                         所属行 号                         政区域                                  次           清单       月            月                                              中      德令哈 30 兆瓦并网光               2020 年补      伏发电名目                       贴清单      中节能吴忠太阳山并      程      中节能吴忠太阳山并      发电工程      中节能石嘴山并网光      工程      中节能（石嘴山）光伏      农业科技石嘴山惠农      光伏农业电站名目      中节能阿拉善盟孪井      滩生态侨民示范区并      网光伏 10MWp 发电      工程      中节能阿拉善孪井滩      发电工程      中节能孪井滩三期      名目一期 10MWp      丰镇市中节能太阳能      科技有限公司光伏农      业 科 技 大 棚 30MWp      太阳能光伏发电名目      中节能中卫三期光伏      电站名目      中节能大荔光伏农业      科技渭南光伏农业科      技大棚电站 21.81MW      发电工程      中节能平罗光伏农业      科技石嘴山光伏农业      科 技 大 棚 项 目      固原中能振发原州区      （一期、二期、三期）      中 节 能 ( 临 沂 )光 伏 农      业科技河东光伏农业      科技大棚电站名目      中节能德州经济开发      发电工程      费县朱田 60 兆瓦一期      中节能光伏农业科技      ( 招 远 )烟 台 蚕庄 太 阳 中节能太阳能股份有限公司                    向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要                                              是否   文告期内领取国补金额                                 纳入国补         在第 序                         所属行 号                         政区域                                  次           清单       月            月                                              中      能光伏 9.8MW 发电工      程      中节能怀来 20 兆瓦光               2020 年补      名目                           九批      沧州南皮新拓 30 兆瓦      光伏并网发电名目      中节能吉林镇赉 49.8               2021 年补      目                           十四批      中 节 能 ( 汾 阳 )光 伏 农      伏发电工程      中节能新泰 20MW 光      伏发电名目      中节能（新泰）二期                  2021 年补      目                           十六批      中节能(新泰)三期 10      兆瓦光伏电站名目                                  十六批      中节能新泰 40 兆瓦一               2021 年补      技大棚电站名目                     十六批      中节能（乐平）光伏农      业科技景德农业大棚      光伏电站 20.0MW 发      电工程      中节能莲花县太阳能      光伏电站名目      中节能（贵溪）园林科      技光伏电站名目      中节能万年湖云光伏      电站一期(1)                                   三批      中节能万年湖云光伏      电站一期(2)                                   三批      中节能万年湖云二期                  2020 年补      电站                           三批      中节能太阳能科技库      尔勒巴音郭楞州光伏      并网发电名目一期      中节能太阳能科技巴      音郭楞州轮台一期      工程      中节能轮台二期 30 兆      瓦光伏并网发电名目                                   八批 中节能太阳能股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要                                           是否   文告期内领取国补金额                              纳入国补         在第 序                      所属行 号                      政区域                               次           清单       月            月                                           中      舒奇蒙光伏发电公司      舒奇蒙光伏发电公司      阿克苏舒奇蒙光伏发      阿克苏融创光电科技      阿克苏融创光电科技      期 30.0MW 发电工程      中节能太阳能科技新                              疆坐褥建      中节能四师 63 团二期            设兵团可                              发电名目                              补贴清单      奎屯绿能七师 131 团      中节能吐鲁番鄯善并      发电工程                               贵州省      关岭县普利农业光伏               2020 年首      电站                      批补贴清                                 单      中节能无锡江阴海港      国际物流公司仓库屋      顶并网光伏 2MWp 发      电工程      中节能盐城射阳滩涂      电工程      中节能东台大地滩涂      电工程      杭州舒能电力科技有      互补光伏发电名目      宁波镇海岚能新能源      科技有限公司                               十二批      宁波镇海凌光新能源      科技有限公司                               十二批 中节能太阳能股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要                                          是否   文告期内领取国补金额                             纳入国补         在第 序                     所属行 号                     政区域                              次           清单       月            月                                          中      慈溪风凌新能源科技      有限公司                               八批      慈溪舒能新能源科技      有限公司                               八批      慈溪百益新能源科技      有限公司                               五批      慈溪协能新能源科技      有限公司                               二批      中节能浙江省嘉兴“五      发电示范名目      嘉善天凝镇六百亩荡              2020 年补      电站名目                     八批      嘉善陶庄镇夏墓荡 70            2020 年补      站名目                      八批      中 节 能 安 徽 巢 湖      目（一期 20 兆瓦）      中节能寿县正阳关一              2020 年补      名目                       八批                      统统                        92,719.62    79,574.27   -13,145.35 要系由内蒙古电力（集团）有限背负公司负责披发的四个名目（序号 24-27）以 及新疆兵团财政局披发的两个名目（序号 58 和 59）收到的补贴款减少。上述项 目 2023 年 1-9 月统统共收到 3.45 亿元补贴款，2024 年 1-9 月收到 0.95 亿元。      根据内蒙古电力（集团）有限背负公司 2023 年 2 月 21 日下发的《对于开展 次对上述内蒙古四个名目拨付补贴款是按照并网之日起至 2021 年底应付补贴资 金，采用等比例方式拨付，光伏发电名目支付比例为 49.03%；根据 2023 年 3 月 的见知》，2023 年第 2 次对上述名目拨付补贴款是按照并网之日起至 2022 年底 应付补贴资金，采用等比例方式拨付，光伏发电名目支付比例为 38.83%。根据 中节能太阳能股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要 助资金转付的见知》，对上述四个名目 2022-2023 年所发电量拨付对应的补贴， 仍然采用等比例方式拨付，光伏名目转付比例为 27.41%。   根据新疆坐褥建设兵团第四师可克达拉市财政局于 2023 年 10 月下发的《关 于下达 2023 年可再生能源电价附加补助资金的见知》，对上述新疆的两个名目 量占该市各光伏企业 2022 年发电量比例，笃定补贴披发比例分别为 21%和 14%。 根据 2024 年下发的《对于下达 2024 年可再生能源电价附加补助地方资金预算的 见知》，对上述两个名目笃定的补贴披发比例分别为 21.55%和 14.07%。   根据上述转付见知，上述拨付比例均是根据各地政府各年度可再生能源电价 附加补助资金预算而定，每次拨付进程和支付比例存在较大各异。   刊行东谈主 2021 年-2023 年，各季度收取的国补资金情况均存在波动情况，具体 如下：                                                                                   单元：亿元   名目         金额             比例           金额            比例              金额               比例 第一季度          3.14      20.50%             0.07     0.20%               0.37          2.82% 第二季度          0.19       1.24%             0.01     0.03%               2.65         20.21% 第三季度          9.23      60.25%             6.30    17.99%               5.66         43.17% 第四季度          2.76      18.02%            28.62    81.75%               4.43         33.79%   统统         15.32     100.00%            35.01   100.00%              13.11       100.00%   综上，刊行东谈主 2024 年 1-9 月份收到的国度补助资金相较于 2023 年 1-9 月下 降 2.32 亿元，主要由于各地区国补资金的披发的周期和金额存在不笃定性，具 有合感性。   （二）投资行为产生的现款流量   文告期内，刊行东谈主投资行为现款流量情况如下：                                                                                   单元：万元         名目                       2024 年 1-9 月     2023 年度         2022 年度         2021 年度 收回投资收到的现款                           348,000.00      976,220.00     340,000.00      79,500.00 取得投资收益收到的现款                           2,154.43         5,552.04        3,057.11      728.25 中节能太阳能股份有限公司         向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要             名目          2024 年 1-9 月      2023 年度        2022 年度       2021 年度 处置固定资产、无形资产和其他经久资产收回 的现款净额 处置子公司过甚他营业单元收到的现款净额                   -        107.76        681.58       9,235.51 收到其他与投资行为研究的现款                   194.52              -      1,955.09       617.16 投资行为现款流入小计                 350,877.08      983,110.58     346,211.08     90,200.46 购建固定资产、无形资产和其他经久资产支付 的现款 投资支付的现款                    190,000.00      864,220.00     611,637.52     74,067.76 取得子公司过甚他营业单元支付的现款净额          1,580.14         5,351.43      9,273.32     10,483.68 支付其他与投资行为研究的现款                   743.09              -        16.46         56.25 投资行为现款流出小计                 423,336.55     1,189,284.66    838,269.80    162,657.47 投资行为产生的现款流量净额               -72,459.47     -206,174.08   -492,058.72    -72,457.01    文告期内，刊行东谈主投资行为产生的现款流量净额分别为-72,457.01 万元、 -492,058.72 万元、-206,174.08 万元和-72,459.47 万元。文告期内刊行东谈主投资行为 产生的现款流量净额均为负值，2022 年投资行为产生的现款流量净额较 2021 年 减少 419,601.71 万元，主要原因系刊行东谈主围绕主业持续鞭策光伏电站投资、光伏 电板组件产能膨胀，投资开销有所增多；2023 年投资行为产生的现款流量净额 较 2022 年增多 285,884.64 万元，主要系刊行东谈主 2022 年新增了对结构性进款性质 的答理产品的投资，2023 年持续持有但期末持有答理产品较 2022 年减少 万元，投资支付的现款较 2023 年同期减少 544,220.00 万元。上述变动主要受发 行东谈主购买及赎回低风险答理产品情况的影响，2024 年 1-9 月刊行东谈主上述答理产品 全部到期。    （三）筹资行为产生的现款流量    文告期内，刊行东谈主筹资行为现款流量情况如下：                                                                        单元：万元            名目          2024 年 1-9 月       2023 年度        2022 年度       2021 年度 接管投资收到的现款                    3,584.59         2,840.00    597,265.41             - 取得告贷收到的现款                  520,165.78       500,675.60    580,238.28    439,921.59 中节能太阳能股份有限公司          向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要           名目            2024 年 1-9 月     2023 年度        2022 年度        2021 年度 收到其他与筹资行为研究的现款                3,848.05              -     24,000.00     21,633.92 筹资行为现款流入小计                  527,598.42    503,515.60    1,201,503.69   461,555.51 偿还债务支付的现款                   408,709.13    608,803.25     745,723.06    433,784.01 分配股利、利润或偿付利息支付的现款           102,310.89    109,713.40     122,436.64    129,578.40 支付其他与筹资行为研究的现款               33,001.91     31,199.97      32,152.94     34,133.14 筹资行为现款流出小计                  544,021.93    749,716.61     900,312.63    597,495.56 筹资行为产生的现款流量净额               -16,423.51    -246,201.01    301,191.06 -135,940.05    文告期内，刊行东谈主筹资行为产生的现款流量净额分别为-135,940.05 万元、 金流量净额领悟增多，较 2021 年增多 437,131.11 万元，主要原因为 2022 年度非 公开刊行召募资金净额 59.69 亿元，刊行绿色公司债券召募资金 10 亿元，所募 集资金陆续到账所致。2023 年筹资行为产生的现款流量净额下降领悟，较 2022 年减少 547,392.07 万元，主要系 2023 年接管投资较 2022 年度大幅减少。 万元，偿还债务支付的现款较 2023 年同期下降 120,883.22 万元。刊行东谈主本期收 到的可再生能源补贴资金减少，结联合金使用计划，遴聘多种融资渠谈补充资金 以得志名目建设需求。    九、成人道开销    （一）最近三年一期要紧成人道开销情况    公司要紧成人道开销主要为在建工程及固定资产投资。最近三年一期，公司 购建固定资产、无形资产和其他经久资产支付的现款分别为 78,049.78 万元、 工程和固定资产开销较大，成人道开销有助于擢升公司坐褥本领和产品效率，提 高公司举座竞争力。    （二）畴昔可料思的成人道开销    公司畴昔可料思的成人道开销名目主要为上次非公开刊行召募资金投资项 目的陆续干涉以及本次召募资金计划投资的名目等，具体内容参见召募评释书 中节能太阳能股份有限公司        向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要 “第七节 本次召募资金运用”及“第八节 历次召募资金运用”。    十、要紧担保、仲裁、诉讼、其他或有事项和要紧期后事项    （一）对外担保    文告期期初，公司子公司曾存在沿途文告期外违法对外担保事项，具体如下： 司”）、中海阳能源集团股份有限公司（以下简称“中海阳公司”）坚强了《中 节能玉门昌马三期 25 兆瓦并网光伏发电名目电板组件购销合同》，酒泉公司为 中海阳公司从比亚迪公司采购组件提供连带背牵扯保，合同总金额为东谈主民币 《对外担守旧理轨制》，上述担保事项应当经过刊行东谈主总司理办公会审议批准后， 报董事会审议批准并袒露，酒泉公司未履行公司方法的上报及审批轨范。    刊行东谈主梳理公司及合并报表范围内的子公司对外担保的情况时，发现酒泉公 司存在违法对外担保的行径，并于 2019 年 3 月 27 日袒露《对于子公司违法对外 担保的风险提醒公告》。为止公告日违法担保余额为 6,899.98 万元，占刊行东谈主最 近一期（2017 年度）经审计净资产的比例为 0.57%。 为被恳求东谈主一）、酒泉公司（行为被恳求东谈主二）坚强的《购销合同》所引起的争 议的仲裁恳求，比亚迪公司请求中海阳公司支付货款东谈主民币 6,899.98 万元过甚违 约金并承担讼师费、仲裁用度，酒泉公司承担连带保证背负（以下简称“酒泉公 司合同纠纷案”）。 海阳能源集团股份有限公司的（2018）京仲案字第 3947 号仲裁案。2019 年 8 月 字 1898 号《裁决书》，裁决酒泉公司向比亚迪公司支付中海阳拖欠的货款 6,899.98 万元、过期付款爽约金 655.50 万元、比亚迪讼师费 30 万元、仲裁费 53.38 万元， 款项共计 7,638.87 万元。    酒泉公司分别于 2019 年 8 月 29 日、2019 年 11 月 4 日向北京市第四中级东谈主 民法院递交了放弃仲裁裁决的恳求书，恳求放弃北京仲裁委员会作出的（2019） 中节能太阳能股份有限公司     向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要 京仲裁字 1898 号《裁决书》。2019 年 12 月 27 日，酒泉公司收到北京市第四中 级东谈主民法院作出的（2019）京 04 民特 591 号《民事裁定书》，裁定驳回酒泉公 司的恳求。 泉公司屡次与比亚迪公司相易，意向协商妥协。经持续谈判，两边就本案的执行 妥协达成一致，并签署《执行妥协条约书》。《执行妥协条约书》商定，两边基 于互惠互利的合作关系，将陆续阐述各自优势，资源互补，按照市集化原则，加 强在光伏产品采购以及光伏电站收购等方面的业务合作。2020 年 7 月 6 日，酒 泉市中级东谈主民法院投递《执行裁定书》，拆伙案件的执行。 酒泉公司已实足履行了妥协条约内容，未发生任何爽约情形，至此，比亚迪公司 恳求执行的（2019）京仲裁字第 1898 号仲裁裁决一案已了案，酒泉公司违法担 保及触及诉讼的事项已经消灭。   除上述情形外，刊行东谈主文告期内不存在对合并报表范围除外主体提供担保的 情况。   （二）要紧诉讼、仲裁   为止 2024 年 12 月 13 日，公司过甚控股子公司尚未了结的、标的涉案金额 在 1,000 万元以上的诉讼、仲裁情况如下： 中节能太阳能股份有限公司                                                               向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要 序   原告/   被告/被    案   标的金额                                         基本案情                    诉讼/仲裁请求                 判决/裁决情况                  执行情况 号   恳求东谈主   恳求东谈主     由   （万元）                                  与江苏孟弗斯坚强《组件销售合                                     于 2018 年 7 月 12 日作出    2021 年 8 月 25 日，盐皆法           江苏孟弗                                            件销售合同》商定，向原告                                  同》，商定镇江公司向江苏孟弗                                     （2018）苏 1191 民初 366    院作出（2020）苏 0903 破           斯新能源                                            支 付 拖 欠 合 同 款                                  斯销售 74,096 块多晶组件，合                                 号《民事判决书》，判决            9-2 号民事裁定书，裁定宣           工程有限                                            37,943,819.2 元；2、被告江                                  同含税总价 6,021.78 万元。2016                             如下：一、被告江苏孟弗            告江苏孟弗斯破产。2021 年           公司（以                                            苏孟弗斯按照《组件销售合                                  年 10 月，两边又坚强了《太阳                                   斯于判决收效后旬日内支            10 月 13 日，镇江公司因清            下简称    买                                       同》爽约要求的商定，向原                                  能光伏组件技巧条约》；2016                                    付原告镇江公司货款              收责任难度较大向料理东谈主           “江苏孟    卖                                       告支付爽约补偿金暂计                                  年 11 月 2 日两边坚强《组件销                                 37,943,819.2 元；二、被告    作出评释，恳求不再参与清     镇江公   弗斯”）、   合                                       8,857,244.4 元；3、被告江苏      司    上海孟弗    同                                       孟弗斯承担出具保函用度                                  对《组件销售合同》的部天职容                                     旬日内支付原告镇江公司            海孟弗斯搪塞江苏孟弗斯           斯新能源    纠                                       37,480 元、保全费 5,000 元、                                  进行了细化。镇江公司依约提供                                     爽约金 6,084,285.37 元；    的债务承担连带背负，镇江           科技有限    纷                                       诉讼费、讼师费 35 万元等实                                  了价值为 6,021.78 万元的货品，                               三、被告江苏孟弗斯于判            公司已寄托法院保全上海           公司（以                                            现债权的用度；4、被告上海                                  但江苏孟弗斯仅支付货款                                        决收效后旬日内支付原告            孟弗斯的关联财产，以鞭策            下简称                                            孟弗斯在未出资范围内对被           “上海孟                                            告江苏孟弗斯拖欠原告的货                                  向被告江苏孟弗斯催要货款无                                      37,480 元和讼师费 350,000   年 12 月 13 日，本案执行回           弗斯”）                                            款及利息和罢了债权的用度                                  果，遂向镇江经济开发区东谈主民法                                     元；四、驳回镇江公司其            款统统 6,869,346.58 元。                                                           承担补充补偿背负。                                  院拿起民事诉讼。                                           他诉讼请求。           浙江昱辉           阳光能源                                                                                             2019 年 12 月 8 日，浙江省           有限公司                                                                                             嘉善县东谈主民法院裁定受理                                  昱辉江苏与镇江公司坚强《电板           1、昱辉公司和昱辉江苏向镇             2019 年 12 月 4 日，镇江经           （以下简                                                                                             昱辉公司破产算帐案并指                   买              寄托加工合同》5 份，寄托镇江          江公司支付货款东谈主民币                济开发区东谈主民法院作出           称“昱辉                                                                                             定料理东谈主。浙江省嘉善县法                   卖              公司加工电板片；另坚强《组件           17,635,432.83 元；2、昱辉公     （2019）苏 1191 民初 2367           公司”）、                                                                                            院于 2020 年 9 月 5 日裁定     镇江公           合              物料销售合同》1 份，向镇江公          司和昱辉江苏补偿镇江公司              号《民事融合书》，两边      司            同              司采购铝边框和接线盒等货品。           迟 延 付 款 损 失 东谈主 民 币         原意昱辉公司于 2019 年 12           阳光能源                                                                                             于 2021 年 12 月 22 日出具                   纠              镇江公司已经履行罢了加工和            1,377,172.27 元；3、昱辉公      月 10 日前付清镇江公司价           江苏有限                                                                                             《民事裁定书》认同财产分                   纷              供货义务，但昱辉公司、昱辉江           司和昱辉江苏支付镇江公司              款本金 17,635,432.83 元及           公司（以                                                                                             配有计划。2022 年 1 月 20 日，                                  苏仍拖欠货款 1,763.54 万元，镇     诉讼背负保障用度。                 利息 1,370,000 元。            下简称                                                                                             镇江公司取得分配款项                                  江公司遂拿告状讼。           “昱辉江                                                                                             778,946.11 元。            苏”）           合肥流明    买              两边于 2016 年 12 月 10 日签署   1、被告支付货款东谈主民币               镇江经济开发区东谈主民法院                                                                                                            合肥流明取得的山东雅博           新能源科    卖              《组件采购合同》。采购合同签           25,573,213.05 元 及 违 约 金   于 2022 年 6 月 17 日作出                                                                                                            科技股份有限公司股票已     镇江公   技有限公    合              订后，镇江公司按约委派采购合           （爽约金以 25,573,213.05 元     （2022）苏 1191 民初 1191      司    司（以下    同              同项下全部组件，且已开具相应           为基数,按逐日万分之五的              号《民事融合书》，阐述                                                                                                            月 13 日，本案执行回款合           简称“合    纠              金额发票。合肥流明按照采购合           比例，自 2022 年 1 月 5 日起      合肥流明应付镇江公司光                                                                                                            计 14,559,030.95 元。           肥流明”）   纷              同商定支付了预支款、到货款及           规划至履行付清之日止）；2、            伏 组 件 合 同 款 中节能太阳能股份有限公司                                                                向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要 序   原告/    被告/被   案   标的金额                                          基本案情                     诉讼/仲裁请求             判决/裁决情况                    执行情况 号   恳求东谈主    恳求东谈主    由   （万元）                                  部分验收款共计 35,960,475.95      被告赔付原告讼师费损失。          25,573,213.05 元及爽约金                                  元。经镇江公司屡次敦促，合肥                                   426,786.95 元 ， 合 计                                  流明暗示在收到案外东谈主山东雅                                    26,000,000.00 元，于 2024                                  百特科技有限公司（以下简称                                    年 6 月 16 日前付清；案件                                  “雅百特公司”）的款项后才可                                   受理费和诉讼财产保全费                                  支付镇江公司。后因雅百特公司                                   共计 89,833 元由镇江公司                                  拖欠合同款，合肥流明向法院起                                   承担。                                  诉并在雅百特公司破产重整案                                  中得回山东雅博科技股份有限                                  公司股票 5,548,952 股，当日市                                  值 29,853,361.76 元。但合肥流                                  明仍拖欠合同款 25,573,213.05                                  元未付，镇江公司遂于 2022 年                                  东谈主民法院。                                  两边于 2013 年 3 月和 2015 年 5   1、阐述中海阳应向乐平公司         2021 年 4 月 9 日，北京仲                                  月坚强《EPC 总承包合同》及            支付整改及损失的用度共计          裁委出具（2021）京仲裁                                  《EPC 总承包合同补充条约》。           820.77 万元；2、阐述中海阳     字第 0954 号《裁决书》，                                  设单元对总承包单元经济处罚              继保工程技巧有限公司开拓          司对中海阳享有农业部分                                  等的商定》，商定乐平公司在支             整改用度共计 200 万元；3、      维保用度 80 万元的债权；     中节能                                  付工程结算款时扣除经济处罚              阐述上述 1-2 名目与电站质       2、阐述乐平公司对中海阳      （乐           建                                  和发电损失补偿；2017 年 5 月 5       保金 863.969162 万元及农业   享有代为支付的 252 万元     平）光           设                                  日，中海阳签署《对于审计用度             质保金 370.2725 万元进行抵    维保用度的债权；3、阐述             乐平公司已于 2021 年 9 月     伏农业           工                                  的承诺函》，原意支付审计用度，            销；4、阐述中海阳应向乐平         乐平公司对中海阳享有审              18 日根据《裁决书》向中海     科技有           程     限公司           合                                  径直扣除；2018 年 11 月 12 日，     业部分维保的用度 197.1164     债权；4、阐述乐平公司对             6,056,733.41 元，尚余 6 万     （以下           同                                  两边签署《工程款及电站部分质             万元和电站部分维保用度           中海阳享有经济处罚和发              元讼师费未执行罢了。      简称           纠                                  保金支付的商定》，因中海阳履             54.8836 万元；5、阐述第 4    电损失补偿 135 万元的债     “乐平           纷                                  行义务存在考究，乐平公司垫资             项仲裁请求按照条约的约           权；5、阐述乐平公司对中     公司”）                                  采购物资、寄托服务、维修用度、            定，在乐平公司开释质保金          海阳享有已向第三方代付                                  履行未完成的电站部分质保义              时径直扣除；6、阐述中海阳         增项工程款 263.45214 万                                  务的用度在支付工程款尾款及              应向乐平公司支付工程审计          元的债权；6、阐述乐平公                                  电站部分质保金时给以扣除。根             的用度 154.2290 万元；7、    司对中海阳享有爽约及赔                                  据乐平公司、中海阳和乐平市福             阐述中海阳应向乐平公司支          偿 发 电 量 损 失 费 用                                  胜水电安装队坚强的《吝惜打包             付建设期罚金及补偿共计           221.8715 万元的债权；7、 中节能太阳能股份有限公司                                                           向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要 序   原告/   被告/被   案   标的金额                                       基本案情                   诉讼/仲裁请求              判决/裁决情况            执行情况 号   恳求东谈主   恳求东谈主    由   （万元）                                 合同》，商定乐平公司向乐平市         135 万元；8、阐述中海阳应        阐述乐平公司对中海阳享                                 福胜水电安装队支付的农业质          向乐平公司支付乐平公司代           有爽约及补偿发电量损失                                 保金和发电部分质保金均视为          付的增项合同工程款共计            用度 210 万元的债权；8、                                 乐平公司向中海阳履行工程质          265.5765 万元和乐平公司依      上述阐述乐平公司对中海                                 保金付款义务。因中海阳未向南         据三方支付条约代中海阳向           阳享有的债权统统为                                 京南瑞继保工程技巧有限公司          第 三 方 未 付 的 工 程 款      1,316.552664 万元，可径直                                 支付工程款项，后者对光伏发电         186.928 万 元 ， 合 计 共    与恳求东谈主尚欠被恳求东谈主的                                 关联开拓不履行维保义务，导致         452.5045 万元；9、阐述中海     工程款 704.813264 万元、                                 乐平公司另行进行开拓更换。农         阳应向乐平公司支付已经代           质保金 1,234.24166 万元                                 业名目发生增项用度，乐平公          中海阳垫付购买物料及代为           （包括电站部分质保金                                 司、中海阳及案外第三方签署三         质保用度 221.8715 万元；10、   863.969162 万元和农业部                                 方支付条约，乐平公司需代中海         阐述上述 6-9 项仲裁请求根        分 质 保 金 370.272498 万                                 阳向第三方支付工程款。在建设         据条约的商定，在乐平公司           元）对消；9、被恳求东谈主向                                 期及质保期内，工程存在部分设         支付工程尾款 704.81 万元时      恳求东谈主支付恳求东谈主因本案                                 施和开拓发生故障、残障及损          径直扣除，仲裁请求 9 中未         开销的讼师费 6 万元；10、                                 失，于今中海阳未处罚，相应产         扣除金额与质保金进行径直           驳回恳求东谈主的其他仲裁请                                 生整改及损失用度。              扣除；11、阐述中海阳应当          求 ； 11 、 本 案 仲 裁 费                                 因中海阳已于 2019 年 2 月 26   向乐平公司支付质保期发电           42.072297 万元由乐平公司                                 日被裁定进入破产轨范，相应的         量 未 到 承 诺 值 的 损 失      承 担 60% ， 中 海 阳 承 担                                 权利主见无法通过破产料理东谈主          1,034.294512 万元，并与质    40%，中海阳应径直向乐平                                 处领略决，乐平公司为保护本人         保金和工程款给以抵销；12、         公司支付代为垫付的仲裁                                 正当权益，追索应收工程款并追         阐述中海阳应向乐平公司承           费 16.828919 万元。                                 究中海阳的爽约背负，于 2020       担本案讼师用度 12 万元和                                 年 6 月 29 日向北京仲裁委残酷     全部仲裁用度。                                 仲裁恳求。          太阳能科                   2017 年 6 月 6 日，宁夏九华与                          太阳能科技残酷统率权异          技、宁夏                   太阳能科技、宁夏山河新能源有                                议恳求，北京市石景山区     宁夏九          山河新能                   限公司（主见公司）、宁夏昊能                                东谈主民法院于 2023 年 4 月 14     华新能          股          源有限公                   电力有限公司（开拓供货方）、                                日作出（2023）京 0107 民     源有限          权                                     1、照章消灭原、被告于 2017          司、宁夏                   宁夏中新能电力建设有限公司                                 初 1966 号《民事裁定书》，      公司          转                                     年 6 月 6 日坚强的《股权收     （以下          让                                     购合作条约》2、本案诉讼费           有限公                   羊股份有限公司（地盘出租方）、                               案后被移送至北京市海淀      简称          纠                                     用由被告承担。          司、宁夏                   余正权（履行箝制东谈主）坚强《股                                区东谈主民法院处理。北京市     “宁夏          纷          中新能电                   权收购合作条约》，宁夏九华将                                海淀区东谈主民法院 2024 年 1     九华”）          力建设有                   其领有的宁夏山河新能源有限                                 月庄重立案，并已开庭审          限公司、                   公司 100%股权转让给太阳能科                              理，恭候法院的进一步审 中节能太阳能股份有限公司                                                             向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要 序   原告/   被告/被   案   标的金额                                        基本案情                    诉讼/仲裁请求         判决/裁决情况          执行情况 号   恳求东谈主   恳求东谈主    由   （万元）           宁夏盐池                  技，商定收购价款为 1,603 万元。                         理结果。           多司得滩                  太阳能科技在 2017 年至 2019           羊股份有                  年期间仅支付三笔款统统 961.8           限公司、                  万元，仍欠付原告股权转让款            余正权                  641.2 万元。宁夏九华觉得其履                                 行了相应义务，但太阳能科技未                                 支付剩余股权转让价款的行径                                 导致合同目的无法罢了，因此宁                                 夏九华于 2022 年 8 月 12 日向北                                 京市石景山区东谈主民法院拿告状                                 讼。                                                                            太阳能科技残酷统率权异                                                                            议恳求，银川市金凤区法                                 太阳能科技坚强《宁夏盐池兆亿                             初 15921 号《民事裁定书》                                 新能源有限公司股权转让条约》                             觉得统率权异议成立，案     宁夏亿                                 并经工商登记备案，条约商定宁                             件移送北京市海淀区东谈主民     兆新能          股                                    1、太阳能科技向宁夏亿兆支                                 夏亿兆将其在宁夏盐池兆亿新                              法院处理。宁夏亿兆不服     源股份          权                                    付股权转让款 9,916,000 元，                                 能源有限公司的 100%股权作价                           残酷上诉，银川市金凤区     有限公 太阳能科     转                                    过期付款损失 1,901,526 元，     司（以   技      让                                    共计 11,817,526 元；2、本案                                 后太阳能科技分三次共计向宁                              辖终 11 号《民事裁定书》     下简称          纠                                    的诉讼费、保全费由被告承                                 夏亿兆支付股权转让款 1,487.4                         驳回上诉，守旧原裁定。     “宁夏          纷                                    担。                                 万元，尚欠宁夏亿兆股权转让款                             该案后被移送至北京市海     亿兆”）                                 未果，遂向银川市金凤区东谈主民法                             年 12 月 6 日，海淀区东谈主民                                 院拿告状讼。                                     法院对该案进行了开庭审                                                                            理，恭候法院的进一步审                                                                            理结果。                  股              权收购合作条约》，后于 2017     宁夏嘉          权              年 6 月 7 日坚强《宁夏盐池光大                                                       款 9,908,000 元，过期付款损 本案已于 2024 年 11 月 5     正新能   太阳能科   转              新能源有限公司股权转让条约》     源有限     技    让              并经盐池县审批服务料理局登      公司          纠              记备案，条约商定原告将其在宁                                                       费由被告承担。                  纷              夏盐池光大新能源有限公司的                                 全部股权作价 24,770,000 元转 中节能太阳能股份有限公司                                                       向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要 序   原告/   被告/被   案   标的金额                                    基本案情                  诉讼/仲裁请求         判决/裁决情况       执行情况 号   恳求东谈主   恳求东谈主    由   （万元）                             让给被告。后被告分三次共计向                             原 告 支 付 股 权 转 让 款                             让款 9,908,000 元于今未付，原                             告因此向海淀区东谈主民法院拿起                             诉讼。被告于 11 月 4 日向原告                             残酷反诉，请求其补偿支付交易                             完成后持股期间股权价值的贬                             值损失 1,556 万元并承担诉讼                             费。 中节能太阳能股份有限公司         向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要      为止 2024 年 9 月 30 日，公司包摄于上市公司股东的净资产为 2,372,424.99 万元；2024 年 1-9 月的包摄于上市公司股东的净利润为 129,083.74 万元。文告期 内，公司行为被告/被恳求东谈主的涉诉金额在 1,000 万元以上的未决诉讼、仲裁所涉 标的金额统统为 4,215.04 万元，占净资产、净利润的比例较小，不会对公司的生 产策动、财务气象、畴昔发展产生要紧不利影响，不会对本次刊行组成本色性障 碍。   （三）其他或有事项   为止本召募评释书提要签署日，公司过甚控股子公司无需要袒露的其他要紧 或有事项。   （四）要紧期后事项   为止本召募评释书提要签署日，公司过甚控股子公司无其他应袒露的要紧期 后事项。      十一、本次刊行的影响      （一）本次刊行完成后，公司业务及资产的变动或整统统划      公司本次向不特定对象刊行可转机公司债券，拟将召募资金干涉光伏电站项 目建设，关联募投名目均基于公司现存业务基础而笃定，本次刊行不会导致公司 业务发生要紧变化，亦不产生资产整合事项。      （二）本次刊行完成后，上市公司箝制权结构的变化情况      本次刊行不会导致上市公司箝制权发生变化。 中节能太阳能股份有限公司           向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要                   第五节 本次召募资金运用      一、本次召募资金使用计划      （一）本次召募资金用途及金额      本次可转债召募资金总额预计为东谈主民币 295,000.00 万元，扣除刊行用度后的 净额将用于光伏电站名目建设，具体如下：                                                          单元：万元 序号            名目称号                    名目总投资           拟干涉召募资金      察布查尔县 25 万千瓦/100 万千瓦时全钒液      电名目-一期 300MW 名目      中节能太阳能吉木萨尔县 15 万千瓦“光伏      +储能”一体化清洁能源示范名目      中节能扬州真武 150MW 渔光互补光伏发      电名目      中节能关岭县普利长田 100MW 农业光伏      电站名目      中节能册亨县弼佑秧项 100MW 农业光伏      电站名目      中节能册亨县双江秧绕 100MW 农业光伏      电站名目              统统                          456,627.85       295,000.00      名目投资总额高于本次召募资金净额部分由公司自筹处罚。为了保证召募资 金投资名目的成功进行，并保障公司全体股东的利益，在本次可转债召募资金到 位之前，公司将根据召募资金投资名目进程的履行情况通过自有或自筹资金先行 干涉，并在召募资金到位后按照关联法律、律例方法的轨范给以置换。      在上述召募资金投资名目的范围内，由公司股东大会授权公司董事会及董事 会转授权董事长根据名目履行需求，对上述召募资金投资名目的具体金额进行适 当调和。      （二）募投名目适当国度产业政策及投向主业      当下，我国能源资源持续条件日益收紧，生态环境问题日趋杰出，调结构、 提能效、进一步保障能源安全是我国能源发展战术的必由之路，2020 年 9 月 22 中节能太阳能股份有限公司         向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要 日，国度主席习近平在第七十五届联合国大会一般性诡辩上发表要紧讲话强调， “中国将提高国度自主孝敬力度，采用愈加有劲的政策和措施，二氧化碳排放力 争于 2030 年前达到峰值，勤勉争取 2060 年前罢了碳中庸”。为落实“碳达峰、 碳中庸”主见，我国将搪塞表象变化行为国度战术，纳入生态细腻无比建设举座布局 和经济社会发展全局，降碳减排责任已上升至国度战术层面。      本次召募资金将主要用于投资建设光伏电站建设名目，将公司发展战术与响 应国度战术主见、承担社会背负之间形成有机结合，故意于进一步提高我国可再 生能源消费比重及效用，促进国度“双碳”主见的罢了，为国度构建当代能源体 系保驾护航，助力国度擢升能源安全保障本领，募投名目非产能裕如行业或箝制 类、淘汰类行业。      公司所属行业为电力、热力坐褥和供应业（D44），主营业务为光伏电站运 营业务和光伏电板组件制造业务，本次召募资金投向光伏电站建设运营，适当国 家产业政策要求，不存在需要取得阁下部门意见的情形。      公司主营业务为光伏电站运营业务和光伏电板组件制造业务。基于公司发展 战术计划、名目建设资金需求等因素，本次可转债拟召募资金总额预计为东谈主民币 行募投名目适当新能源行业发展趋势，杰出上市公司主营业务畴昔发展处所。本 次刊行召募资金均投向名目建设的成人道开销，无须于支付东谈主职工资、货款、预 备费、市集扩充费、铺底流动资金等非成人道开销。      从业务性质来看，公司业务以太阳能光伏电站的投资运营为主，2023 年度 公司太阳能光伏发电业务收入占比为 47.67%。本次刊行的募投名目均为光伏发 电名目，与公司主要从事的电力坐褥和销售业务密切关联，是在公司现存主营业 务各坐褥身手产能的基础上进行的产能膨胀。      从产能利用率和产销率来看，2023 年度公司光伏发电平均利用小时数为 发电量比例为 99.16% 2，所发电量基本罢了上网，产销率较高。公司通过本次发 中节能太阳能股份有限公司              向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要 行的募投名目实施增多光伏发电业务产能具有合感性。      从现存光伏电站布局上看，至 2023 年末，公司的光伏电站业务漫步于世界 机限度区域漫步具体情况为：华东区运营电站 1289.29 兆瓦；西中区运营电站 运营电站 517.20 兆瓦；新疆区运营电站 480 兆瓦；华南区运营电站 100 兆瓦； 镇江公司运营电站 66.428 兆瓦。公司光伏电站主要集中于华东区、西中区及华 北区，新疆区及华南区相对较小。      刊行东谈主本次募投名目所在主要区域为新疆区及华南区，属于对原有光伏电站 布局薄弱区域的合理膨胀，本次募投名目所在区域具体情况如下。 序号            名目称号                           名目限度          所在区域       所在大区      察布查尔县 25 万千瓦/100 万千瓦时全钒液      电名目-一期 300MW 名目                                                   新疆区      中节能太阳能吉木萨尔县 15 万千瓦“光伏      +储能”一体化清洁能源示范名目      中节能扬州真武 150MW 渔光互补光伏发      电名目      中节能关岭县普利长田 100MW 农业光伏      电站名目      中节能册亨县弼佑秧项 100MW 农业光伏      电站名目      中节能册亨县双江秧绕 100MW 农业光伏      电站名目              统统                              900MW             -         - 下：       名目             2023 年                     2022 年度            2021 年度       世界                      98.0%                       98.3%              98.0%       新疆                      96.9%                       97.2%              98.3%       江苏                      100.0%                      100.0%             100.0%       贵州                      99.4%                       99.4%              99.6% 数据起首：世界新能源消纳监测预警中心，公告文献 的风险较小，本次募投名目布局合理。      再行增装机容量限度来看，为止 2024 年 9 月末，刊行东谈主运营装机容量为 中节能太阳能股份有限公司    向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要 营装机容量将达到 5.944GW，预计增长 17.84%。通过实施募投名目，公司将进 一步扩大光伏电站装机限度，故意于增厚公司发电业务收入及收益，持续擢升公 司策动的可持续性和抗风险本领，具有细密的策动远景。   综上，本次募投名目适当产业政策和板块定位，主要投向主业，适当《上市 公司证券刊行注册料理办法》及《证券期货法律适宅心见第 18 号》等关联法律 律例的方法。    二、召募资金投资名目的必要性和可行性   （一）召募资金投资名目的必要性   当下，我国能源资源持续条件日益收紧，生态环境问题日趋杰出，调结构、 提能效、进一步保障能源安全是我国能源发展战术的必由之路，2020 年 9 月 22 日，国度主席习近平在第七十五届联合国大会一般性诡辩上发表要紧讲话强调， “中国将提高国度自主孝敬力度，采用愈加有劲的政策和措施，二氧化碳排放力 争于 2030 年前达到峰值，勤勉争取 2060 年前罢了碳中庸”。为落实“碳达峰、 碳中庸”主见，我国将搪塞表象变化行为国度战术，纳入生态细腻无比建设举座布局 和经济社会发展全局，降碳减排责任已上升至国度战术层面。   刊行东谈主行为中国节能太阳能业务的独一平台，围绕公司定位和主业，明确以 “提供优质产品、奉献清洁能源、造福东谈主类社会”为公司定位，力图成为国度实 现“碳达峰、碳中庸”的要紧参与者、杰出孝敬者和积极引颈者。本次召募资金 将主要用于投资建设光伏电站名目，将刊行东谈主发展战术与反应国度战术主见、承 担社会背负之间形成有机结合，故意于进一步提高我国可再生能源消费比重及效 能，促进国度“双碳”主见的罢了，为国度构建当代能源体系保驾护航，助力国 家擢升能源安全保障本领。 碳能源体系的改造，最终进入以可再生能源为主的可持续能源期间。太阳能行为 可再生能源的要紧组成部分，具有多半性、清洁性、长久性等优点，将是引颈全 中节能太阳能股份有限公司    向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要 球能源立异的主力军。在全球能源转型全面加速的布景下，光伏电站行业的快速 发展系势在必行。通过本次召募资金投资名目的实施，刊行东谈主将陆续稳当全球能 源转型的发展趋势，进一步丰富在光伏电站规模的产业布局，当令扩大策动限度， 实时收拢市集快速发展的红利期，进一步提高市集占有率，加速鞭策公司高质料 发展。   刊行东谈主光伏电站业务将聚焦国度要紧战术，以加速推动沙漠、戈壁、荒废墟 区大型光伏基地建设为机会，抢抓一批国度重心要紧要紧名目资源；持续探索新 模式新有计划，丰富和创新“光伏+”开发模式，挖掘深端倪的资源空洞利用，拓 宽名目资源获取渠谈，建设零碳名目示范。光伏制造业务端将探索轻资产合作模 式，延长产业链，提高光伏制造生计本领；优化智能运维平台及智能制造平台， 鞭策电板组件坐褥与工控平台的管控联动，罢了全面细致化料理。完善全球市集 布局，积极开发国内电板组件市集，持续深耕欧洲、亚太市集，积极开拓南好意思市 场；深耕产品各异化道路，深度优化一体化处罚有计划，罢了终局场景应用拓展。   本次召募资金投资名目的计划经过刊行东谈阁下理层审慎的研究与科学论证。募 投名目实施后公司光伏电站业务累计装机容量将稳健擢升，将进一步完善公司在 光伏电站规模的产业布局，真切贯彻光伏电站业务发展战术，故意于罢了“天更 蓝、山更绿、水更清、环境更优好意思”的好意思好愿景，充分彰显公司的社会背负和担 当。   刊行东谈主专注于太阳能空洞应用，致力于于探索以光伏发电带动关联业务规模协 同的多元发展之路，对峙以光伏电站和光伏制造为主的传统业务与关联新式业务 调和发展的关联多元化发展战术。刊行东谈主具备苍劲名目开发建设与运营料理本领， 累积了丰富的投资教化，咫尺已开发并运营包括大地、滩涂、沙漠、漫步式及光 伏建筑一体假名目、光伏农业等多种光伏电站模式的名目，名目遍布中国的 24 个省、市、自治区。   光伏行业属于成本密集型行业，呈现领悟的限度效应，本次刊行大约为刊行 东谈主发展提供资金保障，募投名目有助于擢升运营端光伏装机容量，促进公司各项 中节能太阳能股份有限公司    向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要 业务的经久健康发展，并擢升公司中枢竞争力，巩固市集竞争优势。   （二）本次召募资金投资名目的可行性   为进一步鞭策节能减排和可持续发展，我国政府出台了一系列政策以饱读吹和 赞成可再生能源行业的发展，对光伏发电发展进行表率与指点。连年来为促进光 伏发电等可再生能源的消纳，国度发改委、国度能源局接踵出台多项政策文献， 进一步鞭策可再生能源消纳，促进行业健康、快速发展。   在供给端，积极构建以清洁低碳能源为主体的能源供应体系，赞成新能源发 电基地建设。2022 年 1 月，国度发改委和国度能源局联合印发的《对于完善能 源绿色低碳转型体制机制和政策措施的意见》残酷，推动构建以清洁低碳能源为 主体的能源供应体系，以沙漠、戈壁、荒废墟区为重心，加速鞭策大型风电、光 伏发电基地建设，赞成新能源电力能建尽建、能并尽并、能发尽发。2022 年 5 月，财政部印发的《财政赞成作念好碳达峰碳中庸责任的意见》（财资环202253 号）残酷，对峙降碳、减污、扩绿、增长协同鞭策，积极构建故意于促进资源高 效利用和绿色低碳发展的财税政策体系。其中，以构建清洁低碳安全高效的能源 体系为重心赞成处所和规模，优化清洁能源赞成政策，赞成光伏、风电、生物资 能等可再生能源，以及出力平静的新能源替代化石能源。   在消纳端，国度发改委和国度能源局联合印发《对于建立健全可再生能源电 力消纳保障机制的见知》（发改能源2019807 号），残酷在电力市集化交易总 体框架下，促进各省级行政区域优先消纳可再生能源，同期促使种种承担消纳责 任的市集主体平正承担消纳可再生能源电力背负，形成可再生能源电力消费引颈 的长效发展机制。此外，通过配置储能、能耗双控政策等蹊径鞭策新能源电力进 一步消纳，擢升新能源电力利用率，促进行业健康、快速发展。储能配置具有平 抑波动、削峰填谷等多重功能，可保证电力系统安全结实运行，助力新能源电力 消纳。根据国度发改委和国度能源局印发的《对于加速推动新式储能发展的指挥 意见》（发改能源规20211051 号），新式储能是罢了“碳达峰、碳中庸”的重 要技巧和基础装备，到 2025 年新式储能装机限度达到 3,000 万千瓦以上。能耗 双控政策上，国度发改委印发的《完善能源消费强度和总量双控轨制有计划》（发 中节能太阳能股份有限公司      向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要 改环资20211310 号）饱读吹地方增多可再生能源消费，对于逾额完成激发性可再 生能源电力消纳背负权重的地区，实行能耗双控窥探奖励。     本次召募资金投资名目主要用于光伏电站投资建设，非产能裕如行业或箝制 类、淘汰类行业。在国度政策的放荡赞成下，畴昔光伏在我国电力能源结构中的 比重仍有进一步上升的空间，行业市集限度将陆续增长，为本次召募资金投资项 目的实施和投资效益的罢了提供了细密的赞成。     刊行东谈主光伏电站遍布中国 24 个省、市、自治区，通过持续鞭策光伏电站高 质料投资建设和收购，为止 2024 年 9 月 30 日，公司运营电站约 5.044 吉瓦、在 建电站约 2.612 吉瓦、拟建设电站约 2.778 吉瓦，已签署预收购条约的电站限度 约 1.679 吉瓦，统统约 12.113 吉瓦。公司光伏电站的业务类型包括大地、滩涂、 沙漠、光热电站、漫步式及光伏建筑一体假名目、光伏农业等多种光伏电站。     经过多年发展，刊行东谈主累积了丰富的光伏电站投资建设及运营料理教化，能 够有用保障名目的发电安全与经济收益，并不错快速将现存业务的运营料理教化 运用到本次募投名目中，有用保障名目的成功实施。     三、本次募投名目策动远景及与刊行东谈主现存业务、发展战术的关 系     公司业务以太阳能光伏电站的投资运营为主，本次刊行的募投名目均为光伏 发电名目，与公司主要从事的电力坐褥和销售业务密切关联，是在公司现存主营 业务各坐褥身手产能的基础上进行的产能膨胀。公司本次募投名目与 2022 年度 非公开刊行股票募投名目性质相通。     太阳能光伏发电业务是公司事迹主要起首之一，公司的主业光伏电站业务始 终保持在行业第一梯队。2020 年 12 月，习近平主席在表象洪志峰会上晓示，到 空间较大。     通过实施募投名目，公司将进一步扩大光伏电站装机限度，故意于增厚公司 发电业务收入及收益，持续擢升公司策动的可持续性和抗风险本领，具有细密的 中节能太阳能股份有限公司          向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要 策动远景。      本次募投名目预计新增装机限度为 900MW，占刊行东谈主为止 2024 年 9 月末累 计运营装机容量的 17.84%，与刊行东谈主的现存业务限度相匹配，属于限度合理扩 张。      四、本次召募资金投资名目的具体情况      （一）察布查尔县 25 万千瓦/100 万千瓦时全钒液流电板储能+100 万千瓦市 场化并网光伏发电名目-一期 300MW 名目      察布查尔县 25 万千瓦/100 万千瓦时全钒液流电板储能+100 万千瓦市集化并 网光伏发电名目-一期 300MW 名目位于新疆伊犁州察布查尔锡伯自治县内。项 目计划装机限度 300MW，投资总额为 170,832.72 万元。      （1）名目投资组成及拟用召募资金干涉金额      本名目投资总额 170,832.72 万元，其中成人道开销 166,091.40 万元，本次发 行董事会前尚未干涉，本次拟使用召募资金干涉 103,000.00 万元，均用于成人道 开销。具体如下：                                                    单元：万元   序号              工程或用度称号         投资金额           是否为成人道开销      一    开拓及安装工程                   149,260.45      二    建筑工程                        8,366.45 中节能太阳能股份有限公司            向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要    序号              工程或用度称号          投资金额          是否为成人道开销    三      其他用度                         9,444.50    四      建设期利息                        2,861.32      否    五      流动资金                          900.00       否                 总投资统统                170,832.72    （2）名目投资组成测算依据    ①《光伏发电工程遐想概算编制方法及用度轨范》（B/T 32027-2016）、《光 伏发电工程概算定额》（NB/T 32035-2016）、《对于调和陆上、海优势电场工 程及光伏发电工程计价依据中建筑安装工程升值税税率及关研究数的见知》（可 再生定额201818 号）、《对于调和水电工程、风电场工程及光伏发电工程计价 依据中安全细腻无比施工措施费用度轨范的见知》、《光伏发电工程可行性研究文告 编制规程》（NB∕T32043-2018）；    ②本名目工程遐想效率；    ③工程所在地材料、东谈主工价钱水平；    ④开拓价钱按厂家询价或市集价钱水平。    （3）名目投资组成的测算过程及合感性    本名目投资组成金额的测算过程如下：    ①开拓及安装工程    开拓及安装工程包括发电开拓及安装工程、通讯开拓、储能系统、其他开拓 及安装工程、辘集站及透露，统统投资额 149,260.45 万元，具体测算过程如下：    本名目包括光伏发电开拓、汇流及变配电开拓、集电透露、接地、电缆防火、 分系统调试、35kv 电力电缆交流耐压锤真金不怕火、视屏监控系统扩容，统统投资额 中节能太阳能股份有限公司       向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要   本名目包括通讯光缆、485 铠装屏蔽双绞线等，本名目投资额 588.36 万元。   本名目遴聘全钒液流电板储能有计划，投资额 40,500.00 万元。   本名目包括采暖透风系统、维稳监控系统、门禁系统、照明系统、消防系统、 坐褥车辆，统统投资额 126.00 万元。   本名目包括辘集站及送出用度等，统统投资额 11,692.77 万元。   ②建筑工程   建筑工程包括发电场工程、交通工程、其他建筑工程，统统投资额 8,366.45 万元，具体测算过程如下：   本名目包括光伏场区、发电开拓基础工程、逆变升压一体机及油坑基础、集 电透露工程（直埋）、接地工程、光伏电站栅栏、大门等工程，统统投资额 6,983.52 万元。   本名目包括进场谈路场内谈路、导流坝等，本名目投资额 1,081.04 万元。   本名目包括给水工程、供电工程、环境保护工程、水土保持工程、办事安全 与工业卫生工程等，统统投资额 301.89 万元。   ③其他用度   其他用度主要包括名目建设用地费、名目建设料理费、坐褥准备费、勘测设 计费，统统投资 9,444.50 万元。   ④建设期利息按照预计贷款额及央行贷款利率测算，统统 2,861.32 万元。 中节能太阳能股份有限公司     向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要   ⑤补充流动资金   补充流动资金按照 30 元/kw 测算。   本名目全部投资财务里面收益率 4.45%（所得税后），投资回收期（所得税 后）为 13.88 年，经济效益细密。   （1）收入   本次名目收入根据电价和上网电量规划。   本名目为平价上网名目，含税电价为 0.256 元/kWh，策动期预测电价适当当 地政策要求。新疆地区燃煤标杆电价为 0.25 元/kWh，根据新疆维吾尔自治区发 展鼎新委于 2022 年 4 月 7 日出台的《完善我区新能源价钱机制的有计划》（新发 改能价2022185 号），“新建名目疆内履行交易电价低于市集均价（按年度直 接交易均价，下同），按照市集均价与 0.262 元/千瓦时的价差给予电价赞成；疆 内履行交易电价高于市集均价，按照履行交易电价与 0.262 元/千瓦时的价差给予 电价赞成；价差部分由大工业用电顺价均派。当市集均价达到或迥殊 0.262 元/ 千瓦时，不再给予电价赞成。”本次经济效益测算的含税电价低于新疆自治区支 持电价，效益测算较为严慎。   本次名目装机容量为 300MW，光伏支架遐想使用年限遴聘 25 年，坐褥策动 期 25 年，但由于募投名目地盘租借合同期限为《民法典》方法的最高年限 20 年（依合同租借期满后，同等条件下，承租方享有 5 年的续租权），基于严慎考 虑，以 20 年运营期假定进行效益测算。电站建设平常发电后上网电量逐年递减， 运行期内年平均上网电量为 60,351.11 万 kWh，运行期年均有用利用小时数为   据此测算，该名目运行期内发电收入总额为 273,449.26 万元。   （2）成本用度   本名目总成本用度包括策动成本、折旧费、摊销费和利息开销，其中策动成 本包括修理费、职工工资及福利费、材料费、保障费和其它用度，主要测算依据 及过程如下： 中节能太阳能股份有限公司        向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要    折旧费方面，本名目遴聘直线折旧法，残值率取 6.5%，折旧年限取 20 年。    维修费方面，自规划期第 2 年脱手计提，第 2-6 年开拓维修费率为 0.1%， 第 7-11 年开拓维修费率按照 0.2%计，第 12-16 年按照 0.3%计，剩余年份按照 0.4% 计。    职工工资及福利费、劳保统筹和住房基金方面，本名目定员按 5 东谈主计划，东谈主 年均工资按 9 万元规划，职工福利费按工资总额的 41%规划。      保障费按固定资产原值的 0.08%规划。      材料费按 8 元/kW 规划，料理费、清洗费、锤真金不怕火用度、防雷费、透露费、考 核用度按 350 万元/年规划；      利息开销方面，利息开销为固定资产和流动资金在坐褥期应从成本中支付的 告贷利息，固定资产投资告贷利息依各年还贷情况而不同。      据测算，运营期内，本名目总成本用度为 228,902.48 万元。      （3）税金    税金方面，根据国度税收政策，本名目缴纳的税金包括升值税、销售税金附 加（城建税和教导费附加）、企业所得税。    根据升值税关联方法，本名目产品适用升值税税率 13%。      城建税和教导费附加以升值税税额为基础计征，适用税率分别为 5%、5%。    所得税方面，本名目处于新疆，根据《对于延续西部打开发企业所得税政策 的公告》，自 2021 年 1 月 1 日至 2030 年 12 月 31 日，对设在西部地区的饱读吹类 产业企业减按 15%的税率征收企业所得税。太阳能发电场建设及运营属于西部地 惠的名目，根据国税发200980 号《国度税务总局对于实施国度重心扶持的大家 基础设施名目企业所得税优惠问题的见知》，其投资策动的所得，自该名目取得 第一笔坐褥策动收入所属征税年度起，第一年至第三年免征企业所得税，第四年 至第六年减半征收企业所得税，六年后所得税照常征收。      所得税额＝利润总额×所得税税率。 中节能太阳能股份有限公司                   向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要    据测算，本名目运营期内销售税金附加总额为 1,921.09 万元。    （4）利润总额    名目预测期内，年利润总额=年营业收入-年总成本用度-年销售税金附加。    经测算，本名目运营期内利润总额为 42,625.69 万元。    （5）净利润    经测算，本名目运营期内净利润为 32,898.17 万元。    （6）效益测算    根据上述收益预测，全部投资财务里面收益率 4.45%（所得税后），投资回 收期（所得税后）为 13.88 年。    本项眼神伏支架遐想使用年限遴聘 25 年，坐褥策动期 25 年，但由于募投项 目地盘租借合同期限为《民法典》方法的最高年限 20 年（依合同租借期满后， 同等条件下，承租方享有 5 年的续租权），基于严慎计划，以 20 年运营期假定 进行效益测算，相应的里面收益率为 4.45%（所得税后），投资回收期（所得税 后）为 13.88 年。不同运营期假定下，各项效益测算计划如下：                                                                         单元：万元                                     销售税金附                               里面收益率           收入总额         总成本用度                    利润总额        净利润                                      加总额                                （所得税后） 按 20 年预   测期 按 25 年预   测期    本名目计划建设总工期 12 个月，总主见为光伏电站全部开拓安装调试完成、 全部光伏阵列并网发电。    名目实檀越体为中节能（察布查尔）太阳能科技有限公司（以下简称“察布 查尔公司”），为刊行东谈主的非全资控股子公司。    （1）名目公司的基本情况    察布查尔公司由中节能太阳能科技有限公司（公司全资子公司）与察布查尔 中节能太阳能股份有限公司      向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要 锡伯自治县城市建设投资策动集团有限公司（以下简称“察县城投公司”）共同 建立，为止本召募评释书提要签署日，中节能太阳能科技有限公司持股 92.27%， 察县城投公司持股 7.73%。   （2）通过控股子公司实施募投名目的原因及合感性   察县城投公司为国有控股企业，从属察布查尔锡伯自治县国有资产料理中心 料理，为伊犁州察布查尔锡伯自治县地区专科从事地方投资合作的平台公司。本 名目位于新疆伊犁州察布查尔锡伯自治县内，与察布查尔锡伯自治县城市建设投 资策动集团有限公司合作故意于促进募投名目成功开展。   刊行东谈主对察布查尔公司的持股比例迥殊 50%，对该公司领有较强掌控力，可 以有用箝制募投名目的实施进程和合规性，确保不损伤上市公司利益。   （3）小股东已承诺同比例增资   察县城投公司承诺将按照同比例增资，已出具承诺函：“我司……基于本人 资金及投资计划的计划同步与中节能太阳能股份有限公司（波折持股察布查尔公 司）按照各自持股比例向察布查尔公司增资，我司承诺按照该名目实施进展和资 金使用计划提前履行我司里面审批轨范，与中节能太阳能股份有限公司增资保持 同步，不会影响该名目实施。”   （4）增资价钱关联要求   本名目增资价钱将按照评估文告或审计文告笃定。   综上，本名目的小股东已承诺同比例增资，刊行东谈主不错有用箝制本募投名目 的实施进程，大约表率料理和使用召募资金，不存在损伤上市公司过甚中小股东 的利益的情形。   （1）名目备案情况 克自治州企业投资名目登记备案证》（2022016-能源），本名目已完成备案。   本名目备案装机限度 1,000MW，分三期进行建设，本次募投名目为一期， 装机限度 300MW。 中节能太阳能股份有限公司       向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要   （2）名目环评情况 出具《对于察布查尔县 25 万千瓦/100 万千瓦时全钒液流电板储能+100 万千瓦市 场化并网光伏发电名目环境影响文告表的批复》（察环审函202303 号），本项 目已完成环评手续。   （3）名目用地情况   ①升压站等配套设施用地   本名目升压站等配套设施用地按建设名目用地进行料理。 审与选址意见书》（用字第 654000202200018 号），名目恳求用地总面积 13.5624 公顷，其中农用地 0.6193 公顷（均为农村谈路），未利用地 12.9449 公顷。   为止本召募评释书提要签署日，上述配套设施用地手续尚在相易办理过程中。   针对升压站等配套设施用地，察布查尔锡伯自治县当然资源局出具《对于中 节能（察布查尔）太阳能科技有限公司察布查尔县 25 万千瓦/100 万千瓦时电化 学储能+100 万千瓦市集化并网光伏发电名目（一期 30 万千瓦）用地及建设情况 的评释》：“新疆伊犁州察布查尔锡伯自治县投资建设察布查尔县 25 万千瓦/100 万千瓦时电化学储能+100 万千瓦市集化并网光伏发电名目（一期 30 万千瓦）…… 该名目用地适当本区域的关联地盘政策、城乡计划等要求……本区域用地计划充 足，名目用地落实不存在风险，名目公司取得拟建名目所占用地盘的不动产权证 书不存在本色性阻挠。……在适当国度及地方关联法律律例方法的前提下，本单 位将调和关联政府职能部门照章协助名目公司尽快取得名目用地的不动产权证 书，确保拟建名目举座建设进程不受影响。”   根据前论述明，本名目升压站等配套设施用地不存在要紧不笃定性，不会对 本名目实施形成要紧不利影响。   ②光伏方阵用地   本项眼神伏方阵用地遴聘租借地盘方式处罚。本项眼神伏方阵用地已与出租 中节能太阳能股份有限公司              向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要 方签署了地盘租借条约，具体租借用地情况如下：                租借面                                   地盘   租用年 出租方      承租方    积        地盘性质                  房钱           到期后处置计划                                   用途    限                （亩） 察布查尔          中节能             国有未利用 锡伯自治         （察布查             其他草地，                 822.85   租借期满后，同等条件 县城市建                              光伏         尔）太阳     3,500    不触及耕         20 年    元/亩/     下，承租方享有续租权， 设投资经                              方阵         能科技有             地、基本农                   年       初度续租不低于 5 年 营集团有          限公司                田  限公司      本名目及以下其他募投名目的光伏方阵用地均遴聘租借方式，一方面，由于 光伏电站名目用大地积较大且多半为偏远地区，遴聘租借用地的步地可从简用地 成本，光伏电站名目多半使用租借用地；另一方面，国度陆续出台了一系列政策 为光伏用地给予了政策便利，光伏电站用地以采用租借的方式取得不存在政策障 碍。因此，使用租借地盘具备合感性。      （二）中节能太阳能吉木萨尔县 15 万千瓦“光伏+储能”一体化清洁能源示 范名目      中节能太阳能吉木萨尔县 15 万千瓦“光伏+储能”一体化清洁能源示范项 目位于新疆昌吉州吉木萨尔县。名目计划装机限度 150MW，投资总额为 87,566.11 万元。      （1）名目投资组成及拟用召募资金干涉金额      本名目投资总额 87,566.11 万元，其中成人道开销 84,859.25 万元，本次刊行 董事会前已干涉 31,729.51 万元，本次拟使用召募资金陆续干涉 38,000.00 万元， 均用于成人道开销。具体如下：                                                               单元：万元  序号              工程或用度称号                      投资金额          是否为成人道开销  一     开拓及安装工程                                  74,446.02 中节能太阳能股份有限公司            向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要  序号               工程或用度称号           投资金额          是否为成人道开销  二      建筑工程                           3,999.70  三      其他用度                           7,203.53  四      建设期利息                          1,466.86      否  五      流动资金                            450.00       否                 总投资统统                 87,566.11       （2）名目投资组成测算依据       ①《光伏发电工程遐想概算编制方法及用度轨范》（NB/T 32027-2016）、 《光伏发电工程概算定额》（NB/T 32035-2016）、《光伏发电工程可行性研究 文告编制规程》（NB/T 32043-2018）、《对于调和水电工程、风电场工程及光 伏发电工程计价依据中建筑安装工程升值税税率及关研究数的见知》（可再生定 额201914 号）；       ②本名目工程遐想效率；       ③工程所在地东谈主工价钱水平；       ④开拓、材料价钱按研究厂家提供的主要开拓、材料报价和同类工程开拓等。       （3）名目投资组成的测算过程及合感性       本名目投资组成金额的测算过程如下：       ①开拓及安装工程 中节能太阳能股份有限公司      向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要   开拓及安装工程包括发电开拓及安装工程、储能系统、其他开拓及安装工程， 统统投资额 74,446.02 万元，具体测算过程如下：   本名目包括光伏发电开拓、汇流及变配电开拓、集电透露、接地、通讯开拓、 分系统调试、监控系统，统统投资额 53,400.75 万元。   本名目统统投资额 21,000.00 万元。   本名目包括消防系统、坐褥车辆，统统投资额 45.27 万元。   ②建筑工程   建筑工程包括发电场工程、储能区工程、交通工程、其他建筑工程，统统投 资额 3,999.70 万元，具体测算过程如下：   本名目包括风物平整、发电开拓基础工程、箱变基础、集电透露工程、接地、 围栏工程，统统投资额 3,419.89 万元。   本名目包括风物平整、电缆沟、避雷针、室外工程，统统投资额 114.59 万 元。   本名目包括进站谈路、场内谈路，统统投资额 275.23 万元。   本名目包括给水工程、供电工程、环境保护工程、水土保持工程、办事安全 与工业卫生工程，统统投资额 190.00 万元。   ③其他用度   其他用度主要包括建设用地费和补偿补偿费、名目建设料理费、坐褥准备费、 中节能太阳能股份有限公司       向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要 勘测遐想费、220kV 辘集站分管用度、35k 送出工程用度，统统投资 7,203.53 万 元。   ④建设期利息   建设期利息按照预计贷款额及央行贷款利率测算，统统总额为 1,466.86 万元。   ⑤补充流动资金   补充流动资金按照 30 元/kw 测算。   本名目全部投资财务里面收益率 4.43%（所得税后），投资回收期（所得税 后）为 13.81 年，经济效益细密。      （1）收入   本次名目收入根据电价和上网电量规划。   本名目为平价上网名目，含税电价为 0.256 元/kWh，策动期预测电价适当当 地政策要求。新疆地区燃煤标杆电价为 0.25 元/kWh，根据新疆维吾尔自治区发 展鼎新委于 2022 年 4 月 7 日出台的《完善我区新能源价钱机制的有计划》（新发 改能价2022185 号），“新建名目疆内履行交易电价低于市集均价（按年度直 接交易均价，下同），按照市集均价与 0.262 元/千瓦时的价差给予电价赞成；疆 内履行交易电价高于市集均价，按照履行交易电价与 0.262 元/千瓦时的价差给予 电价赞成；价差部分由大工业用电顺价均派。当市集均价达到或迥殊 0.262 元/ 千瓦时，不再给予电价赞成。”本次经济效益测算的含税电价低于新疆自治区支 持电价，效益测算较为严慎。      本次名目装机容量为 150MW，光伏支架遐想使用年限遴聘 25 年，坐褥策动 期 25 年，但由于募投名目地盘租借合同期限为《民法典》方法的最高年限 20 年（依合同租借期满后享有优先续租权），基于严慎计划，以 20 年运营期假定 进行效益测算。电站建设平常发电后上网电量逐年递减，运行期内年平均上网电 量为 29,865.93 万 kWh，运行期年均有用利用小时数为 1,964.36h，适当当地光伏 发电站利用小时数平均水平。   据此测算，该名目运行期内发电收入总额为 135,321.73 万元。 中节能太阳能股份有限公司       向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要   （2）成本用度   本名目总成本用度包括策动成本、折旧费、摊销费和利息开销，其中策动成 本包括修理费、职工工资及福利费、材料费、保障费和其它用度，主要测算依据 及过程如下：   折旧费方面，本名目遴聘直线折旧法，残值率取 5%，折旧年限取 20 年。   维修费方面，本名目保修期内不计取，自规划期第 5 年脱手计提，第 5-6 年 开拓维修费率为 0.1%，第 7-11 年开拓维修费率按照 0.2%计提，第 12-16 年按照   职工工资及福利费、劳保统筹和住房基金方面，本名目定员按 3 东谈主计划，东谈主 年均工资按 7 万元规划，职工福利费过甚他按工资总额的 41%规划。   保障费按固定资产原值的 0.08%规划。   材料费和其它用度方面，材料费按 8 元/kW、料理费、定检费、透露费、汇 集站吝惜费等其他用度按 100 万元/年规划；   利息开销方面，利息开销为固定资产和流动资金在坐褥期应从成本中支付的 告贷利息，固定资产投资告贷利息依各年还贷情况而不同。   据测算，运营期内，本名目总成本用度为 108,873.49 万元。   （3）税金   税金方面，根据国度税收政策，本名目缴纳的税金包括升值税、销售税金附 加（城建税和教导费附加）、企业所得税。   根据升值税关联方法，本名目产品适用升值税税率 13%。   城建税和教导费附加以升值税税额为基础计征，适用税率分别为 5%、5%。   所得税方面，本名目处于新疆，根据《对于延续西部打开发企业所得税政策 的公告》，自 2021 年 1 月 1 日至 2030 年 12 月 31 日，对设在西部地区的饱读吹类 产业企业减按 15%的税率征收企业所得税。太阳能发电场建设及运营属于西部地 规划。同期，太阳能发电新建名目属于大家基础设施名目，为企业所得税优惠的 中节能太阳能股份有限公司                   向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要 名目，根据国税发200980 号《国度税务总局对于实施国度重心扶持的大家基础 设施名目企业所得税优惠问题的见知》，其投资策动的所得，自该名目取得第一 笔坐褥策动收入所属征税年度起，第一年至第三年免征企业所得税，第四年至第 六年减半征收企业所得税，六年后所得税照常征收。    所得税额＝利润总额×所得税税率。    据测算，本名目运营期内销售税金附加总额为 921.64 万元。    （4）利润总额    名目预测期内，年利润总额=年营业收入-年总成本用度-年销售税金附加。    经测算，本名目运营期内利润总额为 25,526.61 万元。    （5）净利润    经测算，本名目运营期内净利润为 19,903.26 万元。    （6）效益测算    根据上述收益预测，本名目全部投资财务里面收益率 4.43%（所得税后）， 投资回收期（所得税后）为 13.81 年。    本项眼神伏支架遐想使用年限遴聘 25 年，坐褥策动期 25 年，但由于募投项 目地盘租借合同期限为《民法典》方法的最高年限 20 年（依合同租借期满后享 有优先续租权），基于严慎计划，以 20 年运营期假定进行效益测算，相应的内 部收益率为 4.43%（所得税后），投资回收期（所得税后）为 13.81 年。不同运 营期假定下，各项效益测算计划如下：                                                                         单元：万元                                     销售税金附                               里面收益率           收入总额         总成本用度                    利润总额        净利润                                      加总额                                （所得税后） 按 20 年预   测期 按 25 年预   测期    本名目计划建设总工期 12 个月，总主见为光伏电站全部开拓安装调试完成、 全部光伏阵列并网发电。 中节能太阳能股份有限公司      向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要   名目实檀越体为公司全资子公司中节能太阳能科技吉木萨尔有限公司。   （1）名目备案情况 州企业投资名目登记备案证》（昌州发改工2022106 号），本名目已完成备案。   中节能太阳能科技吉木萨尔有限公司（公司全资子公司）和吉木萨尔县立新 光电有限公司（公司未参与投资，非关联方）行为联合体开发“中节能太阳能、 新疆立新能源吉木萨尔县 30 万千瓦“光伏+储能”一体化清洁能源示范名目”， 两边各自建设装机限度均为 150MW，本名目为中节能太阳能科技吉木萨尔有限 公司建设对应的部分。   （2）名目环评情况 新疆立新能源吉木萨尔县 30 万千瓦“光伏+储能”一体化清洁能源示范名目（中 节能 15 万千瓦）环境影响文告表的批复》（昌州环评2022191 号），本名目已 完成环评手续。   （3）名目用地情况   ①升压站等配套设施用地   本名目升压站等配套设施用地按建设名目用地进行料理。   如前所述，中节能太阳能科技吉木萨尔有限公司和吉木萨尔县立新光电有限 公司行为联合体、各自建设 150MW 光伏电站及配套储能，两边共建升压站，升 压站建设用地由吉木萨尔县立新光电有限公司办理，为止本召募评释书提要签署 日，吉木萨尔县立新光电有限公司已签署《国有建设用地使用权出让合同》，不 动产权文凭尚在办理过程中，名目用地不存在风险。   本名目储能设施单独恳求办理建设用地手续。已取得不动产权文凭（新： （2023）-吉木萨尔县不动产权第 0001643 号）。 中节能太阳能股份有限公司                    向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要      ②光伏方阵用地      本项眼神伏方阵用地遴聘租借地盘方式处罚。本项眼神伏方阵用地已与出租 方签署了地盘租借条约，具体租借用地情况如下：                租借面                           地盘性    地盘    租用年 出租方      承租方    积                                房钱             到期后处置计划                            质     用途     限                （亩）                                                               租借期满后，同等条件下，          中节能              国有农                                                               承租方享有优先承租权。承 吉木萨      太阳能              用地，                                                               租方需要办理续租手续，签 尔县自      科技吉              不触及    光伏 然资源      木萨尔              耕地、    方阵                                                               迥殊合同法方法租借时限，  局       有限公              基本农                                                               房钱轨范按照届时国度方法           司                田                                                                    执行      （三）中节能扬州真武 150MW 渔光互补光伏发电名目      中节能扬州真武 150MW 渔光互补光伏发电名目位于江苏省扬州市江皆区真 武镇境内。名目计划装机限度 150MW，投资总额为 67,482.41 万元。      （1）名目投资组成及拟用召募资金干涉金额      本名目投资总额 67,482.41 万元，其中成人道开销 64,118.82 万元，本次刊行 董事会前尚未干涉，本次拟使用召募资金干涉 54,000.00 万元，均用于成人道支 出。                                                                     单元：万元  序号                工程或用度称号                     投资金额             是否为成人道开销   一       发电开拓及安装工程                               48,626.84   二       建筑工程                                    14,295.62 中节能太阳能股份有限公司          向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要  序号             工程或用度称号         投资金额          是否为成人道开销   三      其他用度                      2,576.47   四      基本盘算推算费                      651.07       否   五      建设期利息                      882.39       否   六      流动资金                       450.02       否            总投资统统                  67,482.41      （2）名目投资组成测算依据      ①《光伏发电工程遐想概算编制方法及用度轨范》（NB/T32027-2016）、 《光伏发电工程概算定额》（NB/T32035-2016）、《光伏发电工程勘测遐想计 算轨范》（NB/T32030-2016）、《电力建设工程概算定额（2013 年版）》、《关 于建筑业营业税改征升值税光辉伏发电工程计价依据调和实施意见》。      ②本名目工程遐想效率；      ③工程所在地材料、东谈主工价钱水平；      ④开拓价钱按厂家询价或市集价钱水平。      （3）名目投资组成的测算过程及合感性      本名目投资组成金额的测算过程如下：      ①开拓及安装工程      开拓及安装工程包括 110kV 光伏开拓工程、10kV 光伏开拓工程、3 兆瓦项 目及调试工程，统统投资额 48,626.84 万元，具体测算过程如下：      本名目包括光伏组件、逆变器、箱式变压器（干变）、电缆、升压站工程、 储能工程、其他工程、110kV 送出透露、二次开拓等，统统投资额 43,874.08 万 元。 中节能太阳能股份有限公司           向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要      本名目包括单晶硅组件（立柱支架）、逆变器及箱变、低压电缆、10kV 设 备及低压配电安装、全场防雷接地、10kV 送出透露、二次开拓等，统统投资额    本名目包括模块化逆变器 3300kw、直流智能汇流箱 20 汇 1、箱式升压变 ZRC-YJLHV22-1.8/3kV-2×150mm2、低压电缆头、ZRC-YJLHV22-26/35-3×70mm2、 电缆分接箱、35kV 电缆头、电缆中间头等，统统投资额 184.40 万元。      本名目包括变电站整套系统调试 110kV、子方阵调试、电气特殊名目调试、 电力电缆交流耐压锤真金不怕火 35kV、变电站举座调试 10kV 等，统统投资额 125.77 万 元。    ②建筑工程    建筑工程包括光伏区建筑工程、升压站建筑工程、储能建筑工程、生活楼（集 装式 2 层）、其他工程，统统投资额 14,295.62 万元，具体测算过程如下：    本名目包括支架基础、桥架撑持、飘零支架系统、箱变基础、风物平整、场 区围栏、围栏基础、涵洞、混凝土通勤桥、桥梁加固等，统统投资额 12,894.91 万元。    本名目包括风物平整、空洞配电楼、室外工程、升压站基础工程，统统投资 额 516.78 万元。    本名目包括桩基础、混凝土 C30、钢筋 HRB400、光伏顶棚 Q235、避雷针 Q235，统统投资额 368.12 万元。 中节能太阳能股份有限公司       向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要    本名目统统投资额 264.00 万元。    本名目包括施工用水、施工用电、环境保护工程、水土保持工程、办事安全 与工业卫生工程等，统统投资额 251.81 万元。    ③其他用度    其他用度主要包括名目建设用地费、名目建设料理费、坐褥准备费、勘测设 计费，统统投资 2,576.47 万元。    ④基本盘算推算费    基本盘算推算费按照开拓及安装工程、建筑工程过甚他用度总额的 0.99%测算， 金额为 651.07 万元。    ⑤建设期利息    建设期利息按照预计贷款额及央行贷款利率测算，统统金额 882.39 万元。    ⑥补充流动资金    补充流动资金按照 30 元/kw 测算。    本名目全部投资财务里面收益率 5.57%（所得税后），投资回收期（所得税 后）为 12.54 年，经济效益细密。    （1）收入    本次名目收入根据电价和上网电量规划。    本名目为平价上网名目，含税电价按照江苏省脱硫煤上网电价测算为 0.391 元/kWh，策动期预测电价适当当地政策要求。    本次名目装机容量为 150MW，光伏支架遐想使用年限遴聘 25 年，坐褥策动 期 25 年，但由于募投名目地盘租借合同期限为《民法典》方法的最高年限 20 年（但依合同租借期满后享有 6 年的优先续租权），基于严慎计划，以 20 年运 中节能太阳能股份有限公司           向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要 营期假定进行效益测算。电站建设平常发电后上网电量逐年递减，运行期内年平 均上网电量为 18,095.68 万 kWh，运行期年均有用利用小时数为 1,206.31h，适当 当地光伏发电站利用小时数平均水平。    据此测算，该名目运行期内发电收入总额为 125,228.74 万元。      （2）成本用度    本名目发电总成本用度包括策动成本、折旧费、摊销费和利息开销，其中经 营成本包括修理费、职工工资及福利费、劳保统筹、住房基金、材料费、保障费 和其他用度。主要测算依据及过程如下：    折旧费方面，本名目遴聘直线折旧法，残值率取 5%，折旧年限取 20 年。      维修费方面，本名目按 1-5 年修理费占固定资产原值比例为 0.1%、6-10 年 为 0.2%、11-15 年为 0.3%、16-20 年为 0.4%。      职工工资及福利费、劳保统筹和住房基金方面，本名目定员按 5 东谈主计划，东谈主 年均工资按 10 万元规划，辅助及附加工资按工资总额的 60%规划。      保障费按固定资产原值的 0.08%规划。      材料费和其它用度方面，材料费按 10 元/kW 规划，其他用度中料理清洗费 按 150 万元/年规划。      利息开销方面，利息开销为经久贷款、流动资金贷款和短期贷款在坐褥期应 从成本中支付的告贷利息。      据测算，运营期内，本名目总成本用度为 91,203.7 万元。      （3）税金    根据国度税收政策，本名目应缴纳的税金包括升值税、销售税金附加和所得 税。    根据升值税关联方法，本名目产品适用升值税税率 13%。      城市吝惜建设税、教导费附加和地方教导费附加以升值税税额为基础计征， 适用税率分别为 5%、3%、2%。      所得税方面，本名目所得税率取 25%。根据财税（2008）46 号《对于执行 中节能太阳能股份有限公司                   向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要 减半”的所得税优惠政策，即自名目取得第一笔坐褥策动收入所属征税年度起， 第 1 年至第 3 年免征企业所得税，第 4 年至第 6 年减半征收企业所得税。    所得税额＝利润总额×所得税税率。    据测算，本名目运营期内销售税金附加总额为 981.11 万元。    （4）利润总额    名目预测期内，年利润总额=年营业收入-年总成本用度-年销售税金附加。    经测算，本名目运营期内利润总额为 33,043.94 万元。    （5）净利润    经测算，本名目运营期内净利润为 26,258.88 万元。    （6）效益测算    根据上述收益预测，全部投资财务里面收益率为 5.57%（所得税后），投资 回收期（所得税后）为 12.54 年，经济效益细密。    本项眼神伏支架遐想使用年限遴聘 25 年，坐褥策动期 25 年，但由于募投项 目地盘租借合同期限为《民法典》方法的最高年限 20 年（但依合同租借期满后 享有 6 年的优先续租权），基于严慎计划，以 20 年运营期假定进行效益测算， 相应的里面收益率为 5.57%（所得税后），投资回收期（所得税后）为 12.54 年。 不同运营期假定下，各项效益测算计划如下：                                                                         单元：万元                                     销售税金附                               里面收益率           收入总额         总成本用度                    利润总额        净利润                                      加总额                                （所得税后） 按 20 年预   测期 按 25 年预   测期    本名目计划建设总工期 12 个月，总主见为光伏电站全部开拓安装调试完成， 全部光伏组件并网发电。 中节能太阳能股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要   名目实檀越体为公司全资子公司扬州江皆中节能太阳能发电有限公司。   （1）名目备案情况 （扬江行审备202335 号），本名目已完成备案。   （2）名目环评情况 电有限公司中节能扬州真武 150MW 渔光互补光伏发电名目环境影响文告表的批 复》（扬环审批202304-21 号），本名目已完成环评手续。   （3）名目用地情况   ①升压站等配套设施用地   本名目与中节能太阳能科技扬州有限公司已运营的 20MWp“渔光互补”光 伏发电名目（一期 10MW，二期 5MW）共用配套设施用地，已取得不动产权证 书（苏（2018）江皆区不动产权第 0018427 号）。   ②光伏方阵用地   本项眼神伏方阵用地遴聘租借集体地盘方式处罚。本项眼神伏方阵用地已与 村民委员会（出租方）签署了地盘租借条约，租借事宜已履行必要的集体经济组 织里面决策轨范，具体租借用地情况如下：             租借面        承租             地盘    地盘      租借 出租方          积                                   房钱            到期后处置计划        方              性质    用途      期限             （亩） 扬州市                         中节             租借地盘房钱为每亩每年         租借期届满后，双 江皆区                         能扬             东谈主民币 1,200 元（不含税）；   方无其他异议，则 真武镇    扬州             村集    州真             房钱第一年年付，从第二年        租期自动续签 6             约 740 （乡）曹   江皆             体坑    武 150          脱手，后续每五年支付一         年。出租方保证本 桥村村    中节             塘水    兆瓦             次，每次支付五年房钱；土        轮地盘租借期到  委会    能太             面，不   渔光             地房钱价钱从第二年脱手         期后，将负责完成 扬州市    阳能             触及    互补             以 1,200 元/亩为基数，每隔   不才一轮的地盘 江皆区    发电             耕地、   光伏             五年调和一次，房钱调和标        租借期内新的土 真武镇    有限             基本    发电             准所以上一轮五年房钱每         地通盘权东谈主或使             约 1,150 （乡）滨   公司             农田    项（光            亩每年为基数上升 8%（注：      用权东谈主的地盘流 湖村村                         伏方             地盘房钱以每亩 800 斤水稻     转责任，以保证承  委会                         阵）             产量为基础，价钱基数为         租方名目用地 26 中节能太阳能股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要              租借面         承租          地盘   地盘   租借 出租方           积                          房钱             到期后处置计划         方           性质   用途   期限              （亩）                                     后续 25 年内涨幅迥殊 25%，                                     合同签约主体以涨幅后每                                     亩 800 斤水稻产量为基础另                                     行协商地盘房钱价钱）       （四）中节能关岭县普利长田 100MW 农业光伏电站名目       中节能关岭县普利长田 100MW 农业光伏电站名目位于贵州省安顺市关岭布 依族苗族自治县境内。名目计划装机限度 100MW，投资总额为 44,336.74 万元。       （1）名目投资组成及拟用召募资金干涉金额       本名目投资总额 44,336.74 万元，其中成人道开销 41,030.09 万元，本次刊行 董事会前已干涉 2,611.20 万元，本次拟使用召募资金陆续干涉 35,000.00 万元， 均用于成人道开销。具体如下：                                                          单元：万元  序号                工程或用度称号              投资金额           是否为成人道开销  一       开拓及安装工程                           36,149.72  二       建筑工程                               2,472.52  三       其他用度                               2,856.50 中节能太阳能股份有限公司            向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要  序号              工程或用度称号           投资金额          是否为成人道开销  四       基本盘算推算费                         846.51       否  五       220kV 送出透露工程、对侧拒绝扩建工程         970.00       是  六       建设期利息                         741.49       否  七       流动资金                          300.00       否                 总投资统统                44,336.74       （2）名目投资组成测算依据       ①《光伏发电工程遐想概算编制方法及用度轨范》（B/T 32027-2016）、《光 伏发电工程概算定额》（NB/T 32035-2016）、《对于发布征升值税光辉伏发电工程计价依据调和实施意见>的见知》、《光伏发电工程勘 察遐想规划轨范》（NB/T32030-2016）；       ②本名目工程遐想效率；       ③工程所在地材料、东谈主工价钱水平；       ④开拓价钱按厂家询价或市集价钱水平。       （3）名目投资组成的测算过程及合感性       本名目投资组成金额的测算过程如下：       ①开拓及安装工程       开拓及安装工程包括发电开拓及安装工程、升压站变配电开拓及安装工程、 箝制保护开拓及安装工程、其他开拓及安装工程，统统投资额 36,149.72 万元， 具体测算过程如下：       本名目包括光伏发电开拓、汇流及变配电开拓、集电透露、电力电缆、电缆 终局、35kv 架空透露、接地、分系统调试、电气特殊名目调试等开拓及安装工 程，统统投资额 33,719.39 万元。       本名目包括主变压器、220kv/35kv 配电安装开拓、无功率补偿系统、站用电 中节能太阳能股份有限公司       向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要 开拓、电力电缆、预埋管、接地、预制舱、分系统调试、整套系统调试、电气特 殊名目调试等开拓及安装工程，统统投资额 1,676.05 万元。    本名目包括光伏区图像监控系统、规划机监控系统、元件保护及自动安装、 直流及 UPS 系统、SF6 在线监测系统、升压站接地、退换自动化开拓及电量计 量系统、通讯系统、系统调试光缆及电缆敷设等开拓及安装工程，统统投资额    本名目包括采暖透风系统、消防系统、给排水系统、坐褥车辆、室外照明等 开拓及安装工程，统统投资额 88.37 万元。    ②建筑工程    建筑工程包括发电场工程、升压变电站工程、房屋建筑工程、交通工程、其 他建筑工程，统统投资额 2,472.52 万元，具体测算过程如下：    本名目包括风物平整、光伏组件基础、逆变升压箱变工程、直埋集电透露、 场区防雷接地、光伏场区低压电缆工程、浆砌石排洪沟、光伏场围墙及大门等工 程，统统投资额 1,596.81 万元。    本名目包括寂然避雷针、主变基础、小电阻接地变基础、SCG 无功补偿装 置基础、GIS 基础、35kv 配电安装预制舱基础、二次开拓预制舱基础、GIS 出线 构架、主变出线构架基础、事故油池、隔油池、室外电缆沟、围墙、铁艺大门等 工程，统统投资额 139.97 万元。    本名目包括坐褥建筑工程、辅助坐褥建筑工程、现场办公及生活建筑工程、 站内谈路等工程，统统投资额 158.75 万元。 中节能太阳能股份有限公司        向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要      本名目主要为新建谈路，统统投资额 251.99 万元。      本名目包括施工用水、施工用电、环境保护工程、水土保持工程、办事安全 与工业卫生工程等，统统投资额 325.00 万元。      ③其他用度      其他用度主要包括名目建设用地费、名目建设料理费、坐褥准备费、勘测设 计费、水土保持补偿及植被规复费，统统投资 2,856.50 万元。      ④基本盘算推算费      基本盘算推算费按照开拓及安装工程、建筑工程过甚他用度总额的 2%测算，金 额为 846.51 万元。    ⑤220kv 送出透露工程、对侧拒绝扩建工程    本名目包括 220kv 升压站送出透露建设及对侧拒绝改造，金额为 970.00 万 元。    ⑥建设期利息    建设期利息按照预计贷款额及央行贷款利率测算，统统金额 741.49 万元。    ⑦补充流动资金      补充流动资金按照 30 元/kw 测算。      本名目全部投资财务里面收益率 5.25%（所得税后），投资回收期（所得税 后）为 12.81 年。      （1）收入      本次名目收入根据电价和上网电量规划。      本名目为平价上网名目，含税电价定为 0.3515 元/kWh，策动期预测电价与 贵州省燃煤发电标杆上网电价一致，与省能源局名目备案文献方法的电价一致， 适当当地政策要求。 中节能太阳能股份有限公司           向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要    本次名目装机容量为 100MW,光伏支架遐想使用年限遴聘 25 年，坐褥策动 期 25 年，但由于募投名目地盘租借合同期限为《民法典》方法的最高年限 20 年（但依合同租借期满后享有优先续租权），基于严慎计划，以 20 年运营期假 设进行效益测算。电站建设平常发电后上网电量逐年递减，运行期内年平均上网 电量为 12521.24 万 kWh，运行期年均有用利用小时数为 1,252.12h，适当当地光 伏发电站利用小时数平均水平。    据此测算，该名目运行期内发电收入总额为 77,897.65 万元。    （2）成本用度    本名目总成本用度包括策动成本、折旧费、摊销费和利息开销，其中策动成 本包括修理费、职工工资及福利费、材料费、保障费和其它用度，主要测算依据 及过程如下：    折旧费方面，本名目遴聘直线折旧法，残值率取 5%，折旧年限取 20 年。    修理费方面，本名目按 1-5 年修理费占固定资产原值（扣除建设期利息）比 例为 0.1%、6-10 年为 0.2%、11-15 年为 0.3%、16-20 年为 0.4%。    职工工资及福利费、劳保统筹和住房基金方面，本名目定员按 6 东谈主计划，东谈主 年均工资按 6.5 万元规划，职工福利费过甚他按工资总额的 50%规划。    保障费按固定资产原值的 0.08%规划。    材料费和其它用度方面，材料费和其他用度分别按 9 元/kW、10 元/kW 规划；    利息开销方面，利息开销为固定资产和流动资金在坐褥期应从成本中支付的 告贷利息，固定资产投资告贷利息依各年还贷情况而不同。    据测算，运营期内，本名目总成本用度为 62,642.11 万元。    （3）税金    税金方面，根据国度税收政策，本名目缴纳的税金包括升值税、销售税金附 加（城建税和教导费附加）、企业所得税。    根据升值税关联方法，本名目产品适用升值税税率 13%。    城建税和教导费附加以升值税税额为基础计征，适用税率分别为 5%、5%。 中节能太阳能股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要    所得税方面，本名目处于贵州省，根据《对于延续西部打开发企业所得税政 策的公告》，自 2021 年 1 月 1 日至 2030 年 12 月 31 日，对设在西部地区的饱读吹 类产业企业减按 15%的税率征收企业所得税。太阳能发电场建设及运营属于西部 惠的名目，根据国税发200980 号《国度税务总局对于实施国度重心扶持的大家 基础设施名目企业所得税优惠问题的见知》，其投资策动的所得，自该名目取得 第一笔坐褥策动收入所属征税年度起，第一年至第三年免征企业所得税，第四年 至第六年减半征收企业所得税，六年后所得税照常征收。    所得税额＝利润总额×所得税税率。    据测算，本名目运营期内销售税金附加总额为 589.30 万元。    （4）利润总额    名目预测期内，年利润总额=年营业收入-年总成本用度-年销售税金附加。    经测算，本名目运营期内利润总额为 14,666.24 万元。    （5）净利润    经测算，本名目运营期内净利润为 11,632.36 万元。    （6）效益测算    根据上述收益预测，本名目全部投资财务里面收益率 5.25%（所得税后）， 投资回收期（所得税后）为 12.81 年。    本项眼神伏支架遐想使用年限遴聘 25 年，坐褥策动期 25 年，但由于募投项 目地盘租借合同期限为《民法典》方法的最高年限 20 年（但依合同租借期满后 享有优先续租权），基于严慎计划，以 20 年运营期假定进行效益测算，相应的 里面收益率为 5.25%（所得税后），投资回收期（所得税后）为 12.81 年。不同 运营期假定下，各项效益测算计划如下：                                                                       单元：万元                                    销售税金附           收入总额        总成本用度                   利润总额        净利润         里面收益率                                     加总额 按 20 年预   测期 中节能太阳能股份有限公司                  向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要                                    销售税金附           收入总额        总成本用度                   利润总额        净利润         里面收益率                                     加总额 按 25 年预   测期    本名目计划建设总工期 12 个月，总主见为光伏电站全部开拓安装调试完成、 全部光伏阵列并网发电。    名目实檀越体为公司全资子公司中节能太阳能关岭科技有限公司。    （1）名目备案情况 农业光伏电站名目备案的见知》（黔能源审2021318 号），本名目已完成备案。    （2）名目环评情况 普利长田农业光伏电站环境影响文告表的批复》（安环表批复2022147 号）， 本名目已完成环评手续。    （3）名目用地情况    ①升压站等配套设施用地    本名目升压站等配套设施用地按建设名目用地进行料理。    本名目已于 2024 年 6 月 7 日取得不动产权文凭（黔（2024）关岭县不动产 权第 0001527 号），名目用地不存在风险。    针对储能设施用地，本名目已于 2024 年 6 月 6 日取得不动产权文凭（黔（2024） 册亨县不动产权第 0005291 号）    ②光伏方阵用地    本项眼神伏方阵用地遴聘租借集体地盘方式处罚。本项眼神伏方阵用地已与 村民委员会（出租方）签署了地盘租借条约，租借事宜已履行必要的集体经济组 中节能太阳能股份有限公司                   向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要 织里面决策轨范，具体租借用地情况如下：               租借面          承租              地盘性   地盘用         租借 出租方            积                                     房钱            到期后处置计划          方                质     途          期限               （亩） 关岭布依                                                               鉴于名目的运营 族苗族自                                            一般耕 地及田 地启动        期限为自名目并 治县沙营                                            租地用度为 350 元/亩/     网发电之日起不 镇养牛村                                            年，在此基础上每隔 5        低于 25 年，20 年 村民委员                                            年递加 10%；荒山荒坡       租期届满后，发   会                                             （现场 地形地 貌阐发        行东谈主预计将续          中节                          集体林                    为荒草、岩石出露、一         租，合同已商定          能太                          地，不                    般灌木及杂木等）启动         在同等条件下享          阳能                          触及耕   光伏方              租地用度为 350 元/亩/     有优先承租权。          关岭                            20 年 关岭布依                     地、永    阵               年，在此基础上每隔 5        续租期限、房钱          科技 族苗族自                     久基本                    年递加 10%，租地用度       等事宜及两边权          有限 治县沙营                      农田                    为履行 委派土 大地积        利义务，按届时          公司   1,277.45 镇前进村                                            乘以 350 元。场区内土      国度政策方法经 村民委员                                            地流转按 350 元/亩/年。    两边商议后确   会                                             其他补 偿按照 当地政        定，具体以两边                                                 府轨范进行赔付，按合         就续租事宜坚强                                                 同商定面积规划。           的地盘租借合同                                                                    为准。 注：经关岭县林业局《对于关岭县普利长田农业光伏电站临时使用林地的批复》      （关岭县2023 临时 2 号）审批原意，本项眼神伏方阵使用集体林地 141.0952 公顷，本名目在该批复用地 范围内建设。       （五）中节能册亨县弼佑秧项 100MW 农业光伏电站名目       中节能册亨县弼佑秧项 100MW 农业光伏电站名目位于贵州省黔西南布依族 苗族自治州册亨县境内。名目计划装机限度 100MW，投资总额为 43,256.30 万元。       （1）名目投资组成及拟用召募资金干涉金额       本名目投资总额 43,256.30 万元，其中成人道开销 39,647.81 万元，本次刊行 董事会前已干涉 3,241.11 万元，本次拟使用召募资金陆续干涉 32,000.00 万元， 均用于成人道开销。具体如下：                                                                      单元：万元  序号                 工程或用度称号                       投资金额             是否为成人道开销   一      开拓及安装工程                                       33,091.04 中节能太阳能股份有限公司            向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要  序号               工程或用度称号          投资金额            是否为成人道开销  二       建筑工程                          2,650.77  三       其他用度                          3,016.13  四       基本盘算推算费                            825.06      否  五                                     2,650.00       是          摊）  六       建设期利息                            723.30      否  七       流动资金                             300.00      否                 总投资统统                 43,256.30       （2）名目投资组成测算依据       ①《光伏发电工程遐想概算编制方法及用度轨范》（B/T 32027-2016）、《光 伏发电工程概算定额》（NB/T 32035-2016）、《对于发布征升值税光辉伏发电工程计价依据调和实施意见>的见知》、《光伏发电工程勘 察遐想规划轨范》（NB/T32030-2016）；       ②本名目工程遐想效率；       ③工程所在地材料、东谈主工价钱水平；       ④开拓价钱按厂家询价或市集价钱水平。       （3）名目投资组成的测算过程及合感性       本名目投资组成金额的测算过程如下：       ①开拓及安装工程 中节能太阳能股份有限公司         向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要    开拓及安装工程包括发电开拓及安装工程、升压站变配电开拓及安装工程 （分管）、箝制保护开拓及安装工程（分管）、其他开拓及安装工程，统统投资 额 33,091.04 万元，具体测算过程如下：    本名目包括光伏发电开拓、汇流及变配电开拓、集电透露、接地、光伏区图 像监控系统、分系统调试、整套系统启动调试、储能系统等开拓及安装工程，合 计投资额 30,700.94 万元。    本名目与双江秧绕名目共建公用设施，本名目分管投资额 1,095.00 万元。    本名目与双江秧绕名目共建公用设施，本名目分管投资额 225.00 万元。    本名目包括坐褥车辆、光伏电站运行料理信息系统，统统投资额 60 万元。    ②建筑工程    建筑工程包括发电场工程、升压变电站工程（分管）、房屋建筑工程（分管）、 交通工程、其他建筑工程，统统投资额 2,650.77 万元，具体测算过程如下：    本名目包括风物平整、支架基础、箱变工程、直埋集电透露、场区防雷接地、 光伏场区低压电缆工程、浆砌石排洪沟、光伏场围墙及大门等工程，统统投资额    本名目与双江秧绕名目共建公用设施，本名目分管投资额 60.00 万元。    本名目与双江秧绕名目共建公用设施，本名目分管投资额 120.00 万元。 中节能太阳能股份有限公司       向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要    本名目主要为新建谈路，统统投资额 274.37 万元。    本名目包括施工用水、施工用电、环境保护工程、水土保持工程、办事安全 与工业卫生工程等，统统投资额 390.00 万元。    ③其他用度    其他用度主要包括名目建设用地费、名目建设料理费、坐褥准备费、勘测设 计费，统统投资 3,016.13 万元。    ④基本盘算推算费    基本盘算推算费按照开拓及安装工程、建筑工程过甚他用度总额的 2.13%测算， 金额为 825.06 万元。    ⑤220kv 送出透露工程、对侧拒绝扩建工程    本名目包括 220kv 升压站送出透露建设及对侧拒绝改造，金额为 2,650.00 万元。    ⑥建设期利息    建设期利息按照预计贷款额及央行贷款利率测算，统统金额 723.30 万元。    ⑦补充流动资金    补充流动资金按照 30 元/kw 测算。    本名目全部投资财务里面收益率 5.19%（所得税后），投资回收期（所得税 后）为 12.91 年，经济效益细密。    （1）收入    本次名目收入根据电价和上网电量规划。    本名目为平价上网名目，含税电价为 0.3515 元/kWh，策动期预测电价与贵 州省燃煤发电标杆上网电价一致，与省能源局名目备案文献方法的电价一致，符 合当地政策要求。 中节能太阳能股份有限公司           向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要    本次名目装机容量为 100MW，光伏支架遐想使用年限遴聘 25 年，坐褥策动 期 25 年，但由于募投名目地盘租借合同期限为 20 年（但依合同租借期满后享有 设平常发电后上网电量逐年递减，运行期内年平均上网电量为 12,067.7 万 kWh， 运行期年均有用利用小时数为 1,206.77h，适当当地光伏发电站利用小时数平均 水平。    据此测算，该名目运行期内发电收入总额为 75,076.04 万元。    （2）成本用度    本名目总成本用度包括策动成本、折旧费、摊销费和利息开销，其中策动成 本包括修理费、职工工资及福利费、材料费、保障费和其它用度，主要测算依据 及过程如下：    折旧费方面，本名目遴聘直线折旧法，残值率取 5%，折旧年限取 20 年。    维修费方面，本名目按 1-5 年修理费占固定资产原值（扣除建设期利息）比 例为 0.1%、6-10 年为 0.2%、11-15 年为 0.3%、16-20 年为 0.4%。    职工工资及福利费、劳保统筹和住房基金方面，本名目定员按 5 东谈主计划，东谈主 年均工资按 8 万元规划，职工福利费过甚他按工资总额的 50%规划。    保障费按固定资产原值的 0.08%规划。    材料费和其它用度方面，材料费和其他用度分别按 9 元/kW、12 元/kW 规划；    利息开销方面，利息开销为固定资产和流动资金在坐褥期应从成本中支付的 告贷利息，固定资产投资告贷利息依各年还贷情况而不同。    据测算，运营期内，本名目总成本用度为 60,627.66 万元。    （3）税金    税金方面，根据国度税收政策，本名目缴纳的税金包括升值税、销售税金附 加（城建税和教导费附加）、企业所得税。    根据升值税关联方法，本名目产品适用升值税税率 13%。    城建税和教导费附加以升值税税额为基础计征，适用税率分别为 5%、5%。 中节能太阳能股份有限公司                  向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要    所得税方面，本名目处于贵州省，根据《对于延续西部打开发企业所得税政 策的公告》，自 2021 年 1 月 1 日至 2030 年 12 月 31 日，对设在西部地区的饱读吹 类产业企业减按 15%的税率征收企业所得税。太阳能发电场建设及运营属于西部 惠的名目，根据国税发200980 号《国度税务总局对于实施国度重心扶持的大家 基础设施名目企业所得税优惠问题的见知》，其投资策动的所得，自该名目取得 第一笔坐褥策动收入所属征税年度起，第一年至第三年免征企业所得税，第四年 至第六年减半征收企业所得税，六年后所得税照常征收。    所得税额＝利润总额×所得税税率。    据测算，本名目运营期内销售税金附加总额为 563.00 万元。    （4）利润总额    名目预测期内，年利润总额=年营业收入-年总成本用度-年销售税金附加。    经测算，本名目运营期内利润总额为 13,885.37 万元。    （5）净利润    经测算，本名目运营期内净利润为 11,004.53 万元。    （6）效益测算    根据上述收益预测，本名目全部投资财务里面收益率 5.19%（所得税后）， 投资回收期（所得税后）为 12.91 年。    本项眼神伏支架遐想使用年限遴聘 25 年，坐褥策动期 25 年，但由于募投项 目地盘租借合同期限为《民法典》方法的最高年限 20 年（但依合同租借期满后 享有 6 年优先续租权），基于严慎计划，以 20 年运营期假定进行效益测算，相 应的里面收益率为 5.19%（所得税后），投资回收期（所得税后）为 12.91 年。 不同运营期假定下，各项效益测算计划如下：                                                                       单元：万元                                    销售税金附                              里面收益率           收入总额        总成本用度                   利润总额        净利润                                     加总额                               （所得税后） 按 20 年预   测期 中节能太阳能股份有限公司                  向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要                                    销售税金附                              里面收益率           收入总额        总成本用度                   利润总额        净利润                                     加总额                               （所得税后） 按 25 年预   测期    本名目计划建设总工期 12 个月，总主见为光伏电站全部开拓安装调试完成、 全部光伏阵列并网发电。    名目实檀越体为公司全资子公司中节能册亨太阳能科技有限公司。      （1）名目备案情况 项农业光伏电站名目备案的见知》（黔能源审2021323 号），本名目已完成备 案。      （2）名目环评情况 亨县弼佑秧项农业光伏电站名目的核准意见》（州环核2022131 号），本名目 已完成环评手续。      （3）名目用地情况    ①升压站等配套设施用地    本名目升压站等配套设施用地按建设名目用地进行料理。    本名目与中节能册亨县双江秧绕 100MW 农业光伏电站名目共建升压站，本 名目已于 2024 年 6 月 6 日取得不动产权文凭（黔（2024）册亨县不动产权第      本名目与中节能关岭县普利长田 100MW 农业光伏电站名目、中节能册亨县 双江秧绕 100MW 农业光伏电站名目共建储能设施，已于 2024 年 6 月 6 日取得 不动产权文凭（黔（2024）册亨县不动产权第 0005291 号）。    ②光伏方阵用地 中节能太阳能股份有限公司                    向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要       本项眼神伏方阵用地遴聘租借集体地盘方式处罚。本项眼神伏方阵用地已与 村民委员会（出租方）签署了地盘租借条约，租借事宜已履行必要的集体经济组 织里面决策轨范，具体租借用地情况如下：                                         租               租借面积         地盘    地盘     用 出租方     承租方                                      房钱               到期后处置计划               （亩）          性质    用途     年                                         限                                                              鉴于名目的运营期限为自                                                              名目并网发电之日起不低                            集体                                                              于 25 年，20 年租期届满后，                            林地，               按照耕地每亩每 册亨县     中节能                      光伏                          刊行东谈主预计将续租，合同已                            不涉                年 300 元，荒山荒 弼佑镇     册亨太                      方阵                          商定在同等条件下享有优                            及耕           20   地荒坡等每亩每 秧项村     阳能科   1,760.7138         及施                          先承租权。续租期限、房钱                            地、永          年    年 300 元。其他补 村民委     技有限                      工便                          等事宜及两边权利义务，按                            久基                偿按照当地政府  员会      公司                       谈                          届时国度政策方法经两边                            本农                轨范进行补偿。                                                              商议后笃定，并从头坚强土                             田                                                              地租借合同书。另商定，期                                                              满后自动续期 6 年。 注：经册亨县林业局《册亨县林业局对于册亨县弼佑秧项农业光伏电站临时占用林地的批复》 （册亨县2023临时 01 号）审批原意，项眼神伏方阵使用集体林地 115.5640 公顷，本名目 在该批复用地范围内建设。       （六）中节能册亨县双江秧绕 100MW 农业光伏电站名目       中节能册亨县双江秧绕 100MW 农业光伏电站名目位于贵州省黔西南布依族 苗族自治州册亨县境内。名目计划装机限度 100MW，投资总额为 43,153.57 万元。       （1）名目投资组成及拟用召募资金干涉金额       本名目投资总额 43,153.57 万元，其中成人道开销 39,801.51 万元，本次刊行 董事会前已干涉 3,233.54 万元，本次拟使用召募资金陆续干涉 33,000.00 万元， 均用于成人道开销。具体如下：                                                                      单元：万元  序号                  工程或用度称号                       投资金额           是否为成人道开销  一       开拓及安装工程                                      33,169.66 中节能太阳能股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要  序号                工程或用度称号           投资金额         是否为成人道开销  二       建筑工程                          2,745.85  三       其他用度                          2,829.93  四       基本盘算推算费                          736.56       否  五       220kV 送出透露工程、对侧拒绝扩建工程（分管）     2,650.00      是  六       建设期利息                          721.57       否  七       流动资金                           300.00       否                  总投资统统                43,153.57       （2）名目投资组成测算依据       ①《光伏发电工程遐想概算编制方法及用度轨范》（B/T 32027-2016）、《光 伏发电工程概算定额》（NB/T 32035-2016）、《对于发布征升值税光辉伏发电工程计价依据调和实施意见>的见知》、《光伏发电工程勘 察遐想规划轨范》（NB/T32030-2016）；       ②本名目工程遐想效率；       ③工程所在地材料、东谈主工价钱水平；       ④开拓价钱按厂家询价或市集价钱水平。       （3）名目投资组成的测算过程及合感性       本名目投资组成金额的测算过程如下：       ① 开拓及安装工程       开拓及安装工程包括发电开拓及安装工程、升压站变配电开拓及安装工程 中节能太阳能股份有限公司         向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要 （分管）、箝制保护开拓及安装工程（分管）、其他开拓及安装工程，统统投资 额 33,169.66 万元，具体测算过程如下：    本名目包括光伏发电开拓、汇流及变配电开拓、集电透露、接地、光伏区图 像监控系统、分系统调试、整套系统启动调试、储能系统等开拓及安装工程，合 计投资额 31,391.79 万元。    本名目与弼佑秧项名目共建公用设施，包括主变压器、110kv 配电安装、35kv 配电安装开拓、无功补偿系统、站用电开拓、电力电缆、预埋管、接地、预制舱、 分系统调试、整套系统调试、电气特殊名目调试等，本名目分管投资额 1,175.10 万元。    本名目与弼佑秧项名目共建公用设施，包括规划机监控系统、元件保护及自 动安装、不停电电源系统、环境监测系统、SF6 在线监测系统、通讯开拓、退换 自动化开拓及电量计量系统、光缆及电缆敷设中分系统调试等，本名目分管投资 额 478.40 万元。    本名目包括采暖透风系统、消防系统、给排水系统、坐褥车辆、光伏电站运 行料理信息系统、室外照明等开拓及安装工程，统统投资额 124.37 万元。    ②建筑工程    建筑工程包括发电场工程、升压变电站工程、房屋建筑工程、交通工程、其 他建筑工程，统统投资额 2,745.85 万元，具体测算过程如下：    本名目包括风物平整、支架基础、箱变工程、直埋集电透露、场区防雷接地、 光伏场区低压电缆工程、浆砌石排洪沟、光伏场围墙及大门、新建谈路等工程， 统统投资额 2,039.29 万元。 中节能太阳能股份有限公司       向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要    本名目与弼佑秧项名目共建公用设施，包括主变基础、SCG 无功补偿安装 基础、GIS 基础、小电阻接地变基础、35kv 一次预制舱基础、二次开拓预制舱 基础、GIS 出线架构、主变进线架构基础、事故油池、隔油池、室外电缆沟等， 本名目分管投资额 95.80 万元。    本名目与弼佑秧项名目共建公用设施，包括坐褥建筑工程、辅助坐褥建筑工 程、现场办公及生活建筑工程，本名目分管投资额 198.00 万元。    本名目主要为站内谈路，统统投资额 7.76 万元。    本名目包括施工用水、施工用电、环境保护工程、水土保持工程、办事安全 与工业卫生工程等，统统投资额 405.00 万元。    ③其他用度    其他用度主要包括名目建设用地费、名目建设料理费、坐褥准备费、勘测设 计费，统统投资 2,829.93 万元。    ④基本盘算推算费    基本盘算推算费按照开拓及安装工程、建筑工程过甚他用度总额的 1.9%测算， 金额为 736.56 万元。    ⑤220kV 送出透露工程、对侧拒绝扩建工程    本名目包括 220kV 升压站送出透露建设及对侧拒绝改造，金额为 2,650.00 万元。    ⑥建设期利息    建设期利息按照预计贷款额及央行贷款利率测算，统统金额 721.57 万元。    ⑦补充流动资金 中节能太阳能股份有限公司           向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要    补充流动资金按照 30 元/kw 测算。    本名目全部投资财务里面收益率 5.22%（所得税后），投资回收期（所得税 后）为 12.88 年，经济效益细密。    （1）收入    本次名目收入根据电价和上网电量规划。    本名目为平价上网名目，含税电价为 0.3515 元/kWh，策动期预测电价与贵 州省燃煤发电标杆上网电价一致，与省能源局名目备案文献方法的电价一致，符 合当地政策要求。    本次名目装机容量为 100MW，光伏支架遐想使用年限遴聘 25 年，坐褥策动 期 25 年，但由于募投名目地盘租借合同期限为《民法典》方法的最高年限 20 年（但依合同租借期满后享有 6 年优先续租权），基于严慎计划，以 20 年运营 期假定进行效益测算。电站建设平常发电后上网电量逐年递减，运行期内年平均 上网电量为 12,067.7 万 kWh，运行期年均有用利用小时数为 1,206.77h，适当当 地光伏发电站利用小时数平均水平。    据此测算，该名目运行期内发电收入总额为 75,076.04 万元。    （2）成本用度    本名目总成本用度包括策动成本、折旧费、摊销费和利息开销，其中策动成 本包括修理费、职工工资及福利费、材料费、保障费和其它用度，主要测算依据 及过程如下：    折旧费方面，本名目遴聘直线折旧法，残值率取 5%，折旧年限取 20 年。    维修费方面，本名目按 1-5 年修理费占固定资产原值（扣除建设期利息）比 例为 0.1%、6-10 年为 0.2%、11-15 年为 0.3%、16-20 年为 0.4%。    职工工资及福利费、劳保统筹和住房基金方面，本名目定员按 5 东谈主计划，东谈主 年均工资按 8 万元规划，职工福利费过甚他按工资总额的 50%规划。    保障费按固定资产原值的 0.08%规划。 中节能太阳能股份有限公司       向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要   材料费和其它用度方面，材料费和其他用度分别按 9 元/kW、12 元/kW 规划；   利息开销方面，利息开销为固定资产和流动资金在坐褥期应从成本中支付的 告贷利息，固定资产投资告贷利息依各年还贷情况而不同。   据测算，运营期内，本名目总成本用度为 60,498.06 万元。   （3）税金   税金方面，根据国度税收政策，本名目缴纳的税金包括升值税、销售税金附 加（城建税和教导费附加）、企业所得税。   根据升值税关联方法，本名目产品适用升值税税率 13%。   城建税和教导费附加以升值税税额为基础计征，适用税率分别为 5%、5%。   所得税方面，本名目处于贵州省，根据《对于延续西部打开发企业所得税政 策的公告》，自 2021 年 1 月 1 日至 2030 年 12 月 31 日，对设在西部地区的饱读吹 类产业企业减按 15%的税率征收企业所得税。太阳能发电场建设及运营属于西部 惠的名目，根据国税发200980 号《国度税务总局对于实施国度重心扶持的大家 基础设施名目企业所得税优惠问题的见知》，其投资策动的所得，自该名目取得 第一笔坐褥策动收入所属征税年度起，第一年至第三年免征企业所得税，第四年 至第六年减半征收企业所得税，六年后所得税照常征收。   所得税额＝利润总额×所得税税率。   据测算，本名目运营期内销售税金附加总额为 563.99 万元。   （4）利润总额   名目预测期内，年利润总额=年营业收入-年总成本用度-年销售税金附加。   经测算，本名目运营期内利润总额为 14,013.98 万元。   （5）净利润   经测算，本名目运营期内净利润为 11,112.21 万元。   （6）效益测算 中节能太阳能股份有限公司                  向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要    根据上述收益预测，全部投资财务里面收益率 5.22%（所得税后），投资回 收期（所得税后）为 12.88 年。      本项眼神伏支架遐想使用年限遴聘 25 年，坐褥策动期 25 年，但由于募投项 目地盘租借合同期限为《民法典》方法的最高年限 20 年（但依合同租借期满后 享有 6 年优先续租权），基于严慎计划，以 20 年运营期假定进行效益测算，相 应的里面收益率为 5.22%（所得税后），投资回收期（所得税后）为 12.88 年。 不同运营期假定下，各项效益测算计划如下：                                                                       单元：万元                                    销售税金附           收入总额        总成本用度                   利润总额        净利润         里面收益率                                     加总额 按 20 年预   测期 按 25 年预   测期    本名目计划建设总工期 12 个月，总主见为光伏电站全部开拓安装调试完成、 全部光伏阵列并网发电。    名目实檀越体为公司全资子公司中节能册亨太阳能科技有限公司。      （1）名目备案情况 绕农业光伏电站名目备案的见知》（黔能源审2021324 号），本名目已完成备 案。      （2）名目环评情况 亨县双江秧绕农业光伏电站名目的核准意见》（州环核2022130 号），本名目 已完成环评手续。      （3）名目用地情况    ①升压站等配套设施用地 中节能太阳能股份有限公司                  向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要   本名目升压站等配套设施用地按建设名目用地进行料理。   本名目与中节能册亨县弼佑秧项 100MW 农业光伏电站名目共建升压站，本 名目已于 2024 年 6 月 6 日取得不动产权文凭（黔（2024）册亨县不动产权第   本名目与中节能册亨县弼佑秧项 100MW 农业光伏电站名目、中节能关岭县 普利长田 100MW 农业光伏电站名目共建储能设施，已于 2024 年 6 月 6 日取得 不动产权文凭（黔（2024）册亨县不动产权第 0005291 号）。   ②光伏方阵用地   本项眼神伏方阵用地遴聘租借集体地盘方式处罚。本项眼神伏方阵用地已与 村民委员会（出租方）签署了地盘租借条约，租借事宜已履行必要的集体经济组 织里面决策轨范，具体租借用地情况如下：                                       租             租借面积         地盘    地盘     用 出租方   承租方                                      房钱           到期后处置计划             （亩）          性质    用途     年                                       限                                                          鉴于名目的运营期限为自                                                          名目并网发电之日起不低                          集体                                                          于 25 年，20 年租期届满后，                          林地，               按照耕地每亩每 册亨县   中节能                                                刊行东谈主预计将续租，合同已                          不涉                年 300 元，荒山荒 八渡镇   册亨太                                                商定在同等条件下享有优                          及耕    光伏     20   地荒坡等每亩每 八达村   阳能科   1,530.1002                                   先承租权。续租期限、房钱                          地、永   方阵     年    年 300 元。其他补 村民委   技有限                                                等事宜及两边权利义务，按                          久基                偿按照当地政府  员会    公司                                                届时国度政策方法经两边                          本农                轨范进行补偿。                                                          商议后笃定，并从头坚强土                           田                                                          地租借合同书。另商定，期                                                          满后自动续期 6 年。                                                          鉴于名目的运营期限为自                                                          名目并网发电之日起不低                          集体                                                          于 25 年，20 年租期届满后，                          林地，               按照耕地每亩每 册亨县   中节能                      光伏                        刊行东谈主预计将续租，合同已                          不涉                年 300 元，荒山荒 弼佑镇   册亨太                      方阵                        商定在同等条件下享有优                          及耕           20   地荒坡等每亩每 秧项村   阳能科    443.601           及施                        先承租权。续租期限、房钱                          地、永          年    年 300 元。其他补 村民委   技有限                      工便                        等事宜及两边权利义务，按                          久基                偿按照当地政府  员会    公司                       谈                        届时国度政策方法经两边                          本农                轨范进行补偿。                                                          商议后笃定，并从头坚强土                           田                                                          地租借合同书。另商定，期                                                          满后自动续期 6 年。 注：经册亨县林业局《册亨县林业局对于册亨县双江秧绕农业光伏电站临时占用林地的批复》 （册亨县2023临时 02 号）审批原意，项眼神伏方阵使用集体林地 110.6244 公顷，本名目 在该批复用地范围内建设。   （七）本次募投名目效益测算具备合感性 中节能太阳能股份有限公司            向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要   本次募投名目与刊行东谈主上次募投名目、同行业可比上市公司实施光伏发电募 投名目的收益率对比情况如下：                                                       里面收益率   公司      公告时辰       名目地址             名目称号                                                       （所得税后）                             一、同行业公司                               湖北能源宜城东湾 100MW 光伏发电项                       湖北省                              6.86%                               目                               冼马综电浠水县洗马 100MW 农光互补                       湖北省                              6.49%                               光伏发电名目                               首义新能源石首市南口镇 100MW 农光                       湖北省                              6.48% 湖北能源集团股   2023 年 5            互补发电名目  份有限公司       月                高锐达新能源潜江市高石碑镇 100MW                       湖北省                              6.36%                               渔光互补光伏发电名目                               汉江能源公司襄州峪山一期 100MW 农                       湖北省                              6.02%                               光互补电站名目                               湖北能源集团监利汪桥 100MW 光储渔                       湖北省                              5.97%                               业一体化电站名目                       甘肃省     金塔县晶亮 200MW 光伏发电名目       9.39% 晶科电力科技股   2022 年 7            金昌市金川区西坡 300MW 光伏发电项                       甘肃省                              7.87%  份有限公司       月                目                               广东农垦红十月农场 300MW 农光互补                       广东省                              7.45%                               光伏发电名目（一期）                               潮阳和平 150MW“渔光互补”光伏发电                       广东省                              8.06% 广州恒运企业集   2022 年 7            名目 团股份有限公司      月                潮南陇田 400MWp 渔光互补光伏发电项                       广东省                              7.94%                               目 新疆天富能源股   2022 年 3   新疆维吾尔自   兵团北疆石河子 100 万千瓦光伏基地项  份有限公司       月         治区     目天富 40 万千瓦光伏发电名目 甘肃电投能源发   2022 年 2    甘肃省     瓜州干河口 200MW 光伏名目         6.92% 展股份有限公司      月        甘肃省     永昌河清滩 300MW 光伏发电名目       6.70%                      广西壮族自治   贵港市港南桥圩镇 200MWp 农光储互补                         区     平价上网光伏发电复合名目                               湖北昌昊新能源科技有限公司监利市黄                       湖北省     歇口镇马嘶湖渔场（西片）100MW 渔光     6.40%                               互补光伏电站名目                               天津市西青区大寺镇 120MW 集中式渔 金开新能源股份   2022 年 2    天津市                              6.38%                               光互补光伏名目   有限公司       月                               湖北开奥光伏发电有限公司石首市团山                       湖北省                              6.20%                               寺镇 70MW 渔光互补光伏发电名目                               峄城区 20MW 空洞立体开发光伏发电项                       山东省                              6.20%                               目                               君能新能源公安县狮子口镇 100MWp 渔                       湖北省                              6.20%                               光互补光伏发电名目                        二、刊行东谈主上次募投名目                               中节能滨海太平镇 300 兆瓦光伏复合发   刊行东谈主                 天津市                              7.04%                               电名目   刊行东谈主     2021 年 9    甘肃省     中节能敦煌 30 兆瓦并网光伏发电名目      7.01%              月                中节能贵溪流口 50MW 渔光互补光伏电   刊行东谈主                 江西省                              6.70%                               站名目   刊行东谈主                 贵州省     福泉市谈坪镇农业光伏电站名目           6.68% 中节能太阳能股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要                                                                 里面收益率    公司      公告时辰       名目地址                      名目称号                                                                 （所得税后）                                 中节能太阳能（酒泉）发电有限公司玉   刊行东谈主                  甘肃省                                         6.65%                                 门 50 兆瓦景色互补发电名目   刊行东谈主                  贵州省      荔波县甲良农业光伏电站名目                      6.68%                                 中节能崇阳沙坪 98MW 农光互补光伏发   刊行东谈主                  湖北省                                         6.65%                                 电名目                                 中节能（监利）太阳能科技有限公司中                        湖北省   刊行东谈主                           节能荒湖农场 200MW 渔光互补光伏电               6.66%                                 站二期 100MW 建设名目                                 中节能永新芦溪 100MW 林光互补光伏   刊行东谈主                  江西省                                         6.65%                                 发电名目                         三、刊行东谈主本次募投名目                                 中节能扬州真武 150MW 渔光互补光伏   刊行东谈主                  江苏省                                         6.32%                                 发电名目                                 中节能关岭县普利长田 100MW 农业光   刊行东谈主                  贵州省                                         6.05%                                 伏电站名目                                 中节能册亨县双江秧绕 100MW 农业光   刊行东谈主                  贵州省                                         6.02%                                 伏电站名目                                 中节能册亨县弼佑秧项 100MW 农业光   刊行东谈主         月        贵州省                                         6.00%                                 伏电站名目                       新疆维吾尔自    中节能太阳能吉木萨尔县 15 万千瓦“光   刊行东谈主                                                              5.31%                         治区      伏+储能”一体化清洁能源示范名目                                 察布查尔县 25 万千瓦/100 万千瓦时全                       新疆维吾尔自   刊行东谈主                           钒液流电板储能+100 万千瓦市集化并                5.30%                         治区                                 网光伏发电名目-一期 300MW 名目    根据上述可比同行业上市公司公开袒露信息，光伏发电名目里面收益率波动 范 围 在 5.00%-9.39% 之 间 ， 发 行 东谈主 前 次 募 投 项 目 内 部 收 益 率 波 动 范 围 在 各名目里面收益率存在不同程度的各异。刊行东谈主本次募投名目里面收益率波动范 围在 5.30%-6.32%之间，举座略低于上次募投名目及同行业可比公司同类名目， 主要由于刊行东谈主本次募投名目预测电价举座略低，具有合感性。    刊行东谈主募投名目按照 25 年及 20 年运营期假定，毛利率平均值分别为 31.30% 和 20.21%（计划利息开销成本）。刊行东谈主文告期内毛利率及募投名目毛利率与 同行业公司比较，各异情况及原因分析如下：    （1）文告期内，刊行东谈主发电业务与同行业可比公司毛利率比较分析    太阳能发电业务方面，刊行东谈主与同行业可比公司毛利率情况如下：         证券简称                 2023 年度             2022 年度        2021 年度         三峡能源                           53.20%          53.20%        55.52% 中节能太阳能股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要        华电新能                           53.98%         54.84%      59.80%        晶科科技                           48.77%         48.37%      41.61%        浙江新能                           54.61%         55.78%      56.35%            平均值                        52.64%         53.05%      53.32%       刊行东谈主发电业务                         64.70%         64.93%      65.27% 注：贵府起首为同行业可比公司依期文告、招股评释书、召募评释书等公开贵府。      文告期内，刊行东谈主发电业务毛利率高于同行业可比公司，主要原因为刊行东谈主 进入光伏发电行业更早，运营的光伏发电名目举座平均电价相对较高所致。      （2）本次募投名目毛利率与同行业公司募投名目毛利率比较分析      刊行东谈主和可比公司的募投名目毛利率存在一定各异，按照 25 年运营期假定， 刊行东谈主本次募投名目毛利率平均值为 31.30%，按照 20 年运营期假定，刊行东谈主本 次募投名目毛利率平均值为 20.21%。同行业可比公司可比募投名目毛利率在      ①毛利率规划口径存在各异，主要体当今是否计划利息开销用度      刊行东谈主募投名目毛利规划口径为营业收入减去总成本用度，其中总成本用度 包括策动成本（含维修费、东谈主工、保障费、房钱等）、折旧用度及运营期用度化 利息开销等名目。      湖北能源集团股份有限公司和宁夏银星能源股份有限公司的可比募投名目 毛利润的规划均未包括利息开销，国度能源集团长源电力股份有限公司和吉林电 力股份有限公司未袒露其可比募投名目毛利率的具体规划口径。      由于利息开销在运营期占总成本用度的比例较高，约 20%至 25%，对毛利 率的规划结果影响较大。假定刊行东谈主募投名目毛利率的规划不计划运营期利息支 出情况，按照 25 年运营期假定，刊行东谈主本次募投名目毛利率平均值为 47.41%， 按照 20 年运营期假定，刊行东谈主本次募投名目毛利率平均值为 38.89%，与可比公 司募投名目毛利率各异较小。具体规划情况如下：                                                                修正后预测                                                上网电价   预测毛利率      公告时                                                        毛利率 公司          名目地址         名目称号                  （含税，   （成本中包       间                                                        （成本中剔                                                元/kWh） 括利息开销）                                                                除利息开销）                    一、刊行东谈主本次募投名目（以 25 年运营期假定） 中节能太阳能股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要                                                                修正后预测                                             上网电价   预测毛利率      公告时                                                        毛利率 公司            名目地址          名目称号            （含税，   （成本中包       间                                                        （成本中剔                                             元/kWh） 括利息开销）                                                                除利息开销）                       中节能扬州真武 150MW 渔光互               江苏省                             0.391   36.21%     48.63%                       补光伏发电名目                       中节能关岭县普利长田 100MW               贵州省                             0.352   30.85%     47.63%                       农业光伏电站名目                       中节能册亨县双江秧绕 100MW               贵州省                             0.352   30.87%     47.83%                       农业光伏电站名目                       中节能册亨县弼佑秧项 100MW 刊行   2023 年   贵州省                             0.352   30.73%     47.72%                       农业光伏电站名目  东谈主     7月                       中节能太阳能吉木萨尔县 15 万               新疆维吾                       千瓦“光伏+储能”一体化清洁          0.256   29.62%     46.83%               尔自治区                       能源示范名目                       察布查尔县 25 万千瓦/100 万千               新疆维吾    瓦时全钒液流电板储能+100 万               尔自治区    千瓦市集化并网光伏发电名目-                       一期 300MW 名目                     平均值                       0.327   31.30%     47.41%                      二、刊行东谈主本次募投名目（以 20 年运营期假定）                       中节能扬州真武 150MW 渔光互               江苏省                             0.391   27.17%     41.00%                       补光伏发电名目                       中节能关岭县普利长田 100MW               贵州省                             0.352   19.58%     39.26%                       农业光伏电站名目                       中节能册亨县双江秧绕 100MW               贵州省                             0.352   19.42%     39.29%                       农业光伏电站名目                       中节能册亨县弼佑秧项 100MW 刊行   2023 年   贵州省                             0.352   19.24%     39.16%                       农业光伏电站名目  东谈主     7月                       中节能太阳能吉木萨尔县 15 万               新疆维吾                       千瓦“光伏+储能”一体化清洁          0.256   19.54%     38.20%               尔自治区                       能源示范名目                       察布查尔县 25 万千瓦/100 万千               新疆维吾    瓦时全钒液流电板储能+100 万               尔自治区    千瓦市集化并网光伏发电名目-                       一期 300MW 名目                     平均值                       0.327   20.21%     38.89%               湖北省                             0.416        -     43.97% 可比 公司            湖北省                             0.416        -     48.12% 毛利 率平                                            0.275        -     51.52% 均值 注 1：刊行东谈主募投名目的预测毛利率=（营业收入-策动成本-折旧用度）÷营业收入。 注 2：可比公司关联数据起首于国度能源集团长源电力股份有限公司于 2023 年 9 月袒露的 《对于国度能源集团长源电力股份有限公司恳求向特定对象刊行股票的审核问询函的修起》、 湖北能源集团股份有限公司于 2023 年 7 月袒露的《对于湖北能源集团股份有限公司恳求向 不特定对象刊行可转机公司债券的审核问询函的修起》、宁夏银星能源股份有限公司于 2023 年 6 月袒露的《对于宁夏银星能源股份有限公司恳求向特定对象刊行股票的审核问询函之回 复文告》、吉林电力股份有限公司于 2023 年 7 月袒露的《向特定对象刊行 A 股股票召募资 金运用的可行性分析文告（二次改良稿）》。      ②各名目毛利率受不同光照条件、核准电价、建形成本等因素影响 中节能太阳能股份有限公司                   向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要    受不同名目所在地光照条件、核准电价、建设造价等因素影响，光伏电站建 设名目毛利率存在不同程度的各异。由于刊行东谈主及可比公司募投名目所处区域不 同，固然各地区订价均是依照《对于 2021 年新能源上网电价政策研究事项的通 知》等表随心文献的要求按当地燃煤发电基准价执行，但刊行东谈主本次募投名目所 处区域当地燃煤发电基准价较低，导致刊行东谈主本次募投名目的毛利率低于同行业 可比募投名目毛利率水平。其中，宁夏银星能源股份有限公司募投名目宁东 250 兆瓦光伏复合发电名目上网电价为 0.275 元/kWh，低于刊行东谈主募投名目平均上网 电价，但毛利率较高，主要系其固定资产成本相对较低。    综上，刊行东谈主本次募投名目毛利率与同行业公司募投名目毛利率比拟，相对 较低。一方面系总成本用度计划了运营期用度化的利息开销成本，另一方面系各 名目毛利率的测算受所在地光照条件、核准电价、建设造价等因素影响。刊行东谈主 本次募投名目毛利率的测算具有合感性、严慎性。    （3）本次募投名目毛利率与刊行东谈主文告期内发电业务毛利率比较分析    剔除募投名目运营期用度化利息开销后，募投名目平均毛利率与刊行东谈主文告 期内发电业务毛利率规划比较如下：               利息开销修正后募 利息开销修正后募    名目         投名目预测毛利率 投名目预测毛利率                      2023 年度        2022 年度       2021 年度                （25 年假定） （20 年假定） 发电业务毛利率               47.41%            38.89%          64.70%         64.93%         65.27%    刊行东谈主 2021 年至 2023 年发电业务毛利率平均值为 64.97%，较募投名目按 率高 26.08%。    针对上述存在的各异，对刊行东谈主募投名目和文告期内发电业务的毛利率各异 原因进一步分析，具体如下：                                                                                   单元：万元                          募投名目         募投名目                 规划                                     发电业务          发电业务          发电业务     名目                   （25 年测       （20 年测                 公式                                      2023          2022          2021                           算）           算） 发电业务营业收入        A+B      156,767.09    127,008.24      454,836.61    435,600.26    446,019.13 其中：基础电费收入       A        156,767.09    127,008.24      170,915.23    154,500.89    153,639.29 其中：补   补贴收入     B                 -              -     283,921.38    281,099.37    292,379.84 中节能太阳能股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要                          募投名目            募投名目              规划                                            发电业务            发电业务          发电业务      名目                  （25 年测          （20 年测              公式                                             2023            2022          2021                           算）              算） 贴收入  补贴收入             B/(A+B)                -                 -         62.42%         64.53%        65.55% 及占比  占比 总成本用度（不含利                C           83,038.17       78,326.03       160,566.53      152,746.01    154,902.63 息）    其中：原材料    用度（含维修      D            3,190.04          2,540.03         101.60           75.53       113.71    费）    原材料用度              D/A              2.03%             2.00%           0.06%          0.05%         0.07%    占比    其中：东谈主工成  其             E            1,464.83          1,171.87       11,894.18      11,610.42     10,076.22    本 中：    东谈主工成本占 策动            E/A             0.93%             0.92%           6.96%          7.51%         6.56%    比 成本    其他策动成 及占             F           13,809.05       10,272.12        26,196.00       20,035.49     21,793.24    本  比    其他策动成               F/A             8.81%             8.09%          15.33%         12.97%        14.18%    本占比    策动成本合                G           18,463.91       13,984.02        38,191.77       31,721.44     31,983.17    计    策动成本合              G/A             11.78%            11.01%          22.35%         20.53%        20.82%    计占比 折旧 折旧用度        H           64,574.26       64,342.01       122,374.76      121,024.57    122,919.46 用度 及占 折旧用度占     H/A             41.19%           50.66%           71.60%         78.33%        80.01%  比 比 毛利润统统       I=A+B-C        73,728.92       48,682.21       294,270.08      282,854.25    291,116.50 注：表格中募投名目（25 年测算）及募投名目（20 年测算）遴聘的收入、成本等数据分别 为 25 年统统和 20 年统统数。   募投名目平均毛利率与刊行东谈主文告期内发电业务毛利率的各异原因主要包 括：   ①收入端，文告期内发电业务存在补贴收入部分，而募投名目均为平价上网 名目，2021 年至 2023 年，刊行东谈主补贴收入金额占发电业务主营业务收入的比重 分别为 65.55%、64.53%和 62.42%，占比较高，对刊行东谈主毛利率的孝敬较高。   ②成本端，募投名目的策动成本及折旧用度占基础电费收入的比重，相较于 文告期内发电业务的策动成本及折旧用度占基础电费收入的比重，均有领悟下降， 主要系文告期内发电业务存量电站建随即间较早，组件等材料的采购成本及电站 的建设成本均较高。   募投名目及文告期内每单元千瓦时上网电量的平均折旧用度对比情况如下：                募投名目（25 募投名目（20       名目                                            2023 年度              2022 年度        2021 年度                 年测算）    年测算） 年均上网电量（万千瓦时）          23,861.54        24,161.56         652,107.61       593,700.00     592,200.00 中节能太阳能股份有限公司            向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要                募投名目（25 募投名目（20     名目                                  2023 年度       2022 年度       2021 年度                 年测算）    年测算） 折旧用度（万元）          2,582.97   3,217.10    122,374.76    121,024.57    122,919.46 单元上网电量的平均折旧 用度（元/千瓦时）   募投名目单元千瓦时折旧用度较文告期内下降约 50%，主要获益于光伏装机 容量快速增长带来的限度效应以及产业链上持续持续的技巧迥殊，导致光伏系统 的成本持续下降。   综上，刊行东谈主本次募投名目毛利率低于刊行东谈主文告期内发电业务毛利率，主 要系存量光伏发电名目适当可再生能源补贴政策，上网电价较高，固然募投名目 成本持续下降，但成本下降幅度未对消取消补贴导致的收入下降幅度。   综上，刊行东谈主本次刊行募投名目效益测算较为严慎，测算结果具有合感性。   （八）补充流动资金   公司本次召募资金投资名目中，光伏电站投资建设名目拟干涉的召募资金均 为成人道开销，不触及非成人道开销。公司本次召募资金总额预计为 295,000.00 万元，不触及补充流动资金，适当《证券期货法律适宅心见第 18 号》的要求。    五、各募投名目开工所需的主要审批、备案手续   本次募投项眼神伏方阵用地均为租借农用地，均已完成地盘租借条约签署。 升压站等配套设施用地按照建设名目用地进行料理，其中，察布查尔县 25 万千 瓦/100 万千瓦时全钒液流电板储能+100 万千瓦市集化并网光伏发电名目-一期 储能”一体化清洁能源示范名目已签署地盘出让合同，其余募投名目均已经取得 升压站建设用地的不动产权文凭。储能设施需单独取得用地手续的已取得不动产 权文凭。   刊行东谈主光伏发电名目开工所需的主要审批、备案手续过甚办理情况主要包括 ①名目审批/备案、②环境影响评价、③用地预审和④建设“三证”等身手，本 次募投名目均已完成名目审批/备案、环评以及用地预审轨范。其中中节能太阳 能吉木萨尔县 15 万千瓦“光伏+储能”一体化清洁能源示范名目、中节能扬州真 武 150MW 渔光互补发电名目已取得建设“三证”，其余募投名目建设“三证”     中节能太阳能股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要     正在办理之中，且均已取恰当地政府阁下部门出具的用地无阻挠评释。具体进程     如下表：      开工所需的                                               尚需取得 序                                                               未取得的   阁下部门是      主要审批、        募投名目                已取得文献              的文献情 号                                                                原因    否出具意见       备案手续                                                况               察布查尔县 25 万千               瓦 /100 万 千 瓦 时 全                                  《伊犁哈萨克自治州企业投            已取得，               钒液流电板储能                                  资 项 目 登 记 备 案 证 》       无尚需取   不适用    不适用               +100 万千瓦市集化                                  （2022016-能源）            得的文献               并网光伏发电名目-               一期 300MW 名目               中节能太阳能吉木                                  《昌吉回族自治州企业投资            已取得，               萨尔县 15 万千瓦“光                                  名目登记备案证》（昌州发            无尚需取   不适用    不适用               伏+储能”一体化清                                  改工2022106 号）          得的文献               洁能源示范名目               中节能扬州真武                                    已取得，                                  《江苏省投资名目备案证》      名目审批/备                      （扬江行审备202335 号）        案                                  《省能源局对于原意关岭县               中节能关岭县普利                                   已取得，                                  普利长田农业光伏电站名目               长田 100MW 农业光                               无尚需取   不适用    不适用                                  备案的见知》（黔能源审               伏电站名目                                      得的文献                                  2021318 号）                                  《省能源局对于原意册亨县               中节能册亨县弼佑                                   已取得，                                  弼佑秧项农业光伏电站名目               秧项 100MW 农业光                               无尚需取   不适用    不适用                                  备案的见知》（黔能源审               伏电站名目                                      得的文献                                  2021323 号）                                  《省能源局对于原意册亨县               中节能册亨县双江                                   已取得，                                  双江秧绕农业光伏电站名目               秧绕 100MW 农业光                               无尚需取   不适用    不适用                                  备案的见知》（黔能源审               伏电站名目                                      得的文献                                  2021324 号）               察布查尔县 25 万千        《对于察布查尔县 25 万千瓦               瓦 /100 万 千 瓦 时 全   /100 万千瓦时全钒液流电板                                                          已取得，               钒液流电板储能            储能+100 万千瓦市集化并网                                                          无尚需取   不适用    不适用               +100 万千瓦市集化        光伏发电名目环境影响文告                                                          得的文献               并网光伏发电名目-          表的批复》（察环审函               一期 300MW 名目        202303 号）                                  《对于中节能太阳能、新疆               中节能太阳能吉木           立新能源吉木萨尔县 30 万千                                                          已取得，               萨尔县 15 万千瓦“光       瓦“光伏+储能”一体化清洁                                                          无尚需取   不适用    不适用               伏+储能”一体化清          能源示范名目（中节能 15 万                                                          得的文献               洁能源示范名目            千瓦）环境影响文告表的批                                  复》 （昌州环评2022191 号）      环境影响评                       《对于扬州江皆中节能太阳        价                         能发电有限公司中节能扬州               中节能扬州真武                                    已取得，                                  真武 150MW 渔光互补光伏                                  发电名目环境影响文告表的               电名目                                        得的文献                                  批复》  （扬环审批202304-21                                  号）                                  《安顺市生态环境局对于关               中节能关岭县普利                                   已取得，                                  岭县普利长田农业光伏电站               长田 100MW 农业光                               无尚需取   不适用    不适用                                  环境影响文告表的批复》      （安               伏电站名目                                      得的文献                                  环表批复2022147 号）                                  《黔西南州生态环境局对于               中节能册亨县弼佑                                   已取得，                                  册亨县弼佑秧项农业光伏电               秧项 100MW 农业光                               无尚需取   不适用    不适用                                  站名目的核准意见》（州环               伏电站名目                                      得的文献                                  核2022131 号）     中节能太阳能股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要      开工所需的                                              尚需取得 序                                                              未取得的   阁下部门是      主要审批、       募投名目                 已取得文献             的文献情 号                                                               原因    否出具意见       备案手续                                               况                                 《黔西南州生态环境局对于              中节能册亨县双江                                   已取得，                                 册亨县双江秧绕农业光伏电              秧绕 100MW 农业光                               无尚需取   不适用    不适用                                 站名目的核准意见》（州环              伏电站名目                                      得的文献                                 核2022130 号）              察布查尔县 25 万千              瓦 /100 万 千 瓦 时 全   升压站等配套设施用地：        《建                                                         已取得，              钒液流电板储能            设名目用地预审与选址意见                                                         无尚需取   不适用    不适用              +100 万千瓦市集化        书 》 （ 用 字 第                                                         得的文献              并网光伏发电名目-          654000202200018 号）              一期 300MW 名目                                 升压站用地由合作方吉木萨                                 尔县立新光电有限公司办理            已取得，              中节能太阳能吉木           关联用地手续，已签署《国            无尚需取   不适用    不适用              萨尔县 15 万千瓦“光       有建设用地使用权出让合             得的文献              伏+储能”一体化清          同》              洁能源示范名目            储能设施用地：《建设名目            已取得，                                 用地预审与选址意见书》        （用   无尚需取   不适用    不适用                                 字第 652300202200034）     得的文献                                 升压站等配套设施用地：扬                                 州市当然资源和计划局江皆              中节能扬州真武                                    已取得，                                 分局《对于中节能太阳能科                                 技有限公司渔光互补发电项              电名目                                        得的文献                                 目是否占用耕地和基本农田                                 的审查意见》                                 升压站用地：已取得《省自                                                         已取得，                                 然资源厅对于关岭县普利长                                                         无尚需取   不适用    不适用                                 田农业光伏电站名目用地预                                                         得的文献                                 审的复函》                                 储能设施用地：与中节能册              长田 100MW 农业光       光伏电站名目及中节能册亨              伏电站名目              县双江秧绕 100MW 农业光         已取得，                                 伏电站名目共建储能，已取            无尚需取   不适用    不适用                                 得《册亨县当然资源局对于            得的文献                                 中 节 能 册 亨 县                                 电站名目用地预审的复函》                                 升压站用地：已取得《黔西                                 南州当然资源局对于册亨县                                                         已取得，                                 弼佑秧项农业光伏电站名目                                                         无尚需取   不适用    不适用                                 升压站、册亨县双江秧绕农                                                         得的文献                                 业光伏电站名目升压站名目                                 用地预审的复函》              中节能册亨县弼佑           储能设施用地：与中节能关              秧项 100MW 农业光       岭县普利长田 100MW 农业              伏电站名目              光伏电站名目及中节能册亨                                 县双江秧绕 100MW 农业光         已取得，                                 伏电站名目共建储能，已取            无尚需取   不适用    不适用                                 得《册亨县当然资源局对于            得的文献                                 中 节 能 册 亨 县                                 电站名目用地预审的复函》              中节能册亨县双江           升压站用地：已取得《黔西            已取得，              秧绕 100MW 农业光       南州当然资源局对于册亨县            无尚需取   不适用    不适用              伏电站名目              弼佑秧项农业光伏电站名目            得的文献     中节能太阳能股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要      开工所需的                                             尚需取得 序                                                              未取得的    阁下部门是      主要审批、        募投名目                已取得文献            的文献情 号                                                               原因     否出具意见       备案手续                                              况                                 升压站、册亨县双江秧绕农                                 业光伏电站名目升压站名目                                 用地预审的复函》                                 储能设施用地：与中节能册                                 亨县弼佑秧项 100MW 农业                                 光伏电站名目及中节能关岭                                 县普利长田 100MW 农业光        已取得，                                 伏电站名目共建储能，已取           无尚需取    不适用     不适用                                 得《册亨县当然资源局对于           得的文献                                 中 节 能 册 亨 县                                 电站名目用地预审的复函》                                                                        已取得察布                                                                        查尔锡伯自                                                                名目建设    治县当然资                                                        待取得用    用地已列    源局出具的                                                        地 指 标   入县用地    评释：“本区               察布查尔县 25 万千                                                        后，签署    计划，待自   域用地计划               瓦/100 万 千 瓦 时 全                                                        地盘出让    治区国土    充足，名目用               钒液流电板储能                                 未取得                    合同、办    厅批复后    地落实不存               +100 万千瓦市集化                                                        理 建 设   纳入整县    在风险，名目               并网光伏发电名目-                                                        “三证”，   的用地规    公司取得拟               一期 300MW 名目                                                        办理不动    划后，办理   建名目所占                                                        产权文凭    地盘出让    用地盘的不                                                                手续      动产权文凭                                                                        不存在本色                                                                        性阻挠。”                                 已取得《建设用地计划许可               中节能太阳能吉木          证》,升压站由合作方吉木萨                                                        已取得，               萨尔县 15 万千瓦“光      尔县立新光电有限公司建                                                        无尚需取    不适用     不适用               伏+储能”一体化清         设，无需取得《建设工程规                                                        得的文献               洁能源示范名目           划许可证》、《建筑工程施                                 工许可证》                                 已取得《建设用地计划许可                                 证》、《建设工程计划许可                                 证》、《建筑工程施工许可               电名目                                      得的文献                                 证》                                                                        针对升压站                                                                        用地，已取得                                                                        关岭自治县                                                                        东谈主民政府出                                                                        具的评释：                                                                        “本区域土                                                        已取得用                                                                        地储备及用                                                        地计划、                                                                        地计划充足，                                 已取得《建设用地计划许可           不动产权               中节能关岭县普利                                         正在办理    名目用地落                                 证》、《建设工程计划许可           文凭和工               长田 100MW 农业光                                     施工许可    实不存在风                                 证》、尚需取得《建筑工程           程计划许               伏电站名目                                            证       险，名目公司                                 施工许可证》                 可证，正                                                                        取得拟建项                                                        在办理施                                                                        目所占用土                                                        工许可证                                                                        地的不动产                                                                        权文凭不存                                                                        在本色性障                                                                        碍。”                                                                        针对储能设                                                                        施用地，本项     中节能太阳能股份有限公司            向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要      开工所需的                                尚需取得 序                                                未取得的   阁下部门是      主要审批、      募投名目              已取得文献   的文献情 号                                                 原因    否出具意见       备案手续                                 况                                                         目与中节能                                                         册亨县弼佑                                                         秧项 100MW                                                         农业光伏电                                                         站名目及中                                                         节能册亨县                                                         双 江 秧 绕                                                         光伏电站项                                                         目共建储能                                                         针对升压站                                                         用地，已取得                                                         册亨县东谈主民                                                         政府出具的                                                         评释：“该项                                                         目正在组织                                                         建设用地报                                                         件上报省东谈主                                                         民政府，待省                                                         东谈主民政府批                                                         复后，实时按                                                         照关联方法                                                         协助名目公                                                         司尽快办理                                                         名目用地不                                                         动产权文凭，                                                         确保拟建项                                           已取得用                                                         目举座建设                                           地计划和                                                         进程不受影              中节能册亨县弼佑                     不动产权                                                 正在办理    响”。              秧项 100MW 农业光   未取得           文凭，后                                                 过程中     针对储能设              伏电站名目                        续根据规                                                         施用地，刊行                                           定办理建                                                         东谈主已取得册                                           设“三证”                                                         亨县东谈主民政                                                         府的评释：                                                         “该名目正                                                         在组织建设                                                         用地报件上                                                         报省东谈主民政                                                         府，待省东谈主民                                                         政府批复后，                                                         实时按摄影                                                         关方法协助                                                         名目公司尽                                                         快办理名目                                                         用地不动产                                                         权文凭，确保                                                         拟建名目整                                                         体建设进程                                                         不受影响。                                           已取得用          针对升压站                                           地计划和          用地，已取得              中节能册亨县双江                                           不动产权   正在办理   册亨县东谈主民              秧绕 100MW 农业光   未取得                                           文凭，后   过程中    政府出具的              伏电站名目                                           续根据规          评释：“该项                                           定办理建          目正在组织     中节能太阳能股份有限公司     向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要      开工所需的                        尚需取得 序                                       未取得的   阁下部门是      主要审批、    募投名目      已取得文献     的文献情 号                                        原因    否出具意见       备案手续                          况                                   设“三证”        建设用地报                                                件上报省东谈主                                                民政府，待省                                                东谈主民政府批                                                复后，实时按                                                照关联方法                                                协助名目公                                                司尽快办理                                                名目用地不                                                动产权文凭，                                                确保拟建项                                                目举座建设                                                进程不受影                                                响”。                                                针对储能设                                                施用地，本项                                                目与中节能                                                册亨县弼佑                                                秧项 100MW                                                农业光伏电                                                站名目及中                                                节能关岭县                                                普 利 长 田                                                光伏电站项                                                目共建储能        六、本次刊行对公司的影响分析       （一）本次刊行对公司策动料理的影响       本次召募资金投资名目适当国度关联的产业政策以及公司战术发展处所，具     有细密的市集发展远景和经济效益。本次召募资金投资名目的建设是公司实施发     展战术的需要，故意于增强公司光伏装机限度和竞争优势，从而擢升公司盈利能     力和空洞竞争力，适当公司及全体股东的利益。       （二）本次刊行对公司财务气象的影响       本次刊行完成后，公司总资产、净资产限度均将有所增多，有助于增强公司     资金实力，为公司后续发展提供有劲保障。本次可转债转股前，公司使用召募资     金的财务成本较低，利息偿付风险较小。本次可转债的转股期脱手后，若本次发     行的可转债大部分转机为公司股票，公司的净资产将进一步增多，成本结构将得     到进一步改善。       本次召募资金主要用于光伏电站的投资建设，新增固定资产投资金额较大， 中节能太阳能股份有限公司              向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要 转固后每年将新增固定资产折旧。本次募投名目盈利远景细密，预计每年新增销 售收入大约对消年新增固定资产折旧，新增固定资产折旧预计对公司总体策动业 绩影响较小。    （三）本次刊行对同行竞争及关联交易的影响    本次召募资金投资名目的实施预计不会导致公司新增关联交易。如因名目建 设需要而产生关联交易，公司将按照中国证监会、深交所过甚他研究法律、律例 要求履行相应的审批轨范，并进行相应的信息袒露。    公司与控股股东过甚箝制的关联方之间不存在同行竞争，也不会因本次刊行 或募投名目的实施而与控股股东过甚箝制的关联方之间产生同行竞争。     七、募投名目建设情况    为止 2024 年 9 月末，刊行东谈主本次募投名目建设情况如下：                                                                       单元：万元                                                       已累计干涉        预计达到可使用状         名目称号              建设期            预算金额                                                        金额            态的时点 察布查尔县 25 万千瓦/100 万千瓦时全钒 液流电板储能+100 万千瓦市集化并网光       1.5 年         170,832.72   120,836.75    2024 年 12 月 伏发电名目-一期 300MW 名目 中节能太阳能吉木萨尔县 15 万千瓦“光 伏+储能”一体化清洁能源示范名目 中节能扬州真武 150MW 渔光互补光伏 发电名目 中节能关岭县普利长田 100MW 农业光 伏电站名目 中节能册亨县弼佑秧项 100MW 农业光 伏电站名目 中节能册亨县双江秧绕 100MW 农业光 伏电站名目 中节能太阳能股份有限公司         向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要                     第六节 备查文献    一、备查文献内容   （一）刊行东谈主最近三年的财务文告及审计文告以及最近一期的财务文告；   （二）保荐东谈主出具的刊行保荐书、刊行保荐责任文告和尽责看望文告；   （三）法律意见书和讼师责任文告；   （四）董事会编制、股东大会批准的对于上次召募资金使用情况的文告以及 司帐师出具的鉴证文告；   （五）资信评级文告；   （六）中国证监会对本次刊行给以注册的文献；   （七）其他与本次刊行研究的要紧文献。    二、备查文献查询时辰及地点   投资者可在刊行期间每周一至周五上昼九点至十一丝、下昼三点至五点，于 下列地点查阅上述文献：   （一）刊行东谈主：中节能太阳能股份有限公司   办公地址：北京市海淀区西直门北大街 42 号节能大厦 7 层   研究东谈主：田帅   电话：010-83052461   传真：010-83052459   （二）保荐东谈主（主承销商）：华泰联合证券有限背负公司   办公地址：北京市西城区丰盛巷子 22 号丰铭国际大厦 A 座 6 层   研究东谈主：许可、孙轩、朱志帅、龙定坤、哈逸飞、何茜、张姗姗（已去职）、 张诺亚、赵昱刚（已去职）、邹卓群、董玉颖   电话：010-56839300 中节能太阳能股份有限公司        向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要   传真：010-56839400   投资者亦可在公司的指定信息袒露网站（http://www.szse.com.cn）查阅召募 评释书及本召募评释书提要全文。 中节能太阳能股份有限公司   向不特定对象刊行可转机公司债券并在主板上市召募评释书提要 （本页无正文，为《中节能太阳能股份有限公司向不特定对象刊行可转机公司债 券并在主板上市召募评释书提要》之盖印页）                            中节能太阳能股份有限公司                                  年   月   日